シンガポールのREITは、市場の変動期に安全地帯の地位から利益を得る可能性があります

Moomoo News SG コラムを発表しました · 2022/05/12 22:18

DBSのアナリストらは、連邦準備制度理事会が利上げを行う市場の変動期においては、シンガポールの不動産投資信託が安全地帯の地位から利益を得ることができると研究ノートで述べています。

FRBがレート引き上げの方向性について明確にしたことで、シンガポールの不動産投資信託の価格安定化が進む可能性があると述べています。

不動産投資信託（REIT）とは何ですか？

不動産投資信託（REIT）は、ショッピングモール、オフィス、またはホテルなどの収益物件のポートフォリオを投資するファンドであり、通常、ファンドのユニットホルダー（つまりREITの投資家）に収益を生み出すことを目的としています。

REITの資産はプロフェッショナルに管理され、資産から生み出された収益（主に賃料収入）は通常、定期的な間隔で投資家に配当されます。REITを介して、投資家は実物資産にアクセスでき、物件ポートフォリオの所有に伴うメリットとリスクを共有することができます。

リートのユニットは、SGXに上場されているその他の証券と同様に、市場に影響された価格で取引されます。

シンガポールのREITは、市場の変動期に安全地帯の地位から利益を得る可能性があります

不動産投資信託（REIT）に投資する理由は何ですか？

- ポートフォリオの多様化：REITは、多様なテナント層がいる複数物件のポートフォリオを保有しています。- 収益分配

REITは、こうした利点を得ることができます。REITは、特定の期間の賃貸契約に基づく家賃支払いから大部分の収益を得るため、通常定期的なキャッシュフローを持っています。IRASによる免税地位を享受するために、REITは税金対象所得の90％以上を毎年分配する必要があります（一定の条件があります）。

- 税制上のメリット: 個人投資家は、REIT構造で配当の形で提供される税金免除の分配金を受け取ることができます。

なぜ、sgx上でreitと不動産投資信託を取引するのですか？

シンガポールには、時価総額が合計で1160億シンガポールドルの44のREITと不動産投資信託があります。これは、シンガポール全体の上場株式の約13%に相当します。S$116B合計取引額の約13%を表します。

REIT(不動産投資信託)には、不動産の細分化が幅広くあります。不動産の細分化が幅広いです。不動産の小分野に対して幅広く投資できます。

- 平均配当利回りは6.1%

FTSE ST REIT指数の10年間の総収益は142.8%

- 平均ギアリング比率は37％*であり、規制上限の50％よりも低いです。37%規制上限の50%よりも低いです。

10年間の時価総額成長率は13%

どのようなリスクを考える必要がありますか？

reit投資に関連するリスクは、それぞれのreitの特性（財務レバレッジ率、リファイナンスコスト、reitマネージャーに支払われる管理費など）、地理的位置、基盤となる不動産投資の品質（物件の集中度、賃借期間の長さ）及び物件の土地所有形態（リースホールドまたはフリーホールド）に依存して異なります。株式投資に関連する他のリスク（価格リスク、ボラティリティリスク、流動性リスクなど）も同様です。

投資家は、投資決定をする前に、特定のreitの目的や取得される物件の詳細を理解するために、それぞれのREIT説明書を研究する必要があります。

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