ペプシコ 4Q22:DB は、有機成長のコンセンサス・エストに上振れを見込み、EPSの上昇につながる見通しを立てています

ドイツ銀行は、持続的なコスト圧力、サプライチェーンのボトルネック、BTLの風向きの変化の増加、PEP自身の再投資の傾向などから、現在のコンセンサスEPSが高くなる可能性があると考えています。したがって、最近の下落に続いて、PEPのパフォーマンスに建設的でありながら、ドイツ銀行は、コストヘッドウィンドについてのさらなる明確化を待つかたちで、186ドルの価格目標を持って中立の評価を維持しています。

価格/混合実現度および節減された商品コスト（そして、FLNAへの積極的な耐久品の移行）にもかかわらず、ドイツ銀行は、費用相殺を計算して希釈された価格のネットマニュファクチャリングコストのインフレにつながる予測と運用のために、粗利率見積りを下げました。具体的には、ドイツ銀行は、粗利率を52.3％にモデル化しました（52.6％から下落し、ストリートヒエラルキー：52.1％）。しかし、ドイツ銀行は、SG&Aの生産性/コスト管理/販売効果 を期待して、選択的な再投資とA&M費用を相殺するため、EBITマージンの予測を11.0％から11.1％にわずかに上昇させます。Deutsche BankのEPS予測は$1.66のままであり、ストリートヒエラルキー：$1.64。

ドイツ銀行は、インフレ、その他のコスト要因、PEP自身の再投資傾向により、より大幅なマージン拡大を阻害するため、さらなる負担をかけることが予想されるBTLプログラムの負の影響などにより、コンセンサスよりも1.4％、$7.20から$7.17にEPS予測を下方修正しています。

ブルームバーグのコンセンサス予測は、売上高で$26.886B、調整後の当期純利益で$2.274B、調整後のEPSで$1.643です。