アップル Q1 FY23 投資ノート
2016年以降、アップルの売上高は5%減少しました。何を期待すべきですか？
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主要ポイント：
姿勢： Apple continues to navigate a challenging environment and remains focused on investing in long-term growth plans. The company grew total company revenue on a constant currency basis. Besides, Apple generated $340億 in operating cash flow and returned over $250億 to shareholders during the December quarter. Looking ahead to 2023, "we are determined to do things with unmatched creativity and unrivaled innovation, which makes me more confident about the future of Apple," said CEO Tim Cook.
ガイダンス： Given the continued uncertainty, Apple doesn't provide specific revenue guidance, but expects the March quarter YoY revenue performance to be similar to the December quarter. Foreign exchange will continue to be a headwind, and Apple expects a negative YoY impact of 5%. For services, Apple expects revenue to grow. For iPhone, Apple expects the March quarter revenue performance to accelerate relative to the December quarter. For Mac and iPad, Apple expects revenue to decline double digits YoY because of challenging compares and macroeconomic headwinds. Apple expects the gross margin to be between 43.5% and 44.5% and the opex to be between $137億 and $139億. The company's tax rate will be around 16%. Besides, Apple's board of directors has declared a cash dividend of $0.23 per share payable on February 16, 2023, to shareholders of record as of February 13, 2023.
製品： アップルが導入しました 新しいMacBook Pro モデルは、先月Apple silicon、M2 Pro、およびM2 Maxの最新開発によって動作しています。最新のMacBook Proは、Mac史上最長のバッテリー駆動時間を実現しています。Appleはまた、M2搭載のMac miniを導入しました。これにより、ユーザーの生産性が飛躍的に向上します。四半期中、売上高は30%増の総額94億ドルに成長しました。 M2搭載のMac miniがユーザーの生産性を飛躍的に向上させます。 iPad その四半期、売上高は30%増の総額94億ドルに達しました。 ウェアラブル、ホーム、アクセサリー 135億ドルで、前年比8%減少しました。Appleはこのカテゴリーの長期チャンスに興奮しています。Appleは次世代 HomePodは、音声認識によりユーザーが家をより安全にするのに役立ちます。その後、HomePodは、煙や一酸化炭素警報音を識別した場合、ユーザーのiPhoneに直接通知を送ることができます。Appleは成長するインストールベースの一環として、 20億台以上のアクティブデバイス を抱えており、7年前の2倍です。
チャレンジ: まず、Appleには2022年第1四半期の外国為替の逆風で約800ベーシスポイントのマイナス影響がありました。第2の主要因は、COVID-19関連の課題で、iPhone 14シリーズの供給に大きな影響を与え、12月の大部分にわたって続きました。第3は、インフレーションや東ヨーロッパの戦争、パンデミックの持続的な影響など、難しいマクロ経済環境でした。
収益Q＆A
強い粗利益ガイダンスのために、43.5%から44.5%へのアシストは何ですか？
Luca Maestri: 3月四半期では、粗利率が43.5％から44.5％に拡大しています。コストに関する多くの作業を行っています。 カテゴリやサービスのミックスが、年末年始から離れるにつれて、カテゴリ内とサービスのミックスの両方が助けとなります。 コスト構造に関する多くの作業を行っており、それが実を結んでいます。 外国為替は引き続き否定的で、前向きに約50ベーシスポイントですが、それが軽減されています。 ここ数週間でドルは少し弱まってきました。年を通して進むにつれて、うまくいけば事態が改善されるでしょう。ただし、現時点では、あなたが正しく述べているように、粗利率においては好調な状況にあります。
中国の消費者は需要側に戻ってきていますか？彼らは何を購入しているのですか？そこでの地位についてどう考えていますか？
ティム・クック：前四半期、報告ベースで7％減少しましたが、 実際には、通貨ベースで成長しました。そして、それはいくつかの重要な供給制約にもかかわらずであった。明らかに、中国全土でいくつかの場所で発生したCOVID制限も四半期中の需要に影響を及ぼしました。 12月に始まったオープニングを見ると、11月と比較して、当社の店舗のトラフィックに目を見張る変化が見られました。 そしてそれは需要にも影響しました。12月と11月を比較すると、需要に目を見張る変化が見られました。
Q: アイフォンの導入台数を年末に提供できますか？この新しいユーザーのコホートで過去のコホートとは異なるものが見えるものはありますか？
ティム・クック：現在の導入台数は20億を超え、各地理セグメントおよび主要製品カテゴリで記録を打ち立てました。それは広範囲な変化でした。 新興市場のいくつかで強い二桁成長も見られ、それは私たちにとって非常に重要です。 たとえば、インドやブラジルなどがあります。将来にとって明るい兆候です。
Q: AIが戦略の中でどのような役割を果たすと思いますか、特にサービスセグメントにおいて？戦略的に実施しているものですか？
ティム・クック: それは私たちの主要な焦点です。 お客様の生活を豊かにする点で信じられないほどです。いくつかのものを見れば、そのことを理解できます 秋に、クラッシュ検知や転倒検知、もしくはECG機能搭載を発表しました。 これらの機能は、文字通り人々の命を救っています。 この領域には、私たちが行うほとんどすべてのことに影響を与える莫大なポテンシャルがあると考えています。 これは明らかな水平技術であり、垂直技術ではありません。私たちの持つすべての製品とサービスに影響を及ぼします。
最後に、
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この記事はAAPLのQ1 FY23決算会議のスクリプトです。読みやすくするために適切なカットと修正を行いました。このプレゼンテーションは情報提供および教育目的のみであり、特定の投資または投資戦略の推奨や支持ではありません。投資する前には、ライセンスを持つ専門家に相談してください。こちらをご覧ください。 リンクその他
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阿姚朋友 : iPhoneの出荷台数が大幅に減少した主な理由は2つあります。
まず、パンデミックによりAppleのサプライチェーンが崩壊し、iPhoneの生産が正常に生産できなくなったり、削減を余儀なくされたりしました。2022年11月、Appleは投資家にまれな警告を発しました。iPhone 14 Proシリーズモデルに対する市場の需要は強いものの、生産能力の低下により、Proシリーズモデルの出荷は以前の予想を下回ると予想されており、消費者も新しいモデルを受け取るまでさらに長く待つことになると述べています。
サプライチェーンが最も混乱した当時、米国の消費者はiPhone 14 Proシリーズモデルを購入するのに34日間待っていましたが、中国本土の消費者は36日間も待たなければなりませんでした。
市場調査機関のTrendForceは調査レポートで、Foxconnの鄭州工場は2022年10月から継続的にエピデミックの影響を受けているため、稼働率が 70% を突破するのは難しいと指摘しました。iPhone 14シリーズの出荷台数は、1,500万台減少して2,000万台になると予想されています。同時に、当局はiPhoneの出荷台数が2023年の第1四半期に約4,700万台に減少し、前年比22％減少すると予想しています。
第二に、Appleはまだ折りたたみ式スクリーンフォンを発売していません。スマートフォン市場の衰退はすでに明らかですが、折りたたみ式スクリーン電話の出荷台数は繰り返し過去最高を記録しています。IDCの追跡レポートデータによると、2022年に出荷された折りたたみ式スクリーン電話の数は330万台近くで、前年比118％増加しました。成長率は予想を上回り、中国のスマートフォン市場のシェアは2021年の0.5％から1.2％に上昇しました。
数年前から減少傾向が続いているスマートフォン市場では、折りたたみ式スクリーン電話が道を見つけるのに苦労しています。しかし、現在、Apple以外のほとんどすべての主流のスマートフォンメーカーが折りたたみ式スクリーンフォンを発売しています。Qunzhi Consultingの最新の調査データによると、折りたたみ式スクリーン電話の出荷台数は2025年に7,000万台を超えると予想されています。間違いなく、折りたたみ式スクリーン電話はすでにAppleのサイトから3エーカーの土地を強制的に撤去しています。
iPhoneの販売が今後さらに減少する可能性があるというジレンマに対処するために、Appleはインド市場の発展を加速させています。財務報告が発表された後の電話会議で、ティム・クック氏は「インドの発展について非常に楽観的だ」と述べ、パンデミックの間、インドにおけるAppleのすべての事業は急速に発展し、あらゆる分野で良好な業績を上げたと述べました。「今後もインド市場への投資を増やしていきます。」報道によると、Appleは今年、インドに最初の小売店をオープンする準備をしており、今後ムンバイとニューデリーにさらに多くの店舗をオープンする予定です。
Mars Mooo : 2022年第4四半期には過去最高の市場シェアを獲得し、iPhoneのパフォーマンスも向上しました。 $Apple (AAPL.US)$ 2023年も成長を続けるでしょう。
2023年第1四半期のアップルについてのちょっとした話
https://www.moomoo.com/community/feed/109811252920326
GodSpeed289 : 中国市場で多くの損失を被った後、Appleは現在、インドに大きく依存しています。製造拠点の設立から、インドの可能性を考慮した小売店の開設計画まで。インドが世界で2番目に人口が多いことを考えると、iPhoneの販売はAppleの株式市場とともに急増するはずです。インドの家計収入は依然として低いものの、インドは今後10年間で世界で最も急成長する経済国の1つになると予想されていることは注目に値します。
製品以外にも、Appleはアプリストア、音楽購読、広告などからのサービス収益の増加からも恩恵を受けています。
さらに重要なのは、Appleが引き続き株主への多額の利益を促進していることです。報道されているように、Appleが自社株買いに数十億ドルを費やすことを忘れてはいけない。上記の理由から、Apple株は依然として投資家にとって買い株となるでしょう。
Selinna Puliston :
Liu Yongshu Handsome : Appleのチェックは常に長期的な視点から見られてきました。その可能性は計り知れません。
Deep Value : 長期投資家は、一見断絶しているように見える可能性があるため、市場の反応よりも会社の業績に注目し続ける必要があります。
romancer :![[undefined]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "undefined")
Srikanth Reddy : 私はアップルが好きです
はやじろう :![[undefined]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "undefined")
BrandonnW :![[undefined]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "undefined")
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