「バフェット・インディア」の投資アドベンチャー

インドで最も有名な株式投資家、インドの「ウォーレン・バフェット」として知られるラケシュ・ジュンジュンワラ（ラケシュ・ジュンジュンワラ）は、現地時間の8月14日に62歳で亡くなりました。インドの経済が成長するにつれて富も増えた、この自力で億万長者に人々は敬意を表しています。フォーブスの最も裕福な人々のリストでは、彼の最新の純資産は58億米ドルに固定されています。

彼は最近の冒険の1つで、先週初めて就航した低コストのアカサ航空の打ち上げを手伝いました。地元メディアによると、ジュンジュンワラは車椅子に乗っています。航空会社は、彼の死のニュースに「深く悲しんでいる」と言いました。「私たちアカサは、ジュンジュンワラが私たちの初期の信奉者であり、世界クラスの航空会社の構築に対する信頼と信頼にとても感謝しています」と声明で述べています。

ムンバイ証券取引所の「強気株」としても知られるジュンジュンワラは、市場や投資においてリスクを取ることで知られています。インドの金融首都でジュンジュンワラで30年以上働いてきたビジネスマンや銀行家は、ジュンジュンワラのコミュニケーションスキルは小規模投資家が株式市場を理解するのに役立ったと言っています。経済と企業に対する彼の洞察力は、彼をテレビタレントにしました。

インドの財務大臣ニルマラ・シタラマン（ニルマラ・シタラマン）はツイッターでこう書いています。「投資家、大胆なリスクテイカー、株式市場への熟練した理解、そして明確なコミュニケーション。彼はそれ自体がリーダーです。」「私はインドの強さと能力に強い自信を持っています。」

彼は常にインドの経済見通しについて楽観的でした。彼は、アジアで3番目に大きな経済大国であるインド経済は「黄金時代に突入している」と信じており、「私のインドの同胞は私と同じくらい楽観的だ」という希望を表明しました。

ジュジュンワラは、インドのナレンドラ・モディ首相（ナレンドラ・モディ）を大々的に支持していました。彼の死後、モディは彼を「不屈で、エネルギッシュで、機知に富み、洞察力があり、金融界に消えない貢献を残した」と称賛してツイートしました。また、インドの進歩にも情熱を注いでいます。彼の死は悲しいです」。

コタック・マヒンドラ銀行（コタック・マヒンドラ銀行）のCEOであるウダイ・コタック（Uday Kotak）は、中学生と大学の同級生で、ジュンジュンワラは「インドの株式市場は過小評価されていると考えている」と言いました。彼は正しいです。」

Kotakはこうツイートしました。「金融市場についての理解は驚くほど鋭いです。特に新型コロナウイルスの時期はよく話します。あなたがいなくて寂しいです、ラカシュ！」

株を取引するためにお金を借りた貧しい子供から億万長者まで
キム・ジュンワラの37年間のキャリアの中で、彼は多くの株式に投資しましたが、5つの株が彼の富の成長に大きく貢献しました。それぞれタイタン、セサゴア、ルパン、CRISIL、スターヘルスです。

最初の大冒険：タタティーと鉄鉱石を探して

報道によると、キム・ジュンワラは大学時代に株式市場に関わり始めました。彼女の父親は税務官です。彼女の株式への関心は、父親が友人と市場について話し合ったことに端を発しています。彼の父親は彼を市場で指導しましたが、彼は彼に投資するためのお金を決して与えませんでした。冒険家の性格を持つジン・ジュンワラは、いとこに密かに5,000ルピー（約63米ドル）を借りて、それを株式市場に参入するための資本として使うように頼むことしかできません。

ジン・ジュンワラの最初の金は、1986年に購入した5,000株のタタ・ティー（タタ・ティー）株でした。当時、彼は借りたお金を使ってタタ・ティーの5,000株を1株あたり43ルピーの価格で購入していました。その結果、株価は3か月以内に1株あたり143ルピーに上昇し、3倍以上に上昇しました。これは彼の最初の巨額の利益でした。彼は、生産量が増え続けている中で、成長を求める企業の可能性を市場が過小評価していると考えています。

その後、キム・ジュンワラは、ヴェダンタグループの鉄鉱石輸出業者であるセサ・ゴアの株式も活用しました。この「大きな賭け」が彼の最初の財産である1000万ルピーをもたらしました。鉄鉱石市場が低迷していた時期に、彼は1株あたり25〜26ルピーの価格で株を購入しました。彼は株式を3つのバッチに分けて売却しました。最初のバッチは25万株で65ルピー、2番目のバッチは175ルピー、最後のバッチは2,200ルピーです。このリターンは100回近くです。

セカンドアドベンチャー：多額の借金を抱えているタイタンを買う

これまでに資産を蓄積して経験を積んだキム・ジュンワラは、資産運用会社のレア・エンタープライズで自分の投資ポートフォリオを管理するパートナーになりました。この段階で、キム・ジュンワラはバリュー投資についての理解を示しました。

タイタンは主にジュエリー、時計、眼鏡などのファッションアクセサリーを製造しています。タイタンはキム・ジュンワラのお気に入りの株だそうです。2002年から2003年にかけて、ニューヨークを拠点とする有名なファンド管理会社から初めてTitan株を購入したとき、その会社の業績は悪く、負債は市場価値の数倍でした。

キム・ジュンワラは、株価が3〜4ルピー前後で推移していた2002年から2003年にこの株を買い始めました。彼は時計と宝飾品メーカーの持ち株を増やし続けており、2008年の世界的な不況の間でも、440万株のうち約60万株しか売却しませんでした。2012年後半に、彼は持株比率を 10.28% に引き上げました。現在、ラクシュ・ジンジュンワラ家は、1,1801億ルピー相当の株式の5.05％を保有しています。

第三の大冒険：低吸引ハイスロー方式はピュアグリーンです

ルパンはインドの多国籍製薬会社で、収益で世界最大のジェネリック医薬品会社のひとつです。同社の重点分野には、小児科、心臓血管科、抗感染薬、糖尿病、喘息、抗結核などがあります。

彼はルパンの時価総額が約50億ルピーだった2003年に、ルパンの株を買い始めました。2008年6月、彼は15億4,000万ルピー相当のルパンの株式の 4.29% を保有していました。会社の時価総額が約4,400億ルピーだった昨年の9月、キム・ジュンワラは徐々に株式を減らし、会社から完全に撤退しました。

CRISILCRISILは、格付け、調査、リスク、政策コンサルティングサービスを投資家に提供するインド初の信用格付け機関で、米国です。 $S&P グローバル (SPGI.US)$ の子会社。

キム・ジュンワラは2003年にCRISIL株の購入を開始しました。最初に10,000株を購入した後、2006年9月に保有株を550万株増やしました。株式は400〜500ルピーの価格で購入されます。2013年、ラクシュ・ジンジュンワラは40万株を4億6000万ルピー以上で売却しました。現在、彼はこの格付け機関の132億ルピー相当の株式の 5.48% を所有しています。

Star Healthは、健康保険、人身傷害保険、海外旅行保険のサービスを直接、または代理店、ブローカー、オンラインなどのさまざまなチャネルを通じて提供するインドの多国籍健康保険会社です。

キム・ジュンワラは、スターヘルスへの投資から莫大な利益を上げました。ラケシュとレカは、698億ルピー相当の株式の合計17.26％を保有しています。2019年3月から2021年11月、同社のIPO前に、キム・ジュンワラは保険会社の株式を購入するために1株あたり平均155.28ルピーの価格で9件の取引を行いました。彼の会社への総投資額は約128.7億ルピーでした。2021年11月の初期価格は約900ルピーでした。初日の取引成績が悪かったにもかかわらず、キム・ジュンワラは大きな利益を得ました。

今年の6月の時点で、キム・ジュンワラは19株を公開しています。ポートフォリオの大部分を占める彼女の専門分野であるタイタン、CRISIL、スターヘルスに加えて、残りの持ち株会社には、インドの靴チェーンであるメトロ・ブランズ、インディア・ホテルズ株式会社、タタ・コミュニケーションズ、コモンウェルス銀行、地方自治体および工業用水処理を専門とするVa Tech Wabag、製薬CMO/CDMOサプライヤーのJubilantとDishman Carbogen Amcisの従業員、医薬品包装メーカーのビルケア、クロップケアなどがあります。ラリス社、職業訓練会社のアプテック、インドの食用油およびブランド食品会社のアグロテックフーズ、インドの不動産デベロッパーNCC Limited、DB Realty、プロゾン・イントゥ・プロパティーズ、自動車部品メーカーのオートライン・インダストリーズ。

ジン・ジュンワラは、医薬品、消費、保険など、主要な消費者株への投資が得意です。彼はよく「重要なのは何を買うかではなく、買う価格です」と言いました。この投資哲学は、タイタンやルパンなどの問題のある株を買うときに決断を下すのに役立ちます。バリュー投資について、彼はよく言いました。「女の子が美人なら、求婚者も来るでしょう。」

インドの「バフェット」投資信念：人生でやりたいことは取引だけです
インドへの株式投資は、資産の5％未満しか占めておらず、まだ重要な家計貯蓄源にはなっていませんが、この南アジアの国では近年、小売株式市場への投資がブームになっています。

2020年初頭に新型コロナウイルスが流行して以来、インドでは約5,800万人の個人投資家が新たに加わり、韓国の人口を上回りました。

インドでは「ビッグブル」として知られるキム・ジュンワラは、2005年のブルームバーグ・ニュースとのインタビューで、株式成長サイクルの前に株式を選択する彼の戦略は、アメリカの億万長者ジョージ・ソロスと香港の投資家マクガーバーに触発され、バークシャー・ハサウェイのウォーレン・バフェットが彼のロールモデルの一人であると述べました。

Jhunjhunwalaはロイター通信に対し、1991年にインド経済が自由化されて以来、インドの株式市場の成長が彼の成功の重要な要因であると語りました。インドの主要なSensex指数は、この期間に約40倍上昇しました。$Ishares BSE SensexIndia Tracker (ISXIF) $「私は取引と投資について知っています。私は人生で他に何もしたくありません」とJhunjhunwalaは10年前にロイターに語りました。「死ぬ日まで取引をします。」

一言で言えば、キム・ジュンワラは妻と3人の子供を残して亡くなりました。彼はかつて妻を唯一の顧客と呼んでいました。彼は約30社のインド企業の株式を残し、「トレンドはあなたの味方」や「私が持っている唯一のルールはルールなし」などの投資モットーを頻繁に引用しています。