STSSはその小さなフロートで圧縮されていないです。その理由は次のとおりです。
$シャープス・ステクノロジー (STSS.US)$他の人々が合成株について話す中で他の銘柄にタグを付けたり、小売業者が実際にどのように動作するかを理解することを助ける試みです。 $AMCエンターテインメント クラスA (AMC.US)$ $ゲームストップ クラスA (GME.US)$ $メタ マテリアルズ (MMAT.US)$ $エディソン・ネーション (BBIG.US)$
以下の点において、STSSとの間には大きな違いがあります。 $Cortexyme (CRTX.US)$ そしてSTSS。STSSはたった1週間も前に取引を開始しました。ショート・スクイーズは、価格を上げる過剰な需要が、オープンなショート・ポジションをクローズするために売買された株式から生じている場合を指します。そして、長期的な投資家側が多数派であり、35日以上オープン市場で株式を買うことを強制されないため、ショート・スクイーズは起こりません。しかし、素晴らしいニュースはここにあります。ほとんどの急騰株価は、ショート・スクイーズから生じているわけではありません。古典的な方法は、買い手が売らないという多くの買い手の需要です。そして、皮肉なことに、誤解した小売投資家がスクイーズがあると思い込んでいる場合、実際には存在しないため、急騰株価が生じる可能性があり、観察側からは価格アクションは同じに見える場合があります。ショート・スクイーズとは、オープンなショート・ポジションから来る買い手の需要が、価格の急騰を引き起こす場合にのみ発生します。
STSSでは、なぜ機関投資家が借りた株式に高額で買い戻すのですか？彼らは借りた株式に利子を支払わないし、株式は1週間未満しか取引されていません。MM以外の機関側は技術的にはルールに反していますが、株式を実際に保有していないでショートポジションを持ちます。そしてこれが「合成株式」というトピックにつながります。小売業者またはヘッジがショートする株式単位について基本的なことを確認してみましょう。小売のショートポジションをオープンする前に株式を借りる必要があります。しかし、市場メーカーを除く機関側は、持っていない株式を売るべきではないとされていますが、SECが監視していないことに気づき、無視して行っています。
株式の新規売りが行われます。先週から上場し始めたばかりのSTSSです。ショートスクイーズとは、空売りのポジションを閉じるために取引された株式による需要過剰が価格を押し上げることを指します。しかし、全ての取引量の85%は機関投資家サイドからであり、35日以上にわたり株式を市場で購入することを避けるため、ショートポジションを強制的に閉じるための買い注文がなされることはないため、ショートスクイーズは起こりません。しかし、大半のパラボリックな価格上昇はショートスクイーズから来るものではありません。買い手が売ることなく大量の買い注文がある場合に価格は上昇します。そして、皮肉にも、実際にはショートスクイーズがないのに、誤解された小売投資家があると、その結果としてパラボリックな価格上昇を生むことがあります。そして外部から見ると、その価格行動は同じように見えます。ショートスクイーズとは株価上昇を引き起こすことになる、空売り残高から来る買い注文だけだと言えます。
まずはショートの基本を押さえることから始めましょう。ある債券をショートするための株を、個人投資家と機関投資家からそれぞれショートする場合を考えてみましょう。個人投資家は、ショートポジションを開く前に株を借りる必要があります。機関投資家は、市場メーカーを除くと、持っていない株を売ることはできないはずですが、それがSECに監視されないことを自覚しているため、無制限で株を売り続けています。ここで、個人投資家と機関投資家の両方がショートポジションを開いた後を考えてみましょう。どちらも株を所有しておらず、ショートポジションを閉じるために市場で株を購入する必要があります。個人投資家から買った株と、裸株式（シンセティック）売りの代わりに購入された株を買った人物は、チャート上からはまったく変わらないと言えます。両方のアカウントではどちらも所有している株は同じです。機関投資家から合成株を購入するか、借りた株を売って入手するかにかかわらず、購入者の立場からはどちらも変わりありません。ここで、ショーターが最も苦しくなる瞬間とは、ショートポジションを保有している状態ですが、トレードされる株の量が足りなくなった場合に限ります。だからこそ、”デイズ・トゥ・カバー”がショートを“困らせる”ために必要とされる唯一の尺度であるのです。株式を購入してポジションをクローズすることによって、損失を被ることがあるかもしれませんが、取引された株式が十分にある限り、市場で株を購入する自由があり、ショートポジションにあることはありません。小売投資家たちが”ショートスクイーズ”だと思って銘柄に殺到した場合の皮肉なことです。もし株式に2000万の空売り残高があって、取引される株式が200万にすぎた場合、その銘柄はカバーするために10日間必要です。しかしその時点で、その株式が2億株に急増した場合、“ショートスクイーズ”があるという思い込みによって買われた全ての株式が購入され、ショートポジションを保有している投資家は全て、望まなければ高値で株を買うことを避けることができます。購入することを選ばなければならないのは、負けを認めることになるためであり、だからこそ、彼らは”閉じるために買う株式がなければ”の”トラップ”に陥れられたのではありません。
従って、小売業者とハイブリットは、ショートポジションを閉じる際に、まったく同じ方法でオープンマーケットで株式を購入するということになります（再び、十分なボリュームがある場合）。彼らがそれらの株式をどこに納入するかによって異なるだけです。小売業者は、借りた株式を返す相手に返しますが、機関側はその株式をブローカーに納入します。そして彼らはその後再び、株式を保有しておらず、オープンポジションも存在しません。"合成株式"に対して傾倒することは、実際に機関投資家が小売業者を混乱させるために仕掛けた「合成ものづくりの問題」と考えるべきだと思います。
小売りを混乱させるためのこのキャンペーンに関連するものは、ORTEXおよびFINTELデータに関する小売りの関心です。この可用性および借入コストに関する数字は、ショートを開くために株式を借りる者だけに適用され、機関側には適用されません。機関側が自発的に利用可能性の制約や借入コストに従うことを選択する理由を教えてくれる人を何度も頼みましたが、それらの制限とコストは、裸ショートを選択すれば存在しないため、機関側には適用されません。
したがって、ORTEXデータは基本的に、ショートを行う小売投資家にのみ適用されます。というのも、株式を借りてショートポジションを開くのは小売のみで、その小売が毎日取引される総出来高の15％を占めるに過ぎず、そのうちの半分がショートであっても、そのデータは毎日取引される総出来高のわずか7％または8％にしか適用されないからです。実際には、ショートポジションを取るよりも買い増しに動く小売の方が圧倒的に多く、実際には3％から4％に近いと思われます。
ここで合成株について考えてみましょう。ショートをカバーするために購入する必要があるとき、機関投資家は、小売投資家と同じプールから購入することになります。実際には、機関投資家は、小売投資家よりも購入するために前の方にいるかもしれず、自分が購入してポジションをクローズしている間、小売投資家は株を買うことができなくなることがあります。この時点で、”合成株式”というプールと、これらの株式を借りた後に売った株式については、異なるプールが存在するということはありません。
まとめると、小売りと裸ショートは株式を購入して、その自己ポジションをクローズするために同じプールから株式を購入する人々であり、ヘッジがクローズする責任を負う別々の合成株式のプールはありません。
私が共有したことは、スクイーズフェチのほとんどの小売りが受け入れたくない現実です。混乱した小売りがCUSIPやその他のばかげたことを話す怒りのコメントを書くことを予想しています。
たとえば、昨年のゲームストップでさえ、技術的にはショートスクイーズと言えない状況でした。このチャートを見ると、オレンジ色だけが、ショートポジションをカバーするために株が購入された買い注文です。圧倒的な価格上昇は、小売投資家がショートスクイーズがあると思って、売らずに買い続けた結果であり、それが真実です。ショートスクイーズと言えるためには、大半の買い注文が水になってしまうのではなく、あくまで株の購入需求がショートポジションをカバーするために来ることが必要です。
以下の点において、STSSとの間には大きな違いがあります。 $Cortexyme (CRTX.US)$ そしてSTSS。STSSはたった1週間も前に取引を開始しました。ショート・スクイーズは、価格を上げる過剰な需要が、オープンなショート・ポジションをクローズするために売買された株式から生じている場合を指します。そして、長期的な投資家側が多数派であり、35日以上オープン市場で株式を買うことを強制されないため、ショート・スクイーズは起こりません。しかし、素晴らしいニュースはここにあります。ほとんどの急騰株価は、ショート・スクイーズから生じているわけではありません。古典的な方法は、買い手が売らないという多くの買い手の需要です。そして、皮肉なことに、誤解した小売投資家がスクイーズがあると思い込んでいる場合、実際には存在しないため、急騰株価が生じる可能性があり、観察側からは価格アクションは同じに見える場合があります。ショート・スクイーズとは、オープンなショート・ポジションから来る買い手の需要が、価格の急騰を引き起こす場合にのみ発生します。
STSSでは、なぜ機関投資家が借りた株式に高額で買い戻すのですか？彼らは借りた株式に利子を支払わないし、株式は1週間未満しか取引されていません。MM以外の機関側は技術的にはルールに反していますが、株式を実際に保有していないでショートポジションを持ちます。そしてこれが「合成株式」というトピックにつながります。小売業者またはヘッジがショートする株式単位について基本的なことを確認してみましょう。小売のショートポジションをオープンする前に株式を借りる必要があります。しかし、市場メーカーを除く機関側は、持っていない株式を売るべきではないとされていますが、SECが監視していないことに気づき、無視して行っています。
株式の新規売りが行われます。先週から上場し始めたばかりのSTSSです。ショートスクイーズとは、空売りのポジションを閉じるために取引された株式による需要過剰が価格を押し上げることを指します。しかし、全ての取引量の85%は機関投資家サイドからであり、35日以上にわたり株式を市場で購入することを避けるため、ショートポジションを強制的に閉じるための買い注文がなされることはないため、ショートスクイーズは起こりません。しかし、大半のパラボリックな価格上昇はショートスクイーズから来るものではありません。買い手が売ることなく大量の買い注文がある場合に価格は上昇します。そして、皮肉にも、実際にはショートスクイーズがないのに、誤解された小売投資家があると、その結果としてパラボリックな価格上昇を生むことがあります。そして外部から見ると、その価格行動は同じように見えます。ショートスクイーズとは株価上昇を引き起こすことになる、空売り残高から来る買い注文だけだと言えます。
まずはショートの基本を押さえることから始めましょう。ある債券をショートするための株を、個人投資家と機関投資家からそれぞれショートする場合を考えてみましょう。個人投資家は、ショートポジションを開く前に株を借りる必要があります。機関投資家は、市場メーカーを除くと、持っていない株を売ることはできないはずですが、それがSECに監視されないことを自覚しているため、無制限で株を売り続けています。ここで、個人投資家と機関投資家の両方がショートポジションを開いた後を考えてみましょう。どちらも株を所有しておらず、ショートポジションを閉じるために市場で株を購入する必要があります。個人投資家から買った株と、裸株式（シンセティック）売りの代わりに購入された株を買った人物は、チャート上からはまったく変わらないと言えます。両方のアカウントではどちらも所有している株は同じです。機関投資家から合成株を購入するか、借りた株を売って入手するかにかかわらず、購入者の立場からはどちらも変わりありません。ここで、ショーターが最も苦しくなる瞬間とは、ショートポジションを保有している状態ですが、トレードされる株の量が足りなくなった場合に限ります。だからこそ、”デイズ・トゥ・カバー”がショートを“困らせる”ために必要とされる唯一の尺度であるのです。株式を購入してポジションをクローズすることによって、損失を被ることがあるかもしれませんが、取引された株式が十分にある限り、市場で株を購入する自由があり、ショートポジションにあることはありません。小売投資家たちが”ショートスクイーズ”だと思って銘柄に殺到した場合の皮肉なことです。もし株式に2000万の空売り残高があって、取引される株式が200万にすぎた場合、その銘柄はカバーするために10日間必要です。しかしその時点で、その株式が2億株に急増した場合、“ショートスクイーズ”があるという思い込みによって買われた全ての株式が購入され、ショートポジションを保有している投資家は全て、望まなければ高値で株を買うことを避けることができます。購入することを選ばなければならないのは、負けを認めることになるためであり、だからこそ、彼らは”閉じるために買う株式がなければ”の”トラップ”に陥れられたのではありません。
従って、小売業者とハイブリットは、ショートポジションを閉じる際に、まったく同じ方法でオープンマーケットで株式を購入するということになります（再び、十分なボリュームがある場合）。彼らがそれらの株式をどこに納入するかによって異なるだけです。小売業者は、借りた株式を返す相手に返しますが、機関側はその株式をブローカーに納入します。そして彼らはその後再び、株式を保有しておらず、オープンポジションも存在しません。"合成株式"に対して傾倒することは、実際に機関投資家が小売業者を混乱させるために仕掛けた「合成ものづくりの問題」と考えるべきだと思います。
小売りを混乱させるためのこのキャンペーンに関連するものは、ORTEXおよびFINTELデータに関する小売りの関心です。この可用性および借入コストに関する数字は、ショートを開くために株式を借りる者だけに適用され、機関側には適用されません。機関側が自発的に利用可能性の制約や借入コストに従うことを選択する理由を教えてくれる人を何度も頼みましたが、それらの制限とコストは、裸ショートを選択すれば存在しないため、機関側には適用されません。
したがって、ORTEXデータは基本的に、ショートを行う小売投資家にのみ適用されます。というのも、株式を借りてショートポジションを開くのは小売のみで、その小売が毎日取引される総出来高の15％を占めるに過ぎず、そのうちの半分がショートであっても、そのデータは毎日取引される総出来高のわずか7％または8％にしか適用されないからです。実際には、ショートポジションを取るよりも買い増しに動く小売の方が圧倒的に多く、実際には3％から4％に近いと思われます。
ここで合成株について考えてみましょう。ショートをカバーするために購入する必要があるとき、機関投資家は、小売投資家と同じプールから購入することになります。実際には、機関投資家は、小売投資家よりも購入するために前の方にいるかもしれず、自分が購入してポジションをクローズしている間、小売投資家は株を買うことができなくなることがあります。この時点で、”合成株式”というプールと、これらの株式を借りた後に売った株式については、異なるプールが存在するということはありません。
まとめると、小売りと裸ショートは株式を購入して、その自己ポジションをクローズするために同じプールから株式を購入する人々であり、ヘッジがクローズする責任を負う別々の合成株式のプールはありません。
私が共有したことは、スクイーズフェチのほとんどの小売りが受け入れたくない現実です。混乱した小売りがCUSIPやその他のばかげたことを話す怒りのコメントを書くことを予想しています。
たとえば、昨年のゲームストップでさえ、技術的にはショートスクイーズと言えない状況でした。このチャートを見ると、オレンジ色だけが、ショートポジションをカバーするために株が購入された買い注文です。圧倒的な価格上昇は、小売投資家がショートスクイーズがあると思って、売らずに買い続けた結果であり、それが真実です。ショートスクイーズと言えるためには、大半の買い注文が水になってしまうのではなく、あくまで株の購入需求がショートポジションをカバーするために来ることが必要です。
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70156386 : これは素晴らしいです、マイク。ありがとうございます！
小小刀锯大树 : MMATと何が関係していますか？
STD0313 : あなたは素晴らしい点を言っています。しかし、悲しい現実でもあります。金融機関は小売業者を自由に強盗することが許されています。彼らは、私たちが守らざるを得ない規制に対して完全に免責されて活動しています。そして、儲かるお金があり、執行当局が別の見方をしても構わないと思っている限り、公正な市場はあり得ません。
しかし、私たちは今、ターニングポイントにいると思います。平均的な個人投資家が、自分たちを維持するシステムをこれほど意識していたことはかつてありませんでした。しかし、触媒が必要です。知っているだけでは十分ではないようです。
オプション市場を例にとってみましょう。今では、ほとんどの小売業者は、尋ねられれば、それが操作されたギャンブルであることを知っていると言うでしょう。しかし、この知識は彼らのペースを落とすのでしょうか。まったくありません。マーケットメーカーはゴールデンナゲットをぶら下げて、毎週持ち去ります。しかし、オプション市場は成長し続けています。
簡単なアクセスと無料取引により、市場全体は大多数の小売業者にとって単なるカジノになりました。
これらの機関に「引き渡される」お金が、彼らがCTBやポジションの補償を気にしない理由です。彼らは何があっても給料をもらっています。そのシステムへの給餌を続けていますか。
私見です