財務省市場の大不況取引は、リスク選好が高まり続ける可能性があります。

長期債券の収益率は、すでに米国連邦公開市場委員会の夜間の基準レンジ（現在は3.75％〜4％）を下回っています。

先物市場は、さらにいくつかの金利の引き上げがあり、その後の景気後退でサイクルが終わり、来年のレートが5％近くになることを示唆しています。

一方、よりフレンドリーな米連邦準備制度理事会が復帰するにつれ、ジャンクボンドは過去最高のパッシブ・インフロー（資金流入）を引き付けていました。

株式公開市場の露出についてアクティブファンドマネージャーの数値は長期平均に戻り、クォンツの数値もプラスに転じました。

ブルームバーグによると、ハイイールド社債は10月と11月に記録的な2か月間の流入を記録し、約136億ドルの上場投資信託流入を集めました。成長株を追跡するETFは、高インフレに恩恵を受けたバリューストックを購入するファンドとは対照的に、最も多くの現金を引き込んでいます。

大口投資家は、全体的なリスク露出を増加させ、長期的な平均水準に近づけるために、自社の株式保有を増やしていると、全米アクティブ投資家協会（NAAIM）の調査で明らかになりました。

「市場は連邦準備理事会よりもはるかに速く動いています」とセブン・インベストメントのクマール氏は語りました。「市場がそれを信じなくなるたびに、金融環境が緩和され、米連邦準備制度理事会はより高い金利に対するバイアスを確固たるものにしています。」