ウォール街今日|なぜ株が戦争と高インフレの最中に急伸しているのか？
株式は着実な始まりを切る見込み; フランスの投票でユーロが上昇
株は、投資家が高いインフレの影響を加味しながら、フランス大統領選挙の第一回目でエマニュエル・マクロン氏がリードしたことにより、穏やかなスタートを切る見込みです。ユーロは上昇しました。
先物市場は日本、豪州、香港で控えめなスタートを示唆していますが、米国向けはやや上昇しています。グローバル株は、先週フェデラル･リザーブが金利を急激に引き上げ、バランスシートを縮小することを示唆した後、下落しました。原油は取引初期にほとんど変動しませんでした。
米国のインフレは3月にピークを迎えるかもしれませんが、連邦準備制度委員会の目標である2%までの道のりは遅いです。
3月は、米国のインフレの最高水準を示すかもしれませんが、物価圧力は高く持続的であり、サービス需要の強化と地政学的リスクの背景に対して、消費者物価は年率で8.4%上昇すると見られています。
年間インフレ率が連邦準備制度委員会の目標である2%よりもはるかに高い状態にあるため、役員は政策転換を強調しています。彼らは、来月に半ポイントの金利引き上げを予想されており、中央銀行のバランスシートの資産削減を始める予定です。
エコノミストは、インフレ率が第四四半期に平均5.7%に戻ると予想しています。それでも、パンデミック前の年間率の約3倍に当たる数字です。
なぜ株が戦争と急騰するインフレの最中に急騰しているのか
投資家は自らの人生の中で最も不確実な期間の一つに直面していますが、株式市場はそれでも急騰しています。
S&P 500は3月8日の2022年の安値から7.6%回復し、年初からの損失を約6%に削減しています。投資家によると、回復は印象的で広範囲であり、旅行株からユーティリティ、利益の出ていないテクノロジー企業まで、あらゆるものを押し上げています。
経済学者によると、景気後退のリスクが高まっています
連続して強いアメリカ経済がインフレを煽り、連邦準備制度理事会からは強硬な対応が予想されるため、景気後退のリスクが高まっていると経済学者は見ています。
The Wall Street Journalが今月行った経済学者への調査によると、平均して、次の12か月の間に景気後退になる確率は28%に上昇しました。これは1月の18%、1年前の13%から上昇しています。
世界大戦以来初めて銀行預金が減少する可能性があります
第二次世界大戦以来、アメリカの銀行は少なくとも毎年預金を増やし続けてきましたが、今年はその記録が破られるかもしれません。
過去2ヶ月で、銀行のアナリストたちは最大の銀行の入金水準に対する期待値を大幅に引き下げました。基準となるKBW Nasdaq Bank Indexを構成する24の機関では、今年の入金が6%減少する見込みです。これらの24行は、12月の入金残高19兆ドルのうち約60%を占めていました。これは連邦預金保険公社によるとの情報です。
決算前に2020年以来最大の現金流出を記録した銀行ETF
銀行株に対する上場投資ファンドの投資家が大量に撤退している
420億ドルを超える投資ファンドから25億ドル以上が流出 $金融セレクト・セクター SPDR ファンド (XLF.US)$ 今週、ブルームバーグのデータによると、過去1週間で最大記録となる流出額である420億ドルのETFを追跡しています。金曜日の1.2%の上昇前に、XLFは7日間連続で下落しました。
逆イールド曲線は株式にとって必ずしも暗いわけではない
米国政府債券市場は景気後退の懸念を示唆していますが、過去の経験からは、この傾向が国の株式市場に対していつも信頼できる兆しであるとは限りません。
それでも、これは株価の下落に繋がらないかもしれません。米国株のS&P 500指数は、以前のイールドカーブ逆転後の12ヶ月で中央値で9%、2年で16%を上回って戻ってきたとゴールドマンサックスによると述べています。
ウォール街の銀行は、上昇する金利を打ち切るために債券の販売を検討しています
4月は、最大の銀行からの債券販売の2番目に多い月である傾向があります。JPMorgan Chase & Co.のアナリストであるKabir CaprihanとNikita Dyatlovは、今週のクライアントノートで述べています。
販売が盛んになると予想されていますが、それは通常よりも多いかもしれません、とその戦略家は述べています。金利はおそらくこれからますます上昇するだけであり、借り手は資金調達のコストが比較的低いままであるうちに発行することを考えています。
新興市場での次の大きな賭けは、金利サイクルのピークがいつかにかかっています
新興市場の債券トレーダーにとって新たな課題があります：どの中央銀行が最初に利上げを停止するかを予測し、その後、それらの国の債券を購入することです。
出典：Bloomberg、WSJ、FT
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DukeSteven : ブルナット！米国株は笑いものばかりで、戦前から止まることなく下落しています
Ben 23 : FRBは時代遅れです。いつもそうです。
Amanda Nibert Ben 23 : ありがとう
atikalper0018 :
moneyworkhard : 不確実性は依然としてあり、ボラティリティもあります。
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搞经济 抄底 加仓 : マネープリントのもう一つの手段が来ると思います。それが自分自身を守る唯一の方法です。そうしましょう。マネーマシンを起動してください ^
helloarigato moneyworkhard : 同感です