今週はエネルギーが注目されています

マクロ経済見通し
中国の再開貿易はまだ効果がある。中国銘柄の中には依然として上昇するものがあるので注目してください。

先週、インフレ期待は低下し、消費者信頼感は増加しました。雇用数はまだ賃金と雇用数に下方圧力が必要であることを示しています。

1.7兆ドルの軍事支出法案は、世界が来年まで持続することを示しています。プーチンはミサイルバッテリー作戦を拡大し、ウクライナに向かうミサイルバッテリーはアメリカから数か月かかります。

連邦準備理事会はまだ利上げモードです。彼らはまだ経済データがリリースされたときには高いレートについて話し続けているので、悪いニュースは良いニュースと仮定すべきです。しかし、データがあまりにも悪い場合、景気後退の恐れがインフレ恐怖感を超えるため、これはおそらく市場を下降軌道に送ることになります。

BOJの黒田総裁は月曜日に容易な政策脱出の可能性を切り捨てた。黒田氏は来年退任するため、日本市場の現在の動きは、退任後の政策変更に焦点を当てていることを示しています。

ヤマル・ヨーロッパパイプラインを通じて、ロシアの副首相アレクサンダー・ノヴァク氏は、ロシアのTASS通信に語ったところによれば、モスクワはヨーロッパにガス供給を再開する準備ができています。これとアメリカでの壊滅的な冬の嵐が相まって、天然ガス価格に影響が出る見込みです。

中国のスマートフォンの出荷量は10月に前年同月比27.2％減の2378万台で、中国情報通信アカデミーが月曜日に発表したレポートによると、これがAppleの株価に一定の圧力をかける可能性がある。

日本の保険会社は、再保険会社と話し合い、ロシアのウォーターズでの保険を再開する予定です。これにより、いくつかの商品の供給量が増え、商品価格がわずかに下がるか、少なくとも一部の商品価格が上昇するのを抑える可能性があります。ウクライナでの戦争に関連するリスクに対する海上保険については、来月から停止する予定の3つの日本の保険会社が、月曜日に再保険業務を再開するために交渉していると発表しました。

アメリカ全土の小売売上高は、休暇シーズン中に前年同期比7.6％増加した。オンライン小売売上高は特に良かった。今週、小売りの名前、例えばなどを見てみましょう。 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

マクロ動向
今週はわずかな強気相場のスタートとなりました。アメリカの主要指数に関連する先物取引は、わずかな上振れで開始されました。ナスダックはこれまでで最大のリターンを上げています。S&P 500先物は、今月の高値から6%以上下落した後、最近の安値から反転しています。この価格の反発は、理論上非常に強いサポートレベルである長期的なフィボナッチレベル近くで起こっています。技術的には、S&P 500先物は、上昇トレンドが形成される前に、3920の価格ポイントを上回る高値を更新する必要があります。それがこの時点で注目すべき主要なレジスタンスレベルです。以下の写真に近い技術レベルを示しました。

VIX Futureの短期的なトレンドは最近上向きに転換し、$ 23から$ 25の価格帯でレンジバウンドしています。 $ 23の価格帯での潜在的なバウンスに注意してください。VIXの先物契約のより後の日付は、将来さらにアップサイドを予想しているため、VIXのロングで行く場合は注意が必要です。

ハンセン指数は、昨年2月以来価格を抑えている主要なレジスタンスレベルに近づいています。中国の再開トレードはまだ影響力を持っていますが、この主要な動向のレジスタンスレベルに近づくと売り手に注意してください。もし売りが発生した場合は、中国経済が段階的にコロナ規制を緩和して再開されるべきです。今回の再開は、過去に中国政府が、経済が再開されると発表してから数週間で再び経済を閉鎖するようになった時とは対照的に、正当だと考えられます。長期的な傾向はまだ下降していますので、中国の株式に過度に資本を投入しないように注意してください。

ドルインデックスはまだ下降トレンドにあり、非常に短期的な時間枠の中でテクニカルウェッジキャンドルスティックパターンにあります。価格は上昇するか下落する準備ができています。現在のマクロ経済環境では、下降トレンドのドルは株式や金に良い影響を与える必要があります。金と銀は上昇ウェッジキャンドルスティックパターンにあります。ドルが上下に動く場合は、金と銀に反比例して影響を与える可能性があります。貴金属に影響を与える大きな動きがあった場合は、ドルインデックスに注意してください。また、BOJの政策シフトがグローバル債券およびfx市場に影響を与えているため、日本円と10年の日本国債利回りの動きにも注意してください。間違いなければ、BOJは10年間の日本国債利回りを、25ベーシスポイントから50ベーシスポイントのレベルに足場を固定しています。日本の10年債で高値で50ベーシスポイント、低値で25ベーシスポイントに到達した場合、国債利回りや円の価格に大きな動きが生じます。これは世界中の市場にシステム的な影響を与えるでしょう。

先週、企業債が若干下落しました。多くの投資家が、株式市場が債券市場に追随すると考えていますが、通常はこれは株式市場にとって良くありません。今週、買い物が増える可能性がありますが、これまでに株式市場にとってベアな見通しです。経済データや景気後退の恐れが企業債価格の主な要因となります。将来的に経済状況が非常に悪化すると投資家が信じれば、彼らは企業債を売却し始めるため、価格を下げることになります。

ビットコインとイーサリアムはまだ理論的な底にあります。価格水準を保持しているのは、クジラだけです。そのため、流動性が非常に低くなっています。相対的に、買い手や売り手はほとんどいません。多くの代替コインは引き続き売られていますが、主要な暗号通貨はこの理論的な底で止まっています。非常に長期的なホルダーやビットコインのクジラが買い取るか売却するかしない限り、しばらくは価格がこの水準にとどまるでしょう。

イーロン・マスクによる大量売却以外に目立ったインサイダー取引は先週あまりありませんでした。先週はほとんどインサイダーによる買いがあり、大きな売りはほとんどありませんでした。これは、株価が一年中下げ続けている中、多くのインサイダーが割引価格で株を買う気分にあることを示しています。

エネルギーが注目されています
プーチン氏は戦争の努力を強め、米国の軍事支出法案は、戦争が来年以降も長期化する可能性があることを意味している。先週末のこれらの動向は、投資家が原油の先物契約を買い進めているため、原油価格に影響を与えているようです。ロシアの原油価格上限は供給を制限しており、これは原油価格が強気になることを意味しています。また、中国の再開により需要が増え、それが強気の要因になっています。先週の経済データによれば、原油供給は緊張しているようです。原油については、やや強気の状態にあります。エネルギー関連の株式の多くは、短期的な強気の兆候を示しており、ディップバイの機会があります。原油は今年の全行程で上昇し続けており、アナリストたちは2023年にも上昇が続くと予想しています。来週発表される経済データは、原油価格に短期的な値動きを引き起こすはずです。私自身は、来週は原油・ガスセクターの株式を注視して、いくつかの可能性のあるスイングトレードを探っています。以下は、私が個人的に注目しているいくつかの銘柄です。

来週の経済データ
最近注目されている主要な経済データポイントは、インフレ率に関するものです。現在のマクロ環境では、経済データが悪いほど、連邦準備制度が緩和スタンスに切り替えたり、緩和サイクルを早めたりする可能性があるため、株式市場にとっては良いニュースです。ただし、経済データが極端に悪い場合、景気後退の恐れがあり、大量売りが引き起こされる可能性があります。

住宅価格指数のデータが火曜日に発表されます。現在のマクロ環境では、住宅価格に下方圧力がかかるため、株にとっては鳩派的な手法になります。2年物国債オークションも火曜日に行われます。このオークションは、少なくとも2年間の期間において、スマートマネーがどのようにFEDの考えを理解しているかを示すことができます。もし投資家が積極的に国債を買い込んでいる場合、それは彼らが将来的な金利上昇に対するFEDの利上げペースの緩和に自信を持っていることを示すでしょう。現在、積極的な国債の購入は株式にとって鳩派的です。

水曜日には保留中の住宅販売データがリリースされます。不動産の悪い販売数字は住宅価格に下方圧力をかけ、インフレの話にとってプラスな一面を見せます。5年物国債オークションも水曜日に行われます。この国債オークションでの積極的な売買を注目してください。

木曜日には初期失業保険請求件数のデータアメリカ経済には多くの求人があり、4週間の平均失業保険請求件数が徐々に減少しているため、失業保険請求件数が減少することを期待する必要があります。これは、株にとっては好ましくなく、株価だけを考えると、雇用状況が強い場合は、金利上昇の長さと頻度を決定するために、雇用賃金が最も重要な要素となります。7年物国債オークションも木曜日に行われます。

シカゴPMI金曜日には耐久財受注データも発表され、特に製造業セクターの状況が2022年7月以来最も改善されたことが示されます。

今週はどのように進行すると思いますか？個人的には、今週は強気の傾向にあります。しかし、短期的なトレンドは下降しているので、完全に強気になるのには躊躇しています。