PayPalについての詳細調査：買い時はいつか？

数年前は、PayPalは話題を集めていました。現在、株価は最高値から75％の下落となっています。成長銘柄からバリュー株に移行しつつあります。ここで大きな質問が生じます。PayPalは今買う価値があるのでしょうか？それとも、バリュートラップなのでしょうか？
PayPalのビジネスモデルは取引量に基づいています。より多くの取引があれば、企業が得る手数料も多くなります。2022年には、PayPalのユーザー数、取引数、決済額が増加しました。
ユーザー数は2％増加し、4億3500万人に達し、新たに860万人の口座が追加されました。
そのうち、4億人は消費関連のアクティブアカウントで、3500万人はアクティブなビジネスアカウントでした。
取引回数は16％増加し、223億回に達しました。
外国為替変動を調整せずに、総支払い額は9％上昇し、1.36兆ドルに達しました。
競争
PayPalは最高の国際支払いサポートを提供しているようです。PayPalはXoomを所有していて、131ヵ国のユーザーにスマートフォンやアプリを必要とせずに支払いを送信できます。受取人は地元の銀行で支払いを受け取るだけでいいです。
アナリストの期待
しかし、アナリストは今後数年間で一定の利益成長が見込まれています。コンセンサスは：
2023年に18.33％
2024年に15.28％
2025年に13.07％
結論
経営陣は、株式買い戻しが彼らの資本を使う優れた方法だと考えており、私も同意します。彼らは、2023年のフリーキャッシュフローのうち75％が自社株買い戻しに充てられると推定しています。私の意見では、これにより会社に強気の圧力が生まれます。フローティング株式を減らし、既存株主の所有権を増やし、メトリックスを向上させることになるでしょう。ターゲット価格については、アナリストのコンセンサスが現在の株価75ドルから約38％上昇する103.4ドルであるとされています。私はそれが次の12〜18ヶ月の妥当な目標だと思います。