[モダン・ポートフォリオ理論のレビュー] ゴールドはポートフォリオの収益を改善するのに役立ちます

その要約： 2022年11月21日に、異なる割合で4つのポートフォリオが作成され、モダン・ポートフォリオ理論（MPT）をテストしました。 $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$, $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$と $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$そのうちの1つのポートフォリオは、ゴールドだけに投資されていました。MPTによって推奨された40%のゴールド、60%のQQQから構成される最適なポートフォリオは、7.21%という最高のリターンを示しました。. ゴールドだけに投資されていないポートフォリオは、 $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$投資した額に対して低いリスクで3.37%。低リスクなポートフォリオはSPY、QQQ、ゴールドで構成され、6.75%というより高いリターンを示しました。SPY、QQQ、ゴールドから構成される高リターンの6.75％の収益を上げました。ベースケースより高いリスクのポートフォリオ80:20のQQQとゴールドに割り当てたポートフォリオが6.09%リターンをもたらした。ゴールドはまだ私たちのポートフォリオで重要な役割を果たしています。

ストーリータイム
以前の投稿で、アセットクラスの組み合わせを使用して収益を最適化するための統計的手法であるモダン・ポートフォリオ理論について話しました。

多くのYouTuberやウォーレンバフェットさえ、単に買い付けることを求めています。 $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$しかし、現代ポートフォリオ理論（MPT）によると、これは最適ではありません。ポートフォリオにGoldとQQQを追加することで、リスクを大幅に軽減したり、報酬を増やしたり両方の効果を得ることができます。効率的フロンティアを見ると、各ケースを達成するために保持するべき割り当てがわかります。

13.63％のGoldをミックスに加えることで、同じ期待リターン9.63％を得ることができますが、リスクは約3％低下します。 $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$43.22％の...を混ぜ合わせると... $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$または、リスクレベルを同じにしたまま、より高い報酬を求める場合、S＆P500を無視し、GoldとQQQの約80：20の比率に去ることを提案します。同じリスクの場合、12.37％のリターンを提供することが期待されています。さらに、最適な割り当ては、13.24％の低いリスクでより高いリターン（11.41％）を提供する60：40の比率です。結論：テスト結果を確認するには $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$と $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$Gold現代ポートフォリオ理論（MPT）をテストして効果を追跡するために、異なる割合を持つ4つのポートフォリオが2022年11月21日に作成されました。それでは結果を見てみましょう。SPYだけに投資をする場合、ポートフォリオは現在3.37％のリターンを返します。しかし、MPtによると、これは低い報酬のリスクを取り過ぎているため非効率的です。MPtが推奨する40％のGoldと60％のQQQの最適ポートフォリオを使用すれば、7.21％のリターンを得ることができます。これはベースケースの2倍以上のリターンです。 $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$と $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$QQQとGoldの80：20割り当てのようなリスクの高いポートフォリオも、より高いリターンを提供することが期待されています。ポートフォリオの動きを見ると、SPY、QQQ、Goldの組み合わせは、より高いリターンを提供する80：20割り当てのリスクの高いポートフォリオよりもわずかに6.75％のリターンが高くなります。.

結論：テスト結果を確認するには
現代ポートフォリオ理論（MPT）をテストして効果を追跡するために、異なる割合を持つ4つのポートフォリオが2022年11月21日に作成されました。それでは結果を見てみましょう。 $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$, $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$と $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$SPYだけに投資をする場合、ポートフォリオは現在3.37％のリターンを返します。しかし、MPtによると、これは低い報酬のリスクを取り過ぎているため非効率的です。MPtが推奨する40％のGoldと60％のQQQの最適ポートフォリオを使用すれば、7.21％のリターンを得ることができます。これはベースケースの2倍以上のリターンです。

SPYだけに投資をする場合、ポートフォリオは現在3.37％のリターンを返します。しかし、MPtによると、これは低い報酬のリスクを取り過ぎているため非効率的です。MPtが推奨する40％のGoldと60％のQQQの最適ポートフォリオを使用すれば、7.21％のリターンを得ることができます。これはベースケースの2倍以上のリターンです。ベースケースのリターンの2倍以上。SPY、QQQ、Goldの組み合わせからなるポートフォリオですが、低リスクなポートフォリオはSPY、QQQ、ゴールドで構成され、6.75%というより高いリターンを示しました。80：20のQQQとGoldへの割り当ては、リスクの高いポートフォリオよりもわずかに6.75％のリターンが高いです。ベースケースリスクの高いポートフォリオQQQとGoldへの80：20割り当ては、6.09%. ポートフォリオの動きを見ると、SPY、QQQ、Goldの組み合わせは、より高いリターンを提供する80：20割り当てのリスクの高いポートフォリオよりもわずかに6.75％のリターンが高いです。最適なケースと低リスクのケースは、基準と高リターンのケースと比較して非常に安定しています。ベースケースおよび高リターンケースに比べて。

このテストは2か月しか行われていないため、数か月後に再度レビューして、どのように進んでいるか確認しましょう。