Paper portfolio challenge- Part 2

皆さん、こんにちは。私はペーパーポートフォリオチャレンジ（Part2）のシリーズ2を紹介します。

このパートでは、ペーパーポートフォリオで株式を選択するための各アプローチの詳細な分析をさらに含めました。前半部分はPart1とほぼ同じですので、スキップできます。:

通常どおりアニメーションで説明するために、ビデオ版をご覧いただくことをお勧めします。また、情報が役立つと思われる場合は、私のチャネルを購読し、ビデオに「いいね」をしてください。

このポートフォリオは、以下の投資家に適しています。

i）急速な市場モニタリングは必要ないため、心配せずに眠りたい方

ii）低リスク：これらの会社のどれかが倒産した場合、すなわち全セクターに影響する可能性があるため

iii）銀行の利子、CPF、さらには市場を常に維持できる。10年間の平均収益率は15〜20％を見込んでいます。

また、私は、彼らが熊市の間にそれを達成できると信じています。また、市場が反転するか、牛市場で新しい高値を打つか、良好なリターンを生成することもできます。

また、分散投資されたポートフォリオについては、8〜12の株式からなるポートフォリオが十分だと思います。株式が多すぎると、それぞれを監視することが非常に困難になります。ETFを購入する方が良いでしょう。

以下は、老後のための私のポートフォリオと、それぞれのセクターです。より簡単にするために、各株式に同等の重みを割り当て、それぞれ12.5％にします。

セクター配分は次のとおりです。

私はテクノロジー（37％）がまだ好きだと感じているかもしれません。通信サービス（Google）は、同様にテクノロジーセクターに含まれます。ヘルスケアと消費者防御セクターは比較的守備的で、38％を占めています。価値株割り当てのBRK.Bは、私のポートフォリオの13％を占めています。

なぜテクノロジーのより高いウエイトを持つポートフォリオを好むのか？

1つ目：テクノロジーは未来を創造しています。そして、株式市場は未来についてのものです。

2番目：過去10年間における一般的なQQQを含むETFのリターンが一般的により高いため $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$VS $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$そして、 $SPDR ダウ工業株平均 ETF (DIA.US)$次に、これらの会社は以下の基本基準を満たす必要があります。すべての基準については、以下を例にして説明します。他の7つの会社については別の投稿で説明します。

1）これらの企業は、売上高、純利益、営業キャッシュフローの一貫した成長を示さなければなりません。Microsoftを例に取り上げましょう。 $マイクロソフト (MSFT.US)$上記のすべての基準に適合する会社の例として、すべての基準について別々の投稿を用意します。

第一: これらの企業は、売上高、純利益、営業キャッシュフローの持続的成長を示さなければなりません。マイクロソフトを例に挙げます。

過去5年間の売上高の傾向：明確な上昇傾向

1株当たり利益（EPS）- 上昇傾向；営業利益：上昇傾向

マイクロソフトは、一定の売上高、純利益、営業利益を確実に上げることができる良い企業です。

第2条件：健全な債務プロファイルを示す必要があります。これは、景気後退中でも十分な現金流と資産を持っていることを確保するためです。

私たちは、アルトマンZスコアを使用することができます。これは、企業が次の2年間に倒産する可能性を予測する数値尺度です。私はモデルの詳細には触れません。基本的に、アルトマンZスコアが1.8より小さい場合は危険地帯にあり、1.8〜3の間はグレーゾーンであり、3以上の場合は安全地帯にあります。

グルーフォーカスによると、マイクロソフトのアルトマンZスコアは8.71で非常に安全です！また、過去のデータを見ると、マイクロソフトの最低値は3.12で、それでも安全ゾーン内にあります。そのため、マイクロソフトは現在の財務状況に基づいて、簡単に破綻することはありません。

第3条件：強い経済モート。
強い経済モートを持つ企業は、高インフレ時代や現在の市場のような金融引き締め期間中にも容易に生き残ることができます。

これは粗利率の簡単な説明です。収益が増えるほど、アウトプットの経済的価値が高くなります。粗利率が高いほど、経済的価値が加わります。

高い粗利率を持つ企業は、次の3つのことができます。

i）お客様に価値を提供することができます。

ii）その価値を競合他社から遠ざけることができます。

iii）高い切り替えコスト。

上記の3つの要因は、顧客の固定性を高めるために重要です。例えば、マイクロソフトがライセンス料を5％値上げした場合、会社全体がMicrosoftからIOSやその他のオペレーティングプラットフォームに全面的に変更するのでしょうか？おそらくそうではないでしょう。全体的なオペレーティングシステムを変更するのにかかるコストは、ライセンス料を5％増やすだけよりもはるかに高く、その間のダウンタイムとトレーニングコストもかなり高くなります。したがって、インフレが発生する際に、強力なモートを持つ企業は単に価格を上げることができます。

マイクロソフトの過去10年間の利益率は60-70％です。これは、マイクロソフトが強いモートを持ち、競争力を維持していることを示しています。

第4条件：時価総額。
長期保有するために、私は時価総額が100億ドルを超える企業を好みます。大型株式は、小型株式や中型株式に比べて一般に安定しています。ボラティリティも相対的に低く、大量株式はインサイダーや大型機関に保持されているためです。

さらに、スモールキャップやペニーストックは簡単に操作されることがあります。たとえば、シンガポールの高等裁判所は、6億ドルのペニーストック操作について有罪と判決を下しました。これらの操作により、私たちは自分たちの出資資金の大部分を失う可能性があります。それに対して、大型株式の価格を操作するのは非常に困難です。

2022年5月30日現在、マイクロソフトの時価総額は2000億ドルです。単一の機関や小売投資家が価格を操作するのは非常に困難です。

5番目： 長期上昇傾向。これは技術面の基準の一つです。

週次チャートを利用すると、マイクロソフトは長期上昇傾向にあることがわかります。

上記の5つの基準に評価して、8つの株式のまとめです：

これらの8つの株式について宿題をしています。この情報が役立つと思う場合、私のチャンネルを購読して、いいねを押してください。ビデオに表示するデータを用意するのはかなり時間がかかるためです。

それぞれのパラメーターについて一般的な受け入れ基準を設定しました。例えば、利益の傾向は上昇しなければならず、アルトマンZスコアは3より大きく、時価総額は100Bより大きく、長期トレンドは上昇しなければなりません。粗利率はセクターによって異なります。COSTCOは粗利率が低いですが、それはそのビジネスモデルのためです。BRKについては粗利率は適用されません。今後のビデオで詳しく説明します。

将来の各株式の詳細な分析を準備します。私は実際には、大金を投資する前に優良企業を特定するための10以上のステップがあります。また、ステップバイステップのガイドをシリーズにして用意します。最新の情報をお受け取りになりたい場合は、私のチャンネルを購読してください。

もちろん、このビデオは教育や研究の目的のためだけです。株式に投資する前には、ご自分で調査してください。

老後生活のために保有する株式をスクリーニングするための基準は何ですか？またはあなたはetfをお好みですか？コメント欄でお知らせください。

お帰りに「いいね」をお願いします。次のビデオでお会いしましょう。