ボラティリティの激しい状況に対応するためのオプション取引の神器

本文は個人的な投資思考の記録であり、いかなる投資アドバイスも構成しません。異なる視点や立場があり、参考程度に留めております。

最近、主にテスラを操作しており、成果のフィードバックから見ると、オプション取引の効果は非常に良好です。コストは低くないかもしれませんが、最終的な利益は非常に魅力的です。

非常に大きな波乱が予想される場合、双方向取引は非常に簡単な戦略です。利益は少なくなりますが、損失は出ません。もし判断を誤れば、それは戦略の問題ではなく、能力の問題です。

双方向取引には多くの戦略があり、最も簡単な選択肢は現在価格を行使価格に選ぶことです。

ただし、実際の取引では、戦略を改善することができます。

双方向取引のコストが高すぎることを懸念しています

1、現在の価格を行使価格として選択し、価格差を活用する、ベア市場の価格差とブル市場の価格差を組み合わせると、このような戦略を使用すると効果的です。利点はコストが大幅に低下し、最大利益範囲が資金に設定できることです。欠点は最大利益が限られていることです。

2、現在価格から比較的遠い行使価格を選択すると、ダブルのコストも削減されますが、この戦略の行使価格があまりにも遠い場合、最終的に内部価格オプションにはならない可能性があり、プレミアム部分が利益をもたらさない可能性があります。価格差がない方が稼ぎやすく、しかし、大きな波動があれば、この戦略の潜在的な利益が最大になります。

押注某一方向又不想错过另外一个方向

例えば、特斯ラの現在価格が700ドルで、売りたいと思っているが方向を間違えることを心配しています。極端に下落すると判断すると、裸で売りオプションを購入し、同時に買いオプションを使用してプットの費用よりも大きい最大利益範囲の価差を構築することができます。このようにして、この組み合わせは基本的に完璧で、望んでいる方向で無限の利益を得ることができ、誤ったときには損失を保護する機会もあります。もちろん、横ばんの場合は無念ですし、誤った方向を判断すると少ない利益となります。しかし、完璧な戦略はどこから来るでしょう。

コストを気にせず、波動を安定させたい

現在価格を中心にした、満期日が最も近いオプションを直接選択します。例えば、明日には連邦準備制度の政策金利発表会議が控えている場合、大きな波動が予想されるならば、今週の満期オプションを選択して取引することができ、この種のオプションのコストは最も低いですが、容認度も非常に低くなります。

不確実な方向の相場に直面しているが、大きな出来事が起ころうとしている時、ダブルは非常に良い選択肢であり、戦略の容認度を高め、選択の難しさを軽減できますが、前提として、起ころうとしている大きな出来事を正しく判断する必要があり、もし間違った判断をすれば、厳しいことになります。

最後に、最近の香港株とA株を見てみてください。

最近、A株は非常に強い勢いで動いていますが、全体的には流動性の緩和と自体の低い位置が重なった結果です。しかし、全体の反発はすでにトレンドラインの抵抗レベルに近づいており、継続できるかはまだ観察が必要です。ポジションが高い人は、実際には、このようなヘッジの一環として利用することができる $CSOP FTSE China A50 ETF (02822.HK)$　この種を使うことを考えてみましょう。さらに、これにはオプションもあります。先物で直接ヘッジを行うよりも、2822etfのオプションを使用するほうが効率が良いです。オプションを使用しない場合、香港株のetfなので、ヘッジとしてショートポジションを取ることもできます。または、直接選択する $CSOP FTSE China A50 Index Daily( -1X)Inverse (07348.HK)$

A株の将来の動向については、反発の成果を検証する時期だと個人的には考えています。おそらく、再び方向を選択しそうです。

もちろん、A株のオプション権限を持っている方は、対応する戦略を構築することができます。A株のオプション品種は比較的少ないですが、50etfと300etfしかありませんが、流動性はまずまずですが、月次オプションしかありません。
$SSE Composite Index (000001.SH)$