多重利空が重なり、株価は持続的に下落し、NVIDIAは依然としてチップ業界のスター株？

八月二十四日 $エヌビディア(NVDA.US)$疲弊した第2四半期の業績を発表し、営業収益は前年同期比51%低下し、同社は第3四半期のパフォーマンスがさらに悪いと予想した。悪いパフォーマンスでNVIDIA株価はさらに下落し、年初以来42%を超えた。NVIDIAは8月31日，米国政府が中国とロシアに売却されたA 100とH 100 GPUに対して新たな許可要求を実施したと発表した

NVIDIAは、23年度第2四半期の営業収益は67.04億ドル(環比19%低下)と報告している。

(1) 遊び営業収益は20.4億ドル(環比44%、同33%低下)であり、需要の疲弊、およびルート中の定価/在庫調整による販売の低下が原因である。モルガン·チェースは、このチームが過剰在庫を慎重かつ迅速に整理していると考えている。

(2) データセンター営業収益は38.1億ドル(環比1%増、同61%増)で、強いクラウド支出(北米の強い超大規模顧客の前年比2倍増)、企業/垂直市場の継続採用(四半期/四半期増加)が原因だが、サプライチェーン制限の影響を受けている。

(3) In 自動的に(四半期比59%増)、110億ドル以上の自動車収入パイプラインの展開に伴い、需要は7月から第2四半期にかけてより高く反映され、モルガン·チェースは下半期も引き続き環比成長を実現する見通しだ。

株価が年初より40%下落し、強い倍数圧縮(~50%)と、1株当たりの収益予想が低下したため(過去2つの利益周期で、2014年度の1株当たり収益予想は40%引き下げられた)、モルガン·チェースは株価を底打ちさせるとしている。モルガン·チェースは同社の株価が大幅に上昇し、その増益格付けを推進すると予想している。

NVIDIAは8月31日，米国政府が中国とロシアに売却されたA 100とH 100 GPUに対して新たな許可要求を実施したと発表した。NVIDIAによると、これは第3四半期の収入を約4億ドル減少させる。この事件は疑いの余地なくNVIDIAの株価に不利だ。注目できるのは晶佳微電子、龍芯科学技術、玄武である。