ログアウト
ダウンロード
donwloadimg

アプリをダウンロード
ログイン後利用可能
トップに戻る
avatar
doctorpot1 共有しました · 2022/12/05 11:31

神話：オプションはすべてレバレッジが高く、オプションはすべて非常にリスクが高いです。

TLDR: オプションはすべてレバレッジが高く、非常にリスクが高いと言う人は、投資は非常にリスクが高いと言う人のようです。彼らはツールを完全には理解しておらず、市場ですべてを失った人々の話に基づいて選択バイアスを持っています。投資には非常にリスクが伴います（次のようなレバレッジETFを選ぶことで） $プロシェアーズ・ウルトラプロQQQ(TQQQ.US)$ または $プロシェアーズ・ウルトラプロ・ショートQQQ(SQQQ.US)$）、しかし、それも非常に安全です（T-Billのようなものを選ぶことで $Treasury Yield 5 Years(.FVX.US)$)。投資がスペクトラムにあるように、オプションもスペクトラムにあります。オプションは非常にリスクが高くレバレッジの高い方法で使用できますが、安全でレバレッジゼロの方法でも使用できます。4000倍のレバレッジを与えるように設定できますが、レバレッジがまったくないこともあります。それは単なるツールであり、非常に柔軟なツールです。
ストーリータイム
オプションを十分に理解していない人の多くは、オプションはすべてレバレッジが高く、すべて非常にリスクが高いことを他の人に伝えたがります。これは 100% 誤りです。オプションは単なるツールであり、レバレッジの高いポジションやレバレッジのないポジションを作成できるようにするツールです。これにより、リスクの高い報酬の高いポジションを作成できますが、株式を完全に取引するよりも安全なポジションを作成することもできます。投資と同じように、それはスペクトル上にあります。
投資では、レバレッジETFを使用してレバレッジの高いポジションを作成することもできます。また、リスクの高い報酬の高い株を選ぶこともできます。しかし、T-Billsだけで安全なポジションを作ることもできます。それもいろいろありますが、投資を理解していない人はまだたくさんいます。投資はすべて非常にリスクが高いと言い続けています。これらの人々の意見に耳を傾け、投資やオプションについて学ぶことを避ければ、経済的自由のゲームで強力なツールを使うことができなくなります。未学習者がスプーンを使って金を掘るのに対し、学習者はブルドーザーを使っています。
オプションに慣れていない場合や、オプションが何なのかわからない場合は、下のオプション101の投稿をクリックして詳細をご覧ください。投稿では、CALLオプションがどのように機能するかも示しました $アリババ・グループ・ホールディング(BABA.US)$ ハイリスク、ハイリターンのセットアップで9倍のレバレッジを得る方法で使用できます。まったく同じ方法だけでなく $アリババ・グループ・ホールディング(BABA.US)$ CALLオプションはレバレッジなしで、ストップロスを組み込んだより安全な方法で使用できます。
doctorpot1：簡単に説明します：オプション101
暴かれる神話 1: オプションはすべてレバレッジが高い
まず、レバレッジとはどういう意味かを理解することが重要です。レバレッジとは、通常は借りたお金で、余裕があるよりもはるかに大きなポジションに入ることです。たとえば、あなたは50ドルしか持っていないのに、今は1000ドルになったかのような立場になったとします。
を購入します 家は私たちが多くのレバレッジを使っている現実の例です。 頭金を15万ドル用意するだけで、お金を借りて100万ドルの家を買うことができます。それは 6.67倍のレバレッジ、 しかし、人々はそれで大丈夫のようです。彼らは仕事を失ってローンを払えなくなることや、2008年の金融危機のように不動産価格が50％暴落したことを恐れていないと思います。
したがって、1000ドルあるのに1000ドルの株を購入した場合、レバレッジは一切使用しませんでした。1000ドルあり、完全に行使した場合に合計1000ドルかかるオプションを取引した場合、レバレッジは一切使用しませんでした。ここでわかるのは、レバレッジはオプションの問題ではなく、その人がオプションをどのように使用したかにかかっているということです。オプションを使用すると、レバレッジを10倍、30倍、さらには4000倍を超えることも簡単に得られます。しかし、レバレッジを一切使用しないことも非常に簡単です。オプションはレバレッジを使うことができますが、レバレッジを使わないことも選択できます。
たとえば、現金担保付きCALLオプションを購入できます。それが意味するのは、オプションの購入とオプションの行使の両方に十分な現金があるということです。
神話：オプションはすべてレバレッジが高く、オプションはすべて非常にリスクが高いです。
上の例では、これは $アップ・フィンテック・ホールディング(TIGR.US)$ 1契約あたり平均368ドルで購入したコールオプション。その行使価格は2.50ドルなので、それを行使するには1契約あたり250ドルの現金が必要です。ですから、CALLオプションを購入するときは、CALLオプションを支払った後、moo mooに250ドルあることを確認する必要があります。ゼロレバレッジを見てください！とてもシンプルです！
デバンキング 神話2：オプションはすべて非常に危険です
アップ・フィンテックでCALLオプションを購入したので、株式を購入するよりもずっと安全だと言ったら、驚きますか？
オプションは100株の売買契約に過ぎないことに注意することが重要です。構造の設定方法によっては、株式を購入するよりも安全である場合もあれば、株式を購入するよりもリスクが高い場合もあります。それでは、CALLオプションを見てみましょう。CALLオプションを買う代わりに、100株だけ買うことができたのに $アップ・フィンテック・ホールディング(TIGR.US)$ 当時は580ドルかかりました。中国株は非常にリスクが高いことはわかっています。爆弾が投下され、中国株がすべて0ドルになったらどうなるでしょうか？株式を直接購入した場合、580ドルすべてを失っていたでしょう。しかし、長期にわたるディープ・イン・ザ・マネー・コール・オプションで株式を「購入」した場合、前払いのリスクは368ドルしかありませんでした。それが0ドルになると、失うのは368ドルだけです。
オプションをより安全にするもう一つの方法は、オプションを使って株を「ショート」する場合です。オプションを使って株を空売りする方が、誰かが直接株を空売りするよりもはるかに安全です。株式の空売りは、利益の可能性は限られていますが、損失の可能性は無限にあるため、非常にリスクの高い動きです。ただし、株式のPUTオプションを購入する場合、無制限の損失が発生しないようにしながら、株式を「ショート」することができます。
神話：オプションはすべてレバレッジが高く、オプションはすべて非常にリスクが高いです。
上の例では、これは $Credit Suisse(CS.US)$ 1契約あたり30ドルで購入したPUTオプション。当時、クレディ・スイスは約4.8ドルで、会社が倒産する可能性があるという噂があります。したがって、株式を直接ショートする場合、CSが破産した場合、獲得できる最大額は4.8ドルですが、CSが上昇して14.8ドルになった場合、1株あたり10ドルを失います。548ドルになると、1株あたり500ドルを失います。しかし、代わりにこのPUTオプションを購入することで、CSが倒産した場合、1株あたり4.2ドル（4.5ドルから0.3ドル）を稼ぎ、CSが14.8ドルになった場合、100株で合計30ドルを失います。CSが548ドルになると、30ドルを失います。CSが9999ドルになると、30ドルを失います。
株式を空売りした場合と同様の配当が得られますが、損失は制限されています。したがって、はるかに安全です。では、オプションはすべて危険ですか？本当に？
デバンキング 神話1と2：オプションはすべてレバレッジが高く、非常にリスクが高い
レバレッジを使用せず、技術的に安全なオプションポジションのもう1つの例は、株式を購入するために現金担保型PUTオプションを売却することです。つまり、買い手がオプションを行使したときに株式を購入するのに十分な現金があるということです。
神話：オプションはすべてレバレッジが高く、オプションはすべて非常にリスクが高いです。
たとえば、これは $ニオ(NIO.US)$ 1契約あたり112ドルで売ったPUTオプション。NIOを1株あたり10ドルでDCAしたかったので売却しました。行使価格が10ドルなので、買い手が行使する場合に備えて、契約ごとに1,000ドルの現金が必要になります。私はそれを売るために112ドルを集めたので、契約ごとにさらに888ドルを補充する必要があります。ゼロレバレッジを見てください！それに、株を買おうとして余分な現金を集めました。とにかくそうしていたでしょう。これにより、投資する資金が減ったため、リスクも技術的に軽減されました。
購入を提唱する有名なYouTuberがいることは知っています $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US)$ それがクラッシュしたとき、しかし彼は根底にあるオプションを嫌います。彼は、現金担保付きPUTオプションを希望するエントリー価格で売って、追加のプレミアムを獲得できたはずです。レバレッジがなく、安全で（S＆P500が暴落したらとにかく買うので）、彼は追加の収入を得ることができます。なんてもったいない。
結論
はい、オプションは非常にリスクが高くレバレッジが高い方法で使用できますが、レバレッジなしでより安全な方法で使用することもできます。それがオプションの素晴らしさであり、それが知識の力です。オプションを十分に理解したので、それを有利に使うことができます。活況を呈している強気相場では、それを使って小さなレバレッジを得る方が賢明かもしれません。弱気相場では、それを使って割引を受けて株を買う方が賢明かもしれません。賢く投資してください！安全に投資してください
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。 さらに詳しい情報
1
3
36
+0
14
原文を見る
報告
207K 回閲覧
コメント
サインインコメントをする

もっとコメントを見る...

avatar
doctorpot1
ムーサークル寄稿者
crawled out of poverty, working towards FIRE!! (financial independence, retired early)
15Kフォロワー
108フォロー中
17K訪問者
フォロー