CPI前に株式トレーダーの神経が擦り切れていることを示すVIXのスイング

Analysts Notebook コラムを発表しました · 2022/12/13 15:25

一方、 $S&P 500 Index (.SPX.US)$ 道中にいた 1.4% 月曜日には上昇を予想されていた $恐怖指数 CBOE Volatility S&P 500 (.VIX.US)$ VIXに関連するオプションコストを測定するゲージであるVIXが2ポイント以上上昇して25を超えた 25を超えた同じ方向に動くことは通常逆方向に動くことが歴史的パターンであるため、類まれなムーブである 同じ方向に動くことは通常逆方向に動くことが歴史的パターンであるため、類まれなムーブである両方が同期して上昇したのは1997年以来である

出典: ブルームバーグ

この週にCPI、FOMC、ECBなどのイベントがあり、ヘッジとしてVIXを利用する人もいると、Interactive BrokersのチーフストラテジストSteve Sosnickは述べている。

巨大なVIXの動きは少し欺瞞的である。上に伸びているカーブとこの週のCPIおよびFOMCイベントに重点が置かれているのが主な原因である。VIXは時間が経過しているため上昇しているが、オプションは通常分解することがないため上昇している。Susquehanna International Groupのデリバティブ戦略の共同責任者Murphyは述べています。

ボラティリティプレミアムの蓄積は、イベントが大きなショックなしに過ぎ去った場合、Parag Thatte氏を含むドイツ銀行のストラテジストは金曜日のノートに書いています。彼らは同様のセットアップが前月のクーラーなCPIの読み取りがS&P 500で5.5％の日次急騰を引き起こした理由であると示唆しています。

ボラティリティの追加上昇は、根本的な結果にかかわらず、イベント後の株式市場の上昇をより可能にします。イベントボラティリティプレミアムが現在の水準を維持する場合、私たちは依然としてイベント後の上昇がより可能であり、またセルオフがインフレーションが9月と同じように強くサプライズする必要があるという見方です。"

$S&P 500 Index (.SPX.US)$ $NYダウ (.DJI.US)$ $NASDAQ 100 Index (.NDX.US)$ $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$

出典: ブルームバーグ

免責事項：このコンテンツは、Moomoo Technologies Incが情報交換及び教育目的でのみ提供するものです。さらに詳しい情報