midstream太陽電池業界の供給と需要分析：2022年に太陽電池用ガラスの過剰生産が可能性がある、ソーダアッシュは最高潮に達する見込みがある

太陽電池用ガラスは新たな拡張ラウンドに入っています。2018年に太陽電池ロールグラス政策が厳しくなり、供給側の新製品が制限されました。2020年までに、供給は不足し、価格は急騰しました。2020年末には政策が再び緩和され、太陽電池用ガラスは新たな生産拡大のラウンドに入りました。

中国の太陽電池用ガラス生産能力は世界の総量の約90％を占めています。太陽電池用ガラスの聞き取りの統計的能力情報によれば、CITIC Futuresは2022/2023/2024年の有効な国内生産能力をそれぞれ7.11 / 9.81 / 103,000トン/日と推定し、出力はそれぞれ1,972/2,721/日。製品生産量は28.57百万tで、世界の製品生産量は21.91 / 30.23 / 31.74百万トンに達します。2024年以降、生産能力は年平均3％増加し、2025/2030には世界全体の生産量が32.69 / 37.9百万トンに達すると予想されています。

中立的な状況下では、2022/2025/2030年の太陽電池用ガラスの需要量は、それぞれ8.35 / 9.19 / 10.92百万tであり、供給と需要の余剰はそれぞれ1,356 / 23.50 / 26.98百万tです。楽観的な状況下では、太陽電池用ガラスの需要量が1341 / 1528 / 1926であり、供給と需要の余剰はそれぞれ850 / 1741 / 1864です。中期的には、グローバルな太陽電池用ガラスの生産能力は徐々に過剰になっています。

供給側から見ると、2023年5月以降には大量のトローナ生産能力は稼働されない見込みです。アンモニアアルカリ複合アルカリの新しい生産能力は限られており、供給側の増加分は小さいです。需要側では、太陽光発電産業が急速に発展しているため、太陽電池用ガラスはトラックを獲得する期間にあり、生産活動がもっと活発になっています。一方、フロートサイドは不動産の低迷前の完全なサイクルにあり、フロートの高い日々のメルトが徐々に減少しています。楽観的な不動産と太陽光発電の期待により、2022年のソーダアッシュの総需要量は30.63百万トン、総供給量は29.45百万トン、全体の供給と需要のギャップは1.17百万トンです。悲観的な不動産悲観的な太陽光発電期待下では、総需要量は29.68百万トンで、供給と需要の余剰は23万トンです。

2023/2026/2030年のソーダアッシュの生産はそれぞれ3,214 / 3,614 / 36,140万トンであり、ソーダアッシュの需要は、3135/3266/35.47百万トンであり、供給と需要の余剰はそれぞれ112 / 377 / 900,000万トンです。したがって、ソーダアッシュ産業はそれぞれ2023年と2026年に2つの余剰期を経験します。余剰期の後、輸出は増加し、輸入は減少し、太陽電池用ガラスの開発は徐々にバランスを取るようになります。

$福ライ特玻璃 (06865.HK)$ $Henan Ancai Hi-TechCo.,Ltd. (600207.SH)$ $信義光能 (00968.HK)$ $彩虹集団 (00438.HK)$ $Inner Mongolia Yuan Xing Energy (000683.SZ)$