意見 | 中国の消費者は再び街に出ています

√ 投資家は、中国市場が米国を上回る可能性があるとの見方から、すでに株式取引を再開する中国の株式の一部に注目しています。

簡単な地域比較が複数四半期にわたって行われていることを受けて再開することは、カジノ、幅広い消費者セクターなど、最も露出度が高い企業に利益をもたらすと考えています。

中国の経済再開をどのように進めるかという問題は、消費者が街に戻るにつれて、中国の旧正月休暇中に国内の移動手段と交通対策が非常に好調に推移するにつれて、ますます興味深いものになっています。アナリストの中には、中国の再開はまだ初期段階であり、1兆ドルもの家計貯蓄が消費と成長を支える準備ができていると考えています。

投資家は、中国市場が短期的に米国を上回る可能性があるとの見方から、すでに中国の株式取引を再開している中国の株式の一部に注目しています。小売部門では、すでに回復している明らかな受益者には、Luckin Coffeeが含まれます $Luckin Coffee (LKNCY.US)$、11月から60％増加、ヤム・チャイナ $ヤム・チャイナ・ホールディングス (YUMC.US)$ 30% のポップで。しかし、ウェルズ・ファーゴは、消費者の勢いが始まったばかりで、投資家にはまだ多くの機会が残っていると考えています。注目すべきは、スウォッチのような高級ブランドです $Swatch Group (SWGAY.US)$、バーバリー $Burberry Group plc Sponsored ADR (BURBY.US)$、そしてリシュモンは全員、1月の好調なトラフィック傾向を指摘しています。

アナリストのアイク・ボルチョウ氏は、「1月21日に旧正月が始まるので、複数の四半期にわたる簡単な地域比較の中で再開することは、最もリスクの高い企業にとってメリットがあると考えています」と更新しました。

会社はナイキの旗を掲げました $ナイキ クラスB (NKE.US)$、タペストリー $タペストリー (TPR.US)$、カプリホールディングス $カプリ・ホールディングス (CPRI.US)$ 、ファーフェッチ $ファーフェッチ (FTCH.US)$、とカナダグース $カナダ・グース・ホールディングス (GOOS.US)$ 中国への露出が12％から20％の範囲にある一部のアパレル販売業者と同じです。5% 以上の露出により中国から追い風を受ける可能性のある他のアパレルブランドには、Lululemonなどがあります。 $ルルレモン・アスレティカ (LULU.US)$、アンダーアーマー $アンダー・アーマー クラスA (UAA.US)$、ギャップ $Gale Pacific Ltd (GAP.AU)$、オフィスブランド $コントール・ブランズ (KTB.US)$、と PVH $ピーブイエイチ (PVH.US)$。

もちろん、マカオのカジノ運営会社、ラスベガスサンド $ラスベガス・サンズ (LVS.US)$68% の収益が中国とウィン・リゾーツに露出しています $ウィン・リゾーツ (WYNN.US)$ は 40% のエクスポージャーを持っていますが、どちらの株も力強く上昇しており、短期的にはトラフィックの急増をすでに織り込んでいる可能性があります。レジャー部門では、ゴールドマン・サックスはインターコンチネンタル・ホテルズ・グループを考えています $インターコンチネンタル・ホテルズ・グループ (IHG.US)$ 中国全土のホリデイ・インチェーンでの旅行の急増が予想されることから利益を得ようとしている同社にとって、あまり知られていない選択かもしれません。同社によれば、中国人旅行者は海外に行くときによく馴染みのあるブランドを探すそうです。Trip.comもあります $トリップ・ドットコム・グループ (TCOM.US)$1月に旅行活動が急増したと報告されています。中国の旅行株は、過去6か月で48％上昇したにもかかわらず、ウォール街では依然として好意的に見られています。

幅広い消費者セクターの中で、中国からのビジネスが混在している他の企業には、ドミノ・ピザなどがあります。 $ドミノ･ピザ (DPZ.US)$、エスティローダー $エスティローダー クラスA (EL.US)$、アプティブさん $アプティブ・ホールディングス (APTV.US)$ とスターバックス $スターバックス (SBUX.US)$。Cowenのアナリスト、アンドリュー・チャールズは、100％会社運営のビジネスモデルが整った今年のスターバックス株にとって、中国の回復が大きなきっかけになると考えています。中国はまた、最近発表された長期ガイダンスを上回るために、SBUXに必要な収益の引き上げを行うことが期待されています。