数字か物語で投資する
一部の投資家は、数量的アプローチを用いて投資することを主張しているが、他の人々は定性的分析に比べて数字は重要ではないと信じている。
それぞれが正当な懸念を持っています。数量派は、人間に偏見があると考え、それらを容易に乗り越えることは数値だけに基づいて投資を行わない限り簡単ではないと考えています。
しかし、定性派の人々は、数字は歴史的であり、将来を予測することはできないと信じています。利益を得るために、将来の変化を予測する必要があるため、評価する必要があります。
オンライン上で相反する意見を見る場合、それらの意見を行う文脈を知ることが重要です。そうしないと、迷子になり混乱するか、さらに悪い場合には、誤った文脈で意見を採用して適用することになります。
私は3つの戦略、勢い、価格、成長を行っているので、それらを説明するために使用するでしょう。
安い株を購入する投資家は、価値評価により注意を払う傾向があります。価格がすでに本日の価格に基づいて割引されているため、価値株には将来の予測が必要ないため、数量的になることができます。潜在的な収益は、株をいかに安く購入できるかに基づいており、それほど成長しなくてもよいです。歴史的な数字で十分です。
実際、これら多くの安い株は、魅力的ではない株です。定性的分析を使用すれば、彼らを単なるくずとして見なしてしまうことが簡単でした。優れた研究を行ったのはヘッジファンドマネージャーのジョエル・グリーンブラットで、彼はMagic Formula（数量的価値戦略）を提供しました。
彼はクライアントに2つの方法を提供しました。第一に、戦略が言ったことに従って blindlyinvest をする。第2に、クライアントが購入したいものを選ぶことができます。
数年後の結果は、第一グループがより良い結果を出し、第二グループよりもバイアスが少なかったことを示しています。
勢い戦略と同様に、多くの人々が1年間の高値や時価総額の高い株に投資することに不安を感じています。費用がかかると思っています。しかし、短期間では、評価は重要ではありません。価格の高いものがさらに高価になることもありますし、逆もまた真実です。
したがって、投資意思決定に将来的な予測が必要ではない戦略は、人々の影響を最小限に抑えるために数量的側面に重点を置くようにしてください。
数字だけで良いとまだ納得していない場合は、インデックス投資を考えてください。これは純粋な数学であり、ゼロの定性分析が含まれており、多数の金融プロフェッショナルや小売投資家を上回ることができます。
ただし、成長投資には数量分析がうまくいかない場合があります。これは、未来の数字がまだ分からないためです。年初の2030年の財務諸表を今日は持っていません。アナリストが使おうとする多くの数字は推測であり、推測は十分に正確ではありません。
したがって、評価はフワフワになります。たとえ評価を正しく実施したとしても、成長の見通しが間違っている場合、まだお金を失うことがあります。重要なのは、成長の見通しを正しく把握することです。
これが定性的分析が輝く場所です。偏見に影響される可能性がありますが、これは成長株に最適な方法です。彼らは未来についてであり、将来の変化を正確に判断することで報酬を得ることができます。これは数値で行うことはできません。
だから、議論があるということは、誰かが間違っているわけではないということです。両方が正しい場合がありますが、異なる文脈で使用されます。何よりも大切なのは、正しいアプローチを正しい文脈で適用することです。
それぞれが正当な懸念を持っています。数量派は、人間に偏見があると考え、それらを容易に乗り越えることは数値だけに基づいて投資を行わない限り簡単ではないと考えています。
しかし、定性派の人々は、数字は歴史的であり、将来を予測することはできないと信じています。利益を得るために、将来の変化を予測する必要があるため、評価する必要があります。
オンライン上で相反する意見を見る場合、それらの意見を行う文脈を知ることが重要です。そうしないと、迷子になり混乱するか、さらに悪い場合には、誤った文脈で意見を採用して適用することになります。
私は3つの戦略、勢い、価格、成長を行っているので、それらを説明するために使用するでしょう。
安い株を購入する投資家は、価値評価により注意を払う傾向があります。価格がすでに本日の価格に基づいて割引されているため、価値株には将来の予測が必要ないため、数量的になることができます。潜在的な収益は、株をいかに安く購入できるかに基づいており、それほど成長しなくてもよいです。歴史的な数字で十分です。
実際、これら多くの安い株は、魅力的ではない株です。定性的分析を使用すれば、彼らを単なるくずとして見なしてしまうことが簡単でした。優れた研究を行ったのはヘッジファンドマネージャーのジョエル・グリーンブラットで、彼はMagic Formula（数量的価値戦略）を提供しました。
彼はクライアントに2つの方法を提供しました。第一に、戦略が言ったことに従って blindlyinvest をする。第2に、クライアントが購入したいものを選ぶことができます。
数年後の結果は、第一グループがより良い結果を出し、第二グループよりもバイアスが少なかったことを示しています。
勢い戦略と同様に、多くの人々が1年間の高値や時価総額の高い株に投資することに不安を感じています。費用がかかると思っています。しかし、短期間では、評価は重要ではありません。価格の高いものがさらに高価になることもありますし、逆もまた真実です。
したがって、投資意思決定に将来的な予測が必要ではない戦略は、人々の影響を最小限に抑えるために数量的側面に重点を置くようにしてください。
数字だけで良いとまだ納得していない場合は、インデックス投資を考えてください。これは純粋な数学であり、ゼロの定性分析が含まれており、多数の金融プロフェッショナルや小売投資家を上回ることができます。
ただし、成長投資には数量分析がうまくいかない場合があります。これは、未来の数字がまだ分からないためです。年初の2030年の財務諸表を今日は持っていません。アナリストが使おうとする多くの数字は推測であり、推測は十分に正確ではありません。
したがって、評価はフワフワになります。たとえ評価を正しく実施したとしても、成長の見通しが間違っている場合、まだお金を失うことがあります。重要なのは、成長の見通しを正しく把握することです。
これが定性的分析が輝く場所です。偏見に影響される可能性がありますが、これは成長株に最適な方法です。彼らは未来についてであり、将来の変化を正確に判断することで報酬を得ることができます。これは数値で行うことはできません。
だから、議論があるということは、誰かが間違っているわけではないということです。両方が正しい場合がありますが、異なる文脈で使用されます。何よりも大切なのは、正しいアプローチを正しい文脈で適用することです。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
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コメント
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102475180 : こんにちは、アルビン、よく書かれていて説明されています。