バルクは引き続き上昇しています！その他の周期変動資産はまだ強気ですか？

2022年に入り、グローバル資産の大型カテゴリーの急激な下落の中、商品は目を引いています！

統計によると、今年初めから、文化商品指数は6.55％、鉄鉱石は20％以上、鉄筋11.91％、ガラス30％、アルミ、亜鉛などの有色金属5％以上上昇しています。農産物においては、パームオイルは16％増、大豆油は12％増、大豆および大豆ミールは5％以上増加しています。

この文脈で、関連する周期セクターの投資機会は何ですか？この点に関して、投資機関が最新の見解を発表しました。

Xingshi Investment：非常に簡単ですが、これらの商品の価格上昇が持続可能でないと思わない場合、一般的には持続可能であり、持続可能であると思う場合、一般的には持続可能ではありません。 これがその背後にある原則です。

持続可能だと信じる場合、それは供給に対する何らかの行動をとることを意味し、資本支出を増やして生産能力を拡大します。生産能力を拡大した後、将来一定期間にわたって供給が形成され、価格は自然に下がります。一貫して信じない場合、行動はありません。需要の急激な低下がなければ、供給量の増加なしに価格を下げるのは非常に困難です。

株式に対応して、国内の鋼鉄、石炭、セメント化学物質などの大半の周期セクターは投資がより難しいと考えています。国が強い供給保証をしているため、供給量が去年より豊富になり、価格上昇は去年ほど大きくならず、フェーズ化された修復の機会があるでしょう。

まとめると、2022年の周期セクターには、以下の4つの投資機会があります。第1に、安定成長、建設、建築材料、不動産などの主要なインフラ投資セクターの変化に基づく機会。第2に、政策変更によって引き起こされる化学・石化産業。これらの産業で新しいプロジェクトが承認されると、株式の成長が際立ちます。第3に、業界自体の需要と供給の改善が不断に進む電解アルミニウムや精製・化学産業。第4に、変換能力を持つ企業は、主に電力と石炭産業に集中しています。