What are the sectors to invest in for 2023?
The $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$ was up more than 16% year to date as of Feb. 2, 2023. That's the best start to the year since 1975. So will this year be good for the Nasdaq? I don't think so. This is just a relief rally after tech stocks' rout last year. They have been rallying because the market is pricing in the Fed hiking rates for the last time by 25 basis points, pausing and then cutting rates in the second half of the year.
現実は、収益の景気後退が始まり、インフレは今年後半になっても引き続き上昇する可能性があるということです。強いリバウンドが、一部の企業がQ4の収益と見通しで苦戦している状況、さらに数ヶ月前に約10万人の解雇が発表されたにもかかわらず、起こりました。中国がゼロコビッドから再開されることで、商品への需要が増加し、それに伴いインフレも高くなるでしょう。しかし、中国が米国やEUからの商品やサービスへの需要を増やすことは、これらの地域で景気後退が若干深刻になる可能性があります。そのため、FRBは長期間金利を引き上げる必要があるかもしれません。今年は金利引き下げがないかもしれません。市場は今年崩壊するかもしれません。
中国
今年どのセクターに投資すべきですか？最も明らかなのは、ゼロコビッド政策のロックダウンから中国が再開した後の中国です。噂が広まった後、2022年10月にMSCIチャイナインデックスが底を打ちました。これらは制限が緩和されるという噂が現実だとわかったのは12月で、ほとんどの規制を解除したときです。MSCIチャイナインデックスは、2022年10月の約47から今年1月の約75まで50%以上上昇しました。
中国のCovid-19のロックダウンからの再開についてだけではありません。中国はまた、2年前から「共同繁栄」という名目でテック株やその他のセクターに取り組み始めています。これはトップマネジメントから資産を取り、それを最下層の人々とより平等に分配することを目指しています。これらのすべてが、過去最高値から60.7%もの急落をもたらしました。 tech stocksとその他のセクターに2年前から一網打尽にやっています」 最低限の共同繁栄"を名目に行いました。これはトップマネジメントから資産を取り、それを最下層の人々とより平等に分配することを目指しています。これらのすべてが、過去最高値から60.7%もの急落をもたらしました。 $NASDAQ Golden Dragon China (.HXC.US)$ 2021年2月19日の過去最高値からの驚異的な60.7%の急落につながりました。USは、2020年12月に法律を成立させ、米国に上場している中国企業に自分たちの帳簿を監査機関に開示することを義務付けました。3年連続で要件を満たさない場合、上場廃止となります。この脅威がそらされたようで、最終的に中国が2022年8月に米国の役人に査察を許可することを了承しました これらの企業の監査作業。2022年11月、中国当局がアリババのアントグループに10億ドル以上の過料を課す可能性があると報じられ、取り締まりや規制の大幅な見直しの幕引きを告げることになった。
米国は一部の中国製品に関税を課し、高級チップの中国への売り止めを禁止しました。これらすべてと困難な不動産セクターは、中国市場の急落につながりました。
中国の再オープンと解決の近づきつつある問題により、その経済と株式市場は大きな恩恵を受ける見込みです。数社の株価は10月の安値から100%以上上昇しました。中国のGDPは2022年に3%成長し、1976年以来の最低成長率となりました。しかし、今年は5.5%の成長が予測されています。
中国は米国とは異なるサイクルにあります。米国は40年ぶりの高インフレ環境であり、それを抑制するために利上げを行わなければなりません。一方で、中国のインフレ率は半分程度であり、利下げを行い、金融システムに資金を供給し、財政刺激を行い、消費と経済を刺激することが可能です。米国が景気後退に入る可能性がある中、中国は牛市に突入する可能性があります。
中国は経済に重点を置くことを続け、MSCIチャイナは50%以上上昇したにもかかわらず、さらなる上昇を享受する可能性がある。中国株は2023年に回復する見込みであり、ただし、最初はパンデミック前の水準よりもはるかに遅いペースでの復活となるでしょう。
市場は低いバリュエーションであり、魅力的です。A株を除いて、MSCIチャイナの重みで61%が未だにコロナ前の水準以下で取引されています。株価収益率と株価純資産倍率で80%以上の株がその水準以下で取引されています。中国の「共同繁栄」株の約76%がまだコロナ前の水準以下で取引されています。テクノロジー株は魅力的です。不動産株も回復しています。
MSCIチャイナインデックスのフォワード株価収益倍率は10.9倍であり、10年平均の11.2倍を下回っています。さらなる収益成長が期待されます。
買いの株式には次のものが含まれています $テンセント (TCEHY.US)$ , $アリババ・グループ (BABA.US)$ $JDドットコム (JD.US)$ , $PDD ホールディングス (PDD.US)$ $バイドゥ (BIDU.US)$ $美団点評 (03690.HK)$そして、 $BYD Co. (BYDDF.US)$ .
香港
購入するセクターは、香港h株に上場している中国株式です。それが最高のリターンを達成しています。香港のGDPは2022年に3.5%のマイナス成長を記録しましたが、今年は6.5%成長すると予測されています。
人工知能（AI）
ChatGPTに対する話題が高まる中、人工知能株式は現在注目を集めており、株価が急騰しています。図3はアメリカの人工知能株式とそのパフォーマンスを示しています。
図5は2023年2月1日現在の中国の人工知能株式がCSI 300を上回っていることを示しています。
その他 $Beijing Haitian Ruisheng Science Technology Ltd. (688787.SH)$ は約205%上昇しました。 $Hanwang Technology (002362.SZ)$ は124%増加しており、 $Cloudwalk Group (688327.SH)$ は2023年2月8日現在で105%上昇しました。
人工知能は将来性があるため、株価は上昇するでしょう。しかし、その株は不安定であるでしょう。ですので、利益が出ているものだけを買いましょう。
いくつかの言葉。 AI株価が時代遅れに追いつくことがあり、ミームとドットコムのバブルに似たバブルが形成されることがあります。利益を得ることを確認してください。バブルが破裂すると、テクノロジーやその他の株式を一緒に引き倒すことがあります。テクノロジーはまだ比較的若い状態です。今日のリーダーが将来のリーダーに必ずしもなるわけではなく、この分野でのさらなる発見によって運命が大きく変わる可能性があります。人工知能の失敗もあるでしょう。
人工知能株価が時代を先取りして急騰し、memeやdot-comのバブルと似たようなバブルを形成する可能性があります。利益を確実に取るようにしてください。なぜなら、バブルが弾けると、テクノロジーやその他の株も下落する可能性があるからです。
商品：
2023年、ほとんどの主要な原材料に対して完璧なマクロ経済環境と極めて低い在庫を持つコモディティは、好成績を収める見込みです 金融アナリストによると、ほとんどすべての主要な原材料には過去の供給不足がありますゴールドマンサックスグループ 金属先物リサーチの責任者は述べています。
中国はゼロCOVID政策から経済を再開しました。需要が回復し始め、供給には不足しており、そのため、今年はコモディティ価格が高騰する可能性があります。
「需要の不足は、在庫が重要な運用レベルにあるか、生産能力が尽きたかどうか、どの市場を見ても明らかです」とジェフ・カーリー氏は述べています。
中国の経済が改善するにつれて、製造業や不動産セクター向けに金属が必要とされるため、金属の需要が増加しています。
カッパー prices started off the year with a bang. The Copper Monthly Metal Index (MMI) rose 9.19% from Jan to Feb. Global copper manufacturing has declined, which could help bolster prices as economic conditions are expected to improve in the coming months. Currently, the trend is up, and prices are expected to continue rising.
But the global manufacturing health is still weak and markets wish to wait and see for evidence of returned Chinese demand before pushing copper prices up another leg.
Goldman raised its price forecasts for グローバルな, saying higher demand in Europe and China could lead to supply shortages. The bank predicted a multiyear commodities supercycle in late 2020 as years of 投資不足は、需要のペースに遅れを生じさせます。 EUと米国での景気後退の恐れ、中国の経済再開の不安定さにより、供給は抑制されています。ロシアの原油に対する制裁の影響もトレーダーが注目しています。2022年のブレントは約10%上昇し、2021年に50%上昇した後、2022年に7%上昇しました。WTI原油は、前年の55%の上昇に続き、2022年にほぼ7%上昇しました。両指数は、COVID-19パンデミックが燃料需要を大幅に減少させた2020年に急激に下落しました。3年連続で上昇する見込みです。
石油 天然ガスの欧州価格は、中国からの競争の不在により、液化天然ガスが大量に流入しているため、2021年9月以来の最低水準に下落しました。 3年連続で.
天然ガス 中国の在庫が豊富であるため、欧州の天然ガス価格が下落しています。
Currieは、中国の需要の堅調な回復が主要な西洋諸国での利上げの終了と組み合わさる場合、年内にすべてが変わる可能性があると述べました。
Currieは、2007年から2008年にかけての商品価格の記録的な上昇と類似点を見ています。ただし、ヨーロッパの天然ガスでは、在庫が十分であり、今年を乗り切ることができると述べました。
2007年1月から2008年7月までの間、Fedはブレーキを緩め、中国は金属アクセルを踏み込み、ヨーロッパは急速に成長し始め、石油価格は100ドル上昇しましたと述べました。
gold（ゴールドマンサックスグループ） 価格は、40年ぶりの高値からのインフレの減少を受けて、Fedが利上げ緩和を行うにつれて上昇する可能性があります。
$ビットコイン (BTC.CC)$ $S&P 500 Index (.SPX.US)$ $NYダウ (.DJI.US)$ $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$ $CSI 300 Index (000300.SH)$ $テンセント (00700.HK)$ $阿里巴巴集団 (09988.HK)$ $BIDU-SW (09888.HK)$ $BYD (01211.HK)$ $京東 (09618.HK)$ $ビッグベア.ai (BBAI.US)$ $シースリー・エーアイ (AI.US)$ $サウンドハンド・AI (SOUN.US)$ $リジッティ・コンピューティング・インク (RGTI.US)$ $クオンタム・コンピューティング・インク (QUBT.US)$ $イオンQ・インク (IONQ.US)$ $エヌビディア (NVDA.US)$ $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$ $アルファベット クラスC (GOOG.US)$ $マイクロソフト (MSFT.US)$ $テスラ (TSLA.US)$ $フォード・モーター (F.US)$ $シェブロン (CVX.US)$ $アップル (AAPL.US)$ $Rex Intl (5WH.SG)$ $RH PetroGas (T13.SG)$ $AEM SGD (AWX.SG)$ $Geo Energy Res (RE4.SG)$ $Golden Energy (AUE.SG)$
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
さらに詳しい情報
コメント
サインインコメントをする
ムーサークル寄稿者
Follow me to get useful analysis, learn TA and make profitable trades.
Maximise profit 利润最大化
8401フォロワー
48フォロー中
27K訪問者
フォロー
MonkeyGee : 経済の混乱が戦争を引き起こすなか、PLTRは最もホットな戦争株を買う！
Scorched earf : 確かにAIです。それはホットなセクターです。IVDAはあなたに時間を節約するために使われます。
bullrider_21 スレ主 : AI株の一部の例をありがとうございます。
bullrider_21 スレ主 : 注意の言葉をいくつか追加しました。
bullrider_21 スレ主 : 鉄鉱石は10月31日に1トンあたり79ドルの2022年の最安値を記録して以来、65％上昇しました。鉄鉱石は、中国の見通しに対する楽観的な反応の最初の商品の一つとなる傾向があります。
bullrider_21 スレ主 : 投資家は中国のテクノロジー、メディア、テレコム（TMT）株に殺到しており、チャットボット開発への投機的な賭けが他のセクターを締め出しています。
中国本土のコンピュータ、通信機器、メディアの指数は今年29％から35％の間で急上昇し、ベンチマークのCSI 300指数のわずか3.5％の上昇を上回りました。
しかし、FOMOがラリーを新たな高みへと拡大するにつれ、アナリストは利益が不安定になるのではないかと懸念しており、それが市場を歪めている兆候がすでにあります。
ワンジ・アセット・マネジメントのファンドマネージャーであるニウ・チュンバオ氏は、「株式市場では、AIは絶好の機会となるでしょう」と、上昇を見逃しているのではないかと心配し、ここ数週間でAI株を購入しました。
Cinda Securitiesがまとめたデータによると、ETFも現金を獲得しており、TMTに焦点を当てたファンドは過去3か月で40億元（250億ランド）の純流入を記録しており、どのセクターでも最大の買い入れとなっています。
TMTセクターのサイフォン効果はますます明白になっています」と国生証券のアナリストは語り、他のアナリストは不安定に見えるファンダメンタルズを指摘しました。
チップメーカーのCambricon Technology Corpの価格が目を見張るほど3倍になったことで、同社は2017年以降に損失を報告しているにもかかわらず、市場価値が100億米ドルを超えました。
AIトレーニングデータプロバイダーが投資家に人工知能生成コンテンツ（AIGC）による大幅な注文増加は見られなかったと警告したにもかかわらず、北京ハイチのルイシェンサイエンステクノロジーの株式は4倍になりました。
AIGCの取引は明らかに過熱しています」と、華創証券のチーフストラテジスト、ヤオ・ペイは述べています。
それでも、中国政府が技術開発を支援しているため、最初に市場でウォッシュアウトがあったとしても、最終的には勝者が現れると考える人もいます。
ウォーター・ウィズダム・アセット・マネジメントのファンドマネージャーであるユアン・ユーウェイ氏は、「急増した企業のほとんどは、長期的な価値を欠くジャンク株であり、投資は単なるポンジースキームです」と述べています。
「ジャンクシェアは確実に下落するでしょう。そうすれば、真の業界リーダーが現れるでしょう。」