NVDA
エヌビディア
-- 138.850 TSLA
テスラ
-- 355.840 BABA
アリババ・グループ
-- 124.730 INTC
インテル
-- 23.600 PLTR
パランティア・テクノロジーズ
-- 119.160 
Meta、何が起こっているのですか？
1. $Meta Platforms (FB.US)$メタの株価が25%下落して、多くの投資家の注目を集めました。ただし、大手ブルーチップ企業がこのような大きな下落を経験するのは珍しいことであり、事実上、全米の企業において最悪の一日の価値下落を記録しました。1日でメタは約2500億ドル、ザッカーバーグ氏は1日で約310億ドルの純資産を失いました。
2.何が起こっているかを理解しましょう。まず、売上高の成長率が第4四半期に20％に低下し、前年よりも低い収益を達成しました。したがって、前四半期の結果は悪く、市場の期待を下回りました。競合他社が良い結果を公表しているという状況は余計に厳しいです。アルファベットは32％の売上高成長を発表し、スナップは最新の四半期で42％の売上高増加を記録しました。
3. 2つ目に、Facebookのデイリーアクティブユーザー数が、第4四半期とQ3の間に100万人減少しました。Facebookはメタの主要な収益源であり、ユーザーを維持し、Facebookを選択するソーシャルメディアとしての地位を維持することが、広告主を惹き付けるための重要な要素です。ユーザー数の減少は、新しい競合他社が出現している中で、一部の投資家の懸念を引き起こしています。
4.第三に、2022年第1四半期のガイダンスは不安が残り、3％から11％の成長が予想されます。それは最近の四半期の20％の成長よりも低いです。
5. レジャー時間の増加やTikTokなどの新しいソーシャルメディアプラットフォームの存在によって競合力が高まっていることが、メタの業績低迷の原因の一つになっています。
6. 次に、iOSのプライバシーの問題が影響しています。これにより、FacebookがiPhoneユーザーを追跡することがより困難になったため、広告主が予算を削減するケースが出ています。
7. 投資家たちは、競争の激化やiOSの影響が今後のFacebookに影響を与えることを懸念しており、弱い業績予想は彼らの懸念を再確認しているに過ぎません。しかし、私はそこにいくつかの膝反射的反応があると思います。
8. ソーシャルメディアプラットフォームは各世代に合わせた展開をしています。ただし、現時点では以下のようになっています:
「ベビーブーマー世代：YouTube」
「X世代：Facebook」
「Y世代：Instagram」
「Z世代：TikTok」
「小学生：Roblox」
「未就学児：YouTube」
9. メタは2つの世代のユーザーを捉えることができ、すでに30億人に近いユーザー数を誇っています。若年層向けのプラットフォームへのユーザーアクティブ数の割合が少ないことに変わりはないため、多くのユーザーは使い慣れたプラットフォームに残る傾向にあります。つまり、FacebookやInstagramの視聴者にリーチするためにビジネスは常に支払いを行うでしょう。新たな競合は、全ての視聴者を持ち去るわけではなく、新しい世代を中心に獲得しているだけです。メタが失っているのは若年層の取り込みができなかったことです。したがって、メタバースへの一歩を踏み出すことが、メタにとって極めて重要となります。
10. AppleとGoogleは、iOSとAndroidによってモバイル時代のゲートキーパーとなっています。彼らはアプリが何をすることができ、できないかを決定します。iOSが後者のユーザー追跡を防止することでFacebookに影響を与えることができることを見てきました。GoogleがAndroidで同じ方法に行くことでFacebookをさらに傷つけることができます。FacebookはFacebook Phoneで成功しませんでしたが、Oculusでハードウェアビジネスに戦略的に参入しています。VRデバイスがメタバースのゲートキーパーの一つになることを期待しています。しかし、Oculusは自社のXROSを放棄して代わりにAndroidを使用しています。この点で苦戦しているようです。
11. メタの評価額は、これらの問題のために下がるべきですが、その減少幅はどの程度でしょうか？MAMAAファミリー内で比較してみましょう。彼らは異なるビジネスを持っているにもかかわらず、株式市場にとって重要な存在であるため、関連性があります。
12.メタ：PS 8倍、PE 23倍；1年の売上高成長率＋37％
アルファベット：PS 8倍、PE 26倍；1年の売上高成長率＋41％
マイクロソフト：PS 13倍、PE 33倍；1年の売上高成長率＋21％
アマゾンドットコム：PS 3倍、PE 59倍；1年の売上高成長率＋22％
アップル：PS 8倍、PE 29倍；1年の売上高成長率＋29％
13. Metaの評価額は、Alphabetの評価額に非常に近いことがわかります。これは、両方が広告収入に大きく依存しているため、株式市場における両巨頭の比較が重要であるためです。これは、Metaが以前にAlphabetに比べて過大評価されていたことを意味しているかもしれません。反応にはわずかな程度の膝反射があります。AlphabetのPEG比率を参考にすると、Metaの公正価格は277ドルで、約16％高くなります。
14.要約すると、メタはいくつかの問題に直面しており、解決策が容易ではありません。しかし、彼らの売上高と収益は、2世代のユーザーを捉えているため引き続き転がります。成長が鈍化しているため、評価を下げるのは合理的です。それにもかかわらず、25％の下落はおそらく大きすぎました。
2.何が起こっているかを理解しましょう。まず、売上高の成長率が第4四半期に20％に低下し、前年よりも低い収益を達成しました。したがって、前四半期の結果は悪く、市場の期待を下回りました。競合他社が良い結果を公表しているという状況は余計に厳しいです。アルファベットは32％の売上高成長を発表し、スナップは最新の四半期で42％の売上高増加を記録しました。
3. 2つ目に、Facebookのデイリーアクティブユーザー数が、第4四半期とQ3の間に100万人減少しました。Facebookはメタの主要な収益源であり、ユーザーを維持し、Facebookを選択するソーシャルメディアとしての地位を維持することが、広告主を惹き付けるための重要な要素です。ユーザー数の減少は、新しい競合他社が出現している中で、一部の投資家の懸念を引き起こしています。
4.第三に、2022年第1四半期のガイダンスは不安が残り、3％から11％の成長が予想されます。それは最近の四半期の20％の成長よりも低いです。
5. レジャー時間の増加やTikTokなどの新しいソーシャルメディアプラットフォームの存在によって競合力が高まっていることが、メタの業績低迷の原因の一つになっています。
6. 次に、iOSのプライバシーの問題が影響しています。これにより、FacebookがiPhoneユーザーを追跡することがより困難になったため、広告主が予算を削減するケースが出ています。
7. 投資家たちは、競争の激化やiOSの影響が今後のFacebookに影響を与えることを懸念しており、弱い業績予想は彼らの懸念を再確認しているに過ぎません。しかし、私はそこにいくつかの膝反射的反応があると思います。
8. ソーシャルメディアプラットフォームは各世代に合わせた展開をしています。ただし、現時点では以下のようになっています:
「ベビーブーマー世代：YouTube」
「X世代：Facebook」
「Y世代：Instagram」
「Z世代：TikTok」
「小学生：Roblox」
「未就学児：YouTube」
9. メタは2つの世代のユーザーを捉えることができ、すでに30億人に近いユーザー数を誇っています。若年層向けのプラットフォームへのユーザーアクティブ数の割合が少ないことに変わりはないため、多くのユーザーは使い慣れたプラットフォームに残る傾向にあります。つまり、FacebookやInstagramの視聴者にリーチするためにビジネスは常に支払いを行うでしょう。新たな競合は、全ての視聴者を持ち去るわけではなく、新しい世代を中心に獲得しているだけです。メタが失っているのは若年層の取り込みができなかったことです。したがって、メタバースへの一歩を踏み出すことが、メタにとって極めて重要となります。
10. AppleとGoogleは、iOSとAndroidによってモバイル時代のゲートキーパーとなっています。彼らはアプリが何をすることができ、できないかを決定します。iOSが後者のユーザー追跡を防止することでFacebookに影響を与えることができることを見てきました。GoogleがAndroidで同じ方法に行くことでFacebookをさらに傷つけることができます。FacebookはFacebook Phoneで成功しませんでしたが、Oculusでハードウェアビジネスに戦略的に参入しています。VRデバイスがメタバースのゲートキーパーの一つになることを期待しています。しかし、Oculusは自社のXROSを放棄して代わりにAndroidを使用しています。この点で苦戦しているようです。
11. メタの評価額は、これらの問題のために下がるべきですが、その減少幅はどの程度でしょうか？MAMAAファミリー内で比較してみましょう。彼らは異なるビジネスを持っているにもかかわらず、株式市場にとって重要な存在であるため、関連性があります。
12.メタ：PS 8倍、PE 23倍；1年の売上高成長率＋37％
アルファベット：PS 8倍、PE 26倍；1年の売上高成長率＋41％
マイクロソフト：PS 13倍、PE 33倍；1年の売上高成長率＋21％
アマゾンドットコム：PS 3倍、PE 59倍；1年の売上高成長率＋22％
アップル：PS 8倍、PE 29倍；1年の売上高成長率＋29％
13. Metaの評価額は、Alphabetの評価額に非常に近いことがわかります。これは、両方が広告収入に大きく依存しているため、株式市場における両巨頭の比較が重要であるためです。これは、Metaが以前にAlphabetに比べて過大評価されていたことを意味しているかもしれません。反応にはわずかな程度の膝反射があります。AlphabetのPEG比率を参考にすると、Metaの公正価格は277ドルで、約16％高くなります。
14.要約すると、メタはいくつかの問題に直面しており、解決策が容易ではありません。しかし、彼らの売上高と収益は、2世代のユーザーを捉えているため引き続き転がります。成長が鈍化しているため、評価を下げるのは合理的です。それにもかかわらず、25％の下落はおそらく大きすぎました。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
さらに詳しい情報
コメント
サインインコメントをする
現在の話題
Trump 2.0 Era: How will global markets evolve?
🎙️Discussion: 1. How will tariff policies affect the movement of key assets such as U.S. stocks, gold, and Bitcoin? 2. Given this context,
Moo Live
01/23 16:54
マイクロストラテジー 第4四半期2024決算会議コール
Venture118 : 洞察力をありがとう... よく読んだ
Sianzsation : iPhoneユーザーの 62% がアプリトラッキングを許可しています。これは今でも救いの恵みです。
102760870 : 素晴らしいレビューですが、偏りのないコメントです
Upncoming1841 : AndroidがIOSと同じプライバシー設定を実装する可能性があると言ってもいいですか？もしそうなら、これはメタのようなソーシャルメディア企業にとってもう一つの潜在的な大ヒットになるでしょう。
Sianzsation Upncoming1841 : Androidでは間違いなく可能です。それが起こったとき、FBに何が起こるか神のみぞ知ります、彼らにはもはや競争の堀がありません。
収益は多いが堀がない会社に投資するよりも、堀がしっかりしている会社に投資するほうがよいでしょう。それが私の意見です。
Upncoming1841 Sianzsation : 感謝の気持ちを込めて書き留めました。そうすれば、メタはAndroidのゲートキーパーのなすがままになります。これは大きくて黒い暗い雲です。
Cow Moo-ney : 素晴らしい読み物です！