クアルコム社の3Q22プレビュー：チップ需要は引き続き強く、自動車およびIoTのビジネス成長が目覚ましいです

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$クアルコム(QCOM.US)$7月27日の水曜日の市場が閉まった後、3Q22の収益を発表する予定です。ブルームバーグのコンセンサス予測は、収入が108.65億ドル, 35.9%増、調整後純利益が32.7億ドル, 48.6%増。

2021年に5Gの浸透が急激に進んだおかげと、モデムやRFフロントエンドの設計が強化されたことにより、Qualcommの2021年度の売上は約43%増加しました。Morningstarは、広範なチップ需要が強く、特にノンハンドセットセグメントで強まるため、2022年度の売上が約26%成長すると予想しています。Morningstarは、QCTの収益が今後5年間で10%のCAGRで成長することを仮定し、QTLの控えめな成長を加味しています。また、Qualcomm全体の売上CAGRが2026年度までの8%になると想定しています。QCTの成長を牽引するのは、5Gの普及、RFフロントエンドの内容量の増加、さらにはオートモーティブやSnapdragonチップセットなどのIoTの隣接分野などの製品です。

クアルコムは、無線チップでは明確な市場リーダーであり、5Gチップセットで主導的な市場シェアを占め、すべての主要なスマートフォンメーカーと関係を持っています。これを活かして、自動車市場やIoTエンド市場に進出しています。

最近の数年間、同社は運用費用をしっかりと管理しており、Qualcommの運用マージンが30％近くで安定することを予想しています。さらに、Qualcommはフラッグシップスマートフォンレベルでの提供を強化し、自動車やインターネット・オブ・シングスの新たな成長分野にも参入しており、低電力・高性能チップや低遅延・高速接続などが必要とされており、Qualcommの得意分野に合致しています。

ブルームバーグのコンセンサス予測は、$10.865Bの売上高、+35.9%、$3.270Bの調整後純利益、+48.6%、および$2.862の調整後EPS、+49.0%です。