インフレーションデータ

市場のナラティブは現在、インフレーションの高まり、ヨーロッパの不況、およびデグローバリゼーションが高まっています。世界中の否定的な地政学的緊張関係のすべてがその原因とされています。実際のインフレーション原因は、マネーサプライの拡大だけです。メインストリームメディアは言いませんが、パンデミック中の「マネー印刷」が現在のインフレーションの主な原因です。インフレーション状況と非常に強い米ドルは、ヨーロッパをはじめとした世界の他の地域（スリランカなど）の不況状況を悪化させています。これらすべてが、連邦準備制度が急速なペースで金利を引き上げ、これによってドルがさらに強くなり、資本調達費用が増加するため、株式市場を殺しています。これは企業利益にとって悪いものです。
では、狂気はいつ終わるのでしょうか？誰も正確には知りませんが、インフレーションデータを追跡して、減速がいつ起こっているかを確認できます。消費者物価指数（CPI）は、消費者の認識に基づいたインフレーションの指標です。これは、消費者が最後にインフレーションを感じるため、遅行指標となります。
直下には、月ごとのCPI値が表示されます。インフレーションはまだ上昇しており、減速していません。インフレーションが明らかに減速しているのを見るには、CPIの値が0より下回っていることを確認する必要があります。連邦準備制度は、PPIやPMIなどのインフレーションの先行指標として扱われる他のインフレーション指標にも注意を払っています。製造業者価格指数（PPI）と購買担当者指数（PMI）は、生産者や購買担当者が供給チェーンの最前線にいるため、最初にインフレの影響を受けます。

要するに、インフレーションの影響が少しでも軽減されるようにするには、商品やサービスの費用を下げる必要があります。どうすれば下げることができるのでしょうか？投入物の費用を下げる必要があります。サービスのコストを下げるには、雇用の需要が少なくなるか、あるいは労働力の供給量が増える必要があります。財のコストを下げるには、投入物の価格を下げる必要があります。各商品先物価格を個別に追跡するのは圧倒的で時間がかかりますが、貴金属やエネルギーなどの幅広い商品バスケットを追跡するいくつかのインデックスやETFがあります。私が定期的にチェックするこれらのタイプのティッカーシンボルのリストを含めました。
インフレの影響を軽減するためには、物品やサービスの費用が下がる必要があります。それには、原材料の費用が下がる必要があります。サービスの費用を抑えるには、求人需要が少なくなるか、労働力の供給量が増える必要があります。そのため、雇用数や失業率に関する経済データリリースに注意を払いましょう。物品の費用を下げるには、原材料の価格が下がる必要があります。各種商品先物の価格をすべて追うことは圧倒的で時間がかかりますが、貴金属やエネルギーなど広範な商品バスケットを追跡するいくつかの指標やETFがあります。通常、これらの指数については、私が定期的に目を通している銘柄のリストを以下に掲載しています。

注目すべき最も重要な商品は石油です。ほぼすべての商品やサービスに何かしらの形で石油製品が使われています。商品の製造や輸送、サービスの実施にはすべて石油が必要です。そのため、インフレにプラスの影響を与えるには、石油価格を大幅に下げる必要があります。