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機関投資家は先週に2008年の水準よりも多くの資本のヘッジを行っています。それはどういう意味ですか?

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Analysts Notebook コラムを発表しました · 2022/09/09 11:07
先週、この銘柄は6%上昇し(黄色でハイライトされています)、4つの主要な米国指標の中で最も良いパフォーマンスを示しました。次いで、50以上のオプション契約取引者が、ほぼ500万のプットオプションを買い入れ、その契約に81億ドルを費やしました。その金額は22年間で最も多く、ほぼ2倍ですSundialのチーフリサーチオフィサーでありSentimenTraderの創設者であるJasonGoepfertによると。
Goepfertは、以下のチャートを自身のキャリアで見た中で最も注目すべきものと述べています。
機関投資家は先週に2008年の水準よりも多くの資本のヘッジを行っています。それはどういう意味ですか?
機関投資家が買いオープンコールを購入して売りオープンプットを購入したプレミアの純ドル価値。ブルーラインが低いほど、彼らはプットにより多く費やしました。
オプション取引では、両側を考慮することが重要です。時には、プットオプションの購入が急増するのは、全体の出来高がより多いためであり、コールオプションの購入も急増するためです。そのため、私たちはそれらをネットで引かれることを好みます。以下のチャートが示しているのはそれです。
Goepfertが警告しています。
機関投資家は先週に2008年の水準よりも多くの資本のヘッジを行っています。それはどういう意味ですか?
時価総額に調整した場合、ヘッジへの需要は2008年の金融危機と同じレベルです。これはオプション市場で最大のトレーダーが「クラッシュに対する保護を購入しており、市場がかつて見たことのないペースです。説明は何であれ、データは明確です - 機関投資家は保護を求めて必死になっている、」と彼は結論しています。
ETFや指数向けのプット買いが増加しています。ただ、株式市場ではより顕著です。これは、マクロ環境によって弱体化された株式を新規売することが容易であり、そこでもっとボラティリティが生じるためです。実現したボラティリティの状況に基づいて、指数プットオプションはここで購入するのが良いかもしれません。
とSpotGammaの創設者であるブレント・コチューバ氏は述べています。
出典: MarketWatch, BNN Bloomberg
免責事項:過去の実績は将来の結果を保証するものではありません。投資にはリスクが伴い、元本を失う可能性があります。この記事は情報提供および説明目的のみのものです。
免責事項:このコンテンツは、Moomoo Technologies Incが情報交換及び教育目的でのみ提供するものです。 さらに詳しい情報
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