積立 | 市場が「微笑」を上げることを期待し、積み立てを続ける（内含めた活動）

市場の動向をつかむことができず、追加購入すべきか反対に債権を解除するべきか、投資は本当に難しいものです。自分自身の状況に基づいて積立投資を選択するのは、ためらうよりも良いことです。過去において、揺れ動く市場やクマ市場では、積立戦略がより優れた成績を残すことがあります。

市場が最初に下がってから上がる場合、積立戦略は費用を均等に摊分し、ポジションを蓄積します。市場が長期にわたって横ばいの場合、積立戦略はより接近した費用で持ち株ポジションを着実に増やし続け、将来上昇する機会がある場合はリターンを得ることができます。

積立に関する３つの質問とその答え

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積立が損失を出した場合、続けるべきか？大丈夫か？

現実には、一部の投資家は悲観的な気分に陥り、一年投資して自分が損失を出していると考えることがあります。だから、損失を限定するために一旦手放して、もう積立には興味がないと考えるようになるかもしれません。積立は確実に儲けることができる買い物ではありません。積立での損失を理性的に見ることは重要です。

積立についての損失は、２つの異なる状況で分析することができます。選んだファンドのテーマや業種が根本的に変化した場合、それ以上投資価値がなくなった場合は、積立を停止し、潜在的な発展性のある業種や指数に切り替えることができます。私たちが選んだファンド自体に大きな問題がなく、熊市や揺れ市に見舞われただけであれば、続けることができます。低評価時にナンピンしてチップを蓄積するのは、良いタイミングです。この時期を逃すことはないでしょう。

2

どのような種類のアイテムが積立に適しているのか？

高波動、高成長、高景気度の「三高」商品を積立することが最適であるかもしれません。

皆さんに小さな例を挙げて理解を助けます。

2015年5月25日に週に100元の上海深圳300指数（000300）を徹底して積み立てた場合と一度買った場合を比較すると、2022年5月25日までに知ることができます。

（図1：データのソース：iFinD，2015/05/25〜2022/05/25，積立投資利回り＝（指数の終値−積立コスト）/ 積立コスト（積立コスト＝指数の終値の調和平均数），上海深圳300指数（000300）2015/05/25）

図1から、積立投資の上海深圳300指数は正の収益率を得て、一回の投資利回りよりも高いリターンをもたらしています。これは、上海深圳300指数が波動性だけでなく、長期的に見て上昇トレンドにあるためです。

（図2：データソース：iFinD、2015/05/25〜2022/05/25）
同じく、期間内の中债総合指数（1年以下）（CBA00211）の動向を見てみましょう：

（図3：データソース：iFinD、2015/05/25〜2022/05/25）
中债総合指数（1年以下）（CBA00211）は、比較的波動が小さく、基本的には比較的安定した斜線になっています。そのため、低い波動率の商品である短期債券のような商品は一回の投資に適しているかもしれません。一方、波動率が高い株式型ファンド（アクティブ・マネジメント型、パッシブ・インデックス型を問わない）は積立投資の理想的な標的と言えます。

3

投資信託での積立投資で利益確定をする必要があるのでしょうか？

定期投資のスマイルカーブは、利益確定がかなり重要であることを教えてくれます。市場には一定の周期性があるため、市場が高くなった時に利益確定するのが賢明です。

それでは、上海深圳300指数（000300）で高値で利益を確定すると、今まで所有していたものと比べ、どのような差があるのでしょうか。

（図4：データのソース：iFinD、2015/05/25〜2021/01/31，積立投資利回り＝（指数の終値−積立コスト）/ 積立コスト（積立コスト＝指数の終値の調和平均数），上海深圳300指数（000300），2015/05/25の終値は5099.49、2021/01/31の終値は5351.96でした。）

2015年5月25日から毎週100元を積み立て、市場の高位である2021年1月31日に利益確定することを選択し、積立投資利回りは45.05％で、現在の利回りである4.95％よりもはるかに高いです。

したがって、定期投資においては利益確定も重要です。過去を振り返ることで、低点と高点がわかることは簡単ですが、将来を予測することはできないため、定期投資に適した方法の一つである目標勝利を採用することができます。目標収益率を設定し、目標に達すると自動的に償還することで、利益のチャンスを逃さないようにしましょう！