メディファストは個人サービスセクターで最も価値のある株なのでしょうか？#米国株

個人サービスセクター全体の収益力は高くなく、市場はプラットフォーム経済に対する期待からセクターに高い評価を与えています。

現時点の収益状況と評価を総合すると、1銘柄が選ばれました。

個人サービスセクター投資指数：⭐️
1. $メディファスト (MED.US)$⭐️⭐️⭐️

星の説明：
⭐️⭐️⭐️：最適な選択肢であり、明らかな利益と成長の優位性があり、価格が大幅に割引されています
⭐️⭐️：その価値または価格は最適な選択肢に少し劣っています
⭐️：特定の投資ポートフォリオに適しており、スモールキャップ株、高成長株、危機株、欠点のある株などに適しています
星のレベルに応じた投資額例えば、1つ星は100ドル、2つ星は200ドル、3つ星は300〜400ドル

以下は分析プロセスです 👇

今日は2022年4月28日木曜日、米国株のプレマーケットですので、個人サービスセクターについて研究してみましょう。

合計18銘柄で、時価総額は2000万から165億までの範囲であり、そのうち3億以上の銘柄が14あり、比較的小さなセクターです。

PERで見ると、マイナスの損失銘柄は5銘柄、8.5から25の銘柄が5銘柄、25を超える銘柄が4銘柄あり、セクターの短期利益能力は比較的低く、評価が高いです。

まずはPERが0以上の9銘柄を見てみましょう。

$エイチ・アンド・アール・ブロック (HRB.US)$売上はコロナ前は基本的に31億ドル程度でしたが、2020年には14.7%減の26.4億ドルに下落し、2021年には29.3%増の34億ドルに回復しました。営業利益は2019年に大幅に18%減少し、2020年にはさらに70%減少しましたが、2021年には7.7億ドルに回復しました。純利益は2019年に3割減少し、2020年にはわずかながらの赤字でしたが、2021年には5.84億ドルに回復しました。

会計年度は6月30日に終了し、2022Q1の売上は前年比70%減の1.9億ドルに、Q2はさらに10%減の1.6億ドルに下落し、同時期の営業利益と純利益も赤字に転じました。ただし、過去の年間レコードから見ると、主要な売上はQ4に集中しており、全年の売上は現時点では判断が難しいです。

現在のPERは8.9倍で、データのサポートが不足しています。

$WWインターナショナル (WW.US)$提供体重管理的会社で、売上、営業利益、純利益は3年連続で減少し、負債比率も132％に達しており、現在のPERは10.7倍でデータのサポートがありません。

$メディファスト (MED.US)$健康習慣の育成を通じて新しい会社です。

売上、営業利益、純利益は5年連続で急速に成長しました。5年間の純利益の平均成長率は56％で、EPS成長率も合致しています。

運営キャッシュフローおよびフリーキャッシュフローは過去5年間、正味流入を維持しており、流動比率は1.8、速動比率は0.65で、現金は少し不足しています。

ROEは27％から91％まで向上し、規模の効果が非常に明らかで、粗利率は常に70％以上を保っています。

負債比率は近年急速に増加し、25.6％から49％に急増しましたが、損益計算書からは利息費用が見られず、利息のない負債である可能性があります。バランスシートには売掛金が0、在庫が1.8億と表示されており、非常に良好です。固定資産はたったの1.1億で、総資産は4億であり、典型的な軽資産会社です。負債の中で支払予定の負債は1.2億、長期および短期のリース料は3000万を超えており、総負債は2億で、比較的健全です。

全体的には低コストで運営されている成長型の企業であり、資金面での障害となることはありませんが、主な問題は市場の天井の問題です。現在の成長ペースではまだ天井に達している兆候はありません。

現在のPERは13倍で（⭐️⭐️⭐️）を選択することができます。

$サービス・コーポレーション・インターナショナル (SCI.US)$葬儀サービス業を営む会社です。

売上と営業利益は5年間増加し続けていますが、純利益は2018年と2019年に連続して大幅な減少がありました。純利益はEPSの増加よりも遅く成長しており、4年間の平均成長率は13.3％です。

粗利率は最初の3年間ほぼ変わらず、約23.5％を維持していましたが、2020年と2021年にそれぞれ28％と31.5％に増加しました。

2018年の純利益の減少は実際には2017年の税金還付によるものであり、2017年の純利益が過大評価されたためです。2019年の減少も税金負担が1億円増加したためです。2020年と2021年も税金負担は引き続き増加していますが、営業利益の成長速度がより速いため、純利益は増加し続けています。

利益計算書によれば、利息費用は徐々に減少しており、現在は1.5億円で、営業利益の13％を占めていますが、負担はそれほど大きくありません。

負債比率は88％で、5年間ほとんど変化していません。売掛金や在庫は非常に少なく、非流動資産の割合が非常に高いです。この業界ではかなりの資産を購入する必要があるでしょう。負債率は非常に高いですが、業界の特殊性を考慮すると、大きな問題はないと思われます。

現在のPERは14.3であり、最近の疫病の緩和を考慮すると、売上高の高速成長の可能性は非常に低いため、一旦様子を見ることになります。

$フロントドア (FTDR.US)$家庭用機器修理サービスを提供している会社で、2018年9月に上場しました。

収益は連続して5年間増加しています。一方で、営業利益は2018年と2020年に大幅な減少が見られ、5年間全体では大きな変化はありませんでした。純利益は2018年と2020年に比較的大幅な減少があり、2021年も2017年のピークの80％までしか回復していません。1株あたりの利益も同様の変化を見せています。

利益計算書によると、2018年の営業利益の減少は主に粗利率の低下によるものであり、2020年の減少は主に販売および管理費用の急速な増加によるものです。2021年は他の特別費用が3000万円増加し、純利益の減少がさらに大きくなっています。

2018年は上場による一時的な変動であり、2020年は管理費の影響も徐々に小さくなっていますが、特別費用の影響は予測できません。

ただし、負債比率は非常に高く、現在は99.72％で、流動比率は0.78、速動比率は0.71、キャッシュフローにも少し問題があります。

現在のPERは21倍でやや過大評価されています。

$キャリエージ・サービス (CSV.US)$この会社は葬儀サービスに従事しています。各指標および $サービス・コーポレーション・インターナショナル (SCI.US)$どれもかなり似ていますが、現在の27倍のperは高すぎます。やはりこの業種は人口構造から切り離すことはできません。感染症以前、毎年の死亡者数の増加率は基本的に2.5%未満でした。感染症は2020年の増加を押し上げましたが、将来数年間、増加率は減少するでしょう。

$サービスマスター・グローバル・ホールディングス (TMX.US)$白蟻と害虫の防除を行っている会社で、2014年に上場しました。

売上高は2018年に35%急落して以降、20億前後で変動し、営業利益は2018年に49%減少して2.9億になった後、更に下落して2.5億になりました。ただし、当期純利益は2018年に損失を出し、2019年と2020年に2年間増加し、2021年に1.25億に下落しました。

現在のperは45.8倍であり、営業利益も当期純利益もこのような評価を支えることができません。

$ローリンズ (ROL.US)$この会社はグローバルな害虫駆除会社であり、1968年に上場しました。

売上高と営業利益は5年連続で成長しましたが、当期純利益は2019年に12%の減少があり、5年平均成長率は16%、2021年の成長率は34.5%です。

現在のperは47倍であり、魅力はありません。

$ブライトホライゾンズ・ファミリーソリューション (BFAM.US)$この会社は幼児の保育と教育を行っています。

売上高は2020年に26%減少し、2021年に回復しましたが、2019年の85%にしか達しませんでした。営業利益と当期純利益は2020年に急落し、2021年に完全に回復しなかった。

現在のperは106倍であり、魅力がありません。

0以下の5つの損失株式を見てみましょう。

$ミスター・カー・ウォッシュ (MCW.US)$2021年に上場した洗車会社です。

2020年の収入はわずかに8.7％減少しましたが、2021年には32％増加しました。ただし、営業利益は2020年に増加し、2021年には損失区間に入りましたが、純利益と営業利益は比較的一致しています。

利益計算書によると、2020年には売上高が増加し、販売および経営費用が大幅に減少したため、営業利益が増加しました。しかし、2021年には2.4億円の売上および営業費用が大幅に増加し、粗利率が微増して2021年の純利益が大幅に減少しました。

この2.4億円が上場時の一時的な費用のどれくらいであるかは現時点では非常に難しい評価ですので、次回の財務報告書が発表されてから判断します。

$ディバーシー・ホールディングス (DSEY.US)$2021年に上場した食品会社向けの感染予防および清掃を提供する会社です。

過去4年間、収入の変動はほとんどありませんでしたが、連続的な4年間の損失はありました。一時的に損失が縮小しましたが、2021年に再び拡大しました。

現時点では魅力がありません。

$ローバー・グループ (ROVR.US)$2021年に上場したオンラインペットケアプラットフォームです。

2020年の売上が半分に減少した後、2021年に再び成長しました。営業利益と純利益は引き続き赤字ですが、純利益の赤字は拡大しています。現時点では魅力がありません。

$ストーンモー・パートナーズ (STON.US)$葬儀サービス業を営む会社です。

売上の変化はほとんどありませんが、2017年から2019年まで営業利益は赤字であり、2020年と2021年にわずかに利益がありました。

損益計算書によれば、企業の販売および管理費用の割合が非常に高く、このような企業が高額な費用をかけて営業拡大を行なっている理由はわかりません。

現在、負債比率が108％ですが、何の魅力もありません。

$スマート・シェア・グローバル (EM.US)$2021年に上場した共有式モバイルバッテリー企業です。

売上高は2年連続で増加し、営業利益と当期純利益は2年連続で減少し、赤字区間に入りました。魅力がない。

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