資産配分と扱えるリスク

株式と債券をどの程度保有すべきかを把握するのが次のステップです。ワンサイズフィットオールの答えはありません。

リターンが無ければリスクがないという古い投資の格言があります。株式は、所有リスクが高いために、債券よりも歴史的にリターンが高くなっています。

過去のリターンは将来の保証ではありませんが、ガイドとして役立つかもしれません。バンガードは、アメリカのインデックス投信を基にした9つの株式・債券ポートフォリオのリターンを公表しており、参考になります。たとえば、1926年から2020年までのS＆P500株価指数の最悪の年は1931年で、43.1％の減少が記録されました。最高は1982年で、54.2％の増加がありました。純債券ポートフォリオの最悪の年は1969年で、8.1％下落しました。最高は同じく1982年で、45.5％の増加がありました。

株と債券の割合が両極端の金融商品であることがあります。私のポートフォリオは株が60％、債券が40％です。あなたに合った資産配分を見つけてください。

現在の株価下落がすでに睡眠を妨げている場合は、株式を所有しすぎているかもしれません。しかし、ニュースに影響されないようにしてください。長期的な予定です。心配しているときに売却し、市場が上昇したときに購入するのではありません。それはプランではありません。問題です。

「何か楽しいことをしましょう」とスーラー教授は言いました。ニュースから離れましょう。ジャーナリストとして、それは私には機能しません。しかし、投資家としては、もちろんです。私は時々、ニュースから離れて短いバケーションを取ります。今からランニングに出かけます。