米株中の廃棄物管理プレートを棚卸しする

逍遥投資派の85編オリジナル

今日は2022年4月24日、日曜日です。廃棄物管理プレートを点検してみましょう。全部で19株で、時価は693万から654億まで、そのうち3億以上のものは12頭で、この12株を検討してみましょう。

市場収益率の観点から見ると、0未満の損失株は5頭、8.5から25の1頭、25以上の6頭であり、プレート全体の収益力が弱く、推定値が高い。

$ヘリテージ-クリスタル・クリーン (HCCI.US)$営業収入増加3年後、2020年には8.7%低下し、2021年には27%増に回復し、5年平均成長率は8.2%だった。営業利益と純利益は2021年に突然爆発し、それぞれ3.6倍と4.1倍に増加した。利益表が示すのは主に主業務コスト比率の大幅な低下によるものであり，このことは2021年に毛金利が20.8%から31.5%に引き上げられたことも分かる。

通常，主業務コストは原材料，プロセスの影響を非常に大きく受け，原材料によるものは周期的であり，プロセスによるものであれば長期的である。現在は1つの決算だけでは判断できず、10日後にシーズン報が発表されてから判断することができる。

$クリーン・ハーバーズ (CLH.US)$営業利益は2020年に7.9%低下した以外は4年間増加し、平均増加率は6.7%で、営業利益は5年間増加し、純利益は2018年に35%減少したことを除いて4年増加した。利益表によると、2018年の純利益が低下したのは、2017年に3000万の業務売却益が純利益を高めたのに対し、2020年の営業利益が営業低下の影響を受けなかったのは、主業務コストの低下によるものである。5年間の純利益成長率は22%、ここ3年の成長率は46%だった。1株当たりの収益曲線は非常に一致している。

貸借対照率は5年で67.9%から73.2%に向上し、総資産57億、純資産15億、そのうち9億、在庫2.5億、38億営業に比べて正常だった。営業権12.3億が比較的高い。

ここ5年間の経営純額キャッシュフローはいずれも純流入で増加しており，流動比率1.9，速動比率1.5であり，キャッシュフローの方が安全である。

現在の28.6倍の市場収益率は少し高いが、純利益成長率に対して慎重に選択することができる

$リパブリック・サービシズ (RSG.US)$5年間の営業収益は緩やかに変動して増加し、営業利益は5年間増加しており、純利益は全体的に変化は大きくなく、2021年に回復的に33.3%増加し、2019年比で20%しか増加していなければ、現在32.8倍の市場収益率が高すぎる。

$ウェースト・マネジメント (WM.US)$5年間の営業·営業利益は2020年を除いて増加を維持し、純利益は3年連続低下した後、2021年に回復的に21.5%増加し、主に業務売却、その他の特殊費用といった科目の影響によるものである。現在の36.7倍の市場収益率はあまりデータ支援がない。

$ウェースト・コネクションズ (WCN.US)$営業収入は5年間増加を維持し、営業利益は2020年を除いて4年間増加し、ここ4年の平均成長率は8%であり、純利益は2018と2020年の2度に低下し、ここ4年の平均成長率は2%であった。現在58倍の市場収益率はより良い成長データ支援を必要としている。

$キャセラ・ウェイスト・システムズ クラスA (CWST.US)$営業利益は5年間の増加を維持し、営業利益は2018年を除いて4年間増加し、5年の平均成長率は13%、純利益は2018年に黒字を計上し、3年増加した後、2021年には55%に深刻に低下した。現在43.6億時価で、2020年の純利益9100万ドルで計算しても市場収益率は48に達し、データ支持が不足している。

$US Ecology (ECOL.US)$営業利益は5年間の増加を維持し、営業利益は2018年を除いて4年連続で低下し、純利益は2020年に大幅な赤字に達し、2021年にはやや黒字となった。現在15億時価で、2018年の最高7775万営業利益で計算しても、市場収益率は19に達しており、非常にとんでもない推定値となっている。

$GFLエンバイロメンタル (GFL.US)$2020年に上場したカナダの会社株で、営業利益は4年増加し、営業利益は5年で4年赤字、純利益は全損だった。

$ステリサイクル (SRCL.US)$営業利益は4年連続で萎縮し、営業利益は変動の中で低下し、純利益はここ4年とも赤字であり、吸引力がない。

$メディア・ジェネラル (MEG.US)$営業利益は2018年に86%大幅に低下してから3年間増加し、営業利益は3年の赤字後、2021年に正転し、純利益は5年の赤字を維持した。今のところ価格は魅力がありません。

$リサイクル・ホールディングス (LICY.US)$2021年に上場したカナダの会社株で、営業収入が2年増加し、営業利益と純利益損失が拡大している。

$ハースコ (HSC.US)$5年営業は変動の中で増加し、営業利益は2019年に46%と大幅に低下し、2020年には69%大幅に低下し、2021年には回復的に166%増加したが、純利益は2020年に赤字に転落し、2021年にはやや黒字となった。利息費用は年々高くなり、2021年には6324万に達し、大きな負担となっている。全体的に見ると魅力は大きくありません。

廃棄物管理プレート投資指数：0
Clean Harbors(CLH)