今日のトピックは、長年続く陰謀論です。この機関は故意に恐慌を大げさにしているのでしょうか？

私が昨日見た記事のタイトルは、「崩壊に痴心的なトレーダーが20年高値でオプションを費やす」というものでした。

記事によると、options Clearing Corp.のデータによると、先週機関投資家は、株式のプットオプションに合わせて8100万ドルを費やし、22年間で最も多くなりました。市場価値で調整すると、2008年の金融危機と同じようなヘッジニーズがありました。

記事によると、Options Clearing Corp.のデータによると、先週、機関投資家は株式プットオプションに合わせて810億ドル以上を費やし、22年ぶりに最高額を記録しました。市価調整後は、ヘッジニーズは2008年の金融危機時と同等でした。

Sundialのチーフリサーチオフィサー、ジェイソン・ゲップファートは、インタビューで「彼らは前例のない速度で崩壊防止策を購入しています。」と述べ、「市場上の一部の最大手取引業者が急に大規模なヘッジ活動を展開していることは不安である。」とも述べました。

興味深い問題は、機関がオプションを購入するのは、熊市がまだ底を打っていないからなのか、それとも機関がより多くの機関がオプションを購入していることを見たために、他のアナリストが熊市はまだ底を打っていないと考えるようになったからなのかということです。

私が言いたいのは、特定の命令の逆行は、信頼性が高い場合があるということです。例えば、8月12日に投入されたアップルや8月31日のアップル通話などです。

下のグラフは、シカゴ・ボード・オプション・エクスチェンジのプット/コール比率、つまりシカゴ・ボード・オプション・エクスチェンジの総プット量と総コール量の比率を示しています。プット/コールというのは、高い比率を示す高点がプット量が多いことを示し、低い点がプット量が少ないことを示します。グラフの低点を株価の変動にマップすると、プット量が最も低い時期は常に大型株のトップエリアであることがわかります。

今日のトピックは、長年続く陰謀論です。この機関は故意に恐慌を大げさにしているのでしょうか？

下のグラフは、シカゴ・ボード・オプション・エクスチェンジのプット/コール比率、つまりシカゴ・ボード・オプション・エクスチェンジの総プット量と総コール量の比率を示しています。プット/コールというのは、高い比率を示す高点がプット量が多いことを示し、低い点がプット量が少ないことを示します。グラフの低点を株価の変動にマップすると、プット量が最も低い時期は常に大型株のトップエリアであることがわかります。

そのため、理論的には、プット/コールが過去最高水準にあるとき、プット/コール市場は上昇する必要があります。

ただし、他人の資金を管理する機関投資家にとって、安値での反発は最も重要なことではありません。しかし、プット/コールの高値が高くなるとどうでしょうか？ 実際、このような状況はこれまでに何度か発生しているため、事後の責任の観点からは、大口発注してリスクヘッジすることは投機的行為よりも妥当です。

もちろん、別の問題があるかもしれません。大口オプション注文の劇的な発生には、通常1週間以上かかることがあります。 今週は何も起こらなかったかもしれませんが、来週も同じ可能性があります。

ただし、チャートだけを見て判断すると、Cboeのプット/コール比率は週のマーケットとは逆です。

昨日の大口トレードについて話すと、アメリカの重要な株式の大半は分野を横断して取引が行われており、... $マイクロソフト (MSFT.US)$そして $メタ・プラットフォームズ (META.US)$ 中でも、AMDは90以上または70以下に上昇し、エヌビディアは155以下または115以下に下落することが予想されています。

最も明確な大口注文は恒生指数にあります： $iシェアーズ 中国大型株 ETF (FXI.US)$