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[オプション便利ツール] ボラティリティ分析：オプションの価値をより正確に推定する方法は？

Moomoo Options TA がディスカッションに参加しました · 2023/04/18 05:01

The prices of options with different strike pricesそして、different maturities vary greatly and can not be compared directly.

でもそのうちの1つが is there a good analysis method to determine whether the option price at a certain point in time may be a better value or not?

答えは YES。暗号変動性分析moomooで簡単に利用できる実践的ツールは、オプションの潜在価値をより正確に見積もるのに役立ちます。

[オプション便利ツール] ボラティリティ分析：オプションの価値をより正確に推定する方法は？

[使い方は？]

Ericが今、moomooでの変動性分析の方法を実演します。

暗号変動性は、より正確な取引決定を支援します。以下を含みます:

取引するためにオプション暗黙のボラティリティは、潜在的に収益性のある取引方向を判断し、市場のセンチメントを測定するのに役立ちます。
取引には、複数のオプション暗黙のボラティリティは、将来の価格変動を活用する可能性のあるオプション戦略を構築するのに役立ちます。

moomooのオプションツールについて詳しく見ていきましょう。

免責事項：この記事は情報提供のみを目的とし、特定の投資戦略を推奨するものではなく、投資アドバイスを構成するものではありません。コンテンツは一般的なものであり、厳密に教育目的にのみ使用されます。

I: 単一オプションの暗黙のボラティリティの分析

単一のオプション契約の暗黙のボラティリティを分析することで、潜在的に利益をもたらす取引方向を判断し、市場のセンチメントを測定することができます。

注意：コンテンツに提供されたアプリの画像は最新ではなく、表示されている証券はイラストのみであり、推奨ではありません。

1. 暗黙のボラティリティと歴史的ボラティリティを比較する

市場での一般的な合意は次のとおりです：暗黙のボラティリティは平均回帰の性質を持っており、時間の経過とともに歴史的平均に戻ろうとする傾向があります。

投資家への含意は逆です。方向（デルタ中立）を考慮しないで。暗黙のボラティリティが低い場合、オプションの買いを検討することができます。暗黙のボラティリティが高い場合、オプションの売りを検討することができます。

でもそのうちの1つが暗黙のボラティリティのレベルを判断する方法は？それは歴史的ボラティリティと比較されます。一般的な経験則として：

免責事項：これは一般的な市場経験であり、将来の市場の変動を完全に正確に予測することはできません。変動率分析を行う際に、投資家は独自の判断に代えてその情報を使用することは避け、その情報に基づいて投資を行うべきではありません。

2. 株価トレンドとの含み波動を使用して市場のセンチメントを評価する

含み波動は、基礎株価の将来の値動きに対する市場の期待を反映しているため、これは市場リスクと不確実性の指標となり得る。

株価トレンドと併用することで、含み波動は市場の進路を見積もるのに役立つことができます。市場の進路を見積もるのに役立つことができます。

多くのケースでは：

II: 複数のオプションの暗黙のボラティリティの分析

複数のオプションを含むオプション戦略を取引する際は、それらの暗黙のボラティリティの違いを分析することを検討してください。

注意: コンテンツに提供されるアプリの画像は最新のものではなく、表示される証券は例示目的のものであり、推奨ではありません。

1. ボラティリティー・ターム・ストラクチャーを分析することは、投資戦略を開発する際に有用なツールとなります。

ボラティリティ・ターム・ストラクチャーとは、通常、曲線として表される、同一の基礎資産に対する異なる満期日を持つオプションの暗黙のボラティリティを指します。

ボラティリティ・ターム・ストラクチャーには、2つのタイプがあります。

1つは、 コンタンゴ構造, 上方に傾く曲線として表示されます。この構造は、近期オプションの暗黙の変動性が、長期オプションよりも低いことを示唆しています。言い換えれば、この構造は、市場が変動性が上昇すると予想していることを意味しますの高い確率を示唆しています。

もう1つのタイプは、「 バックワーデーション構造」として示され、下向きに傾く曲線を示します。この構造は、短期オプションの暗黙のボラティリティは、長期オプションよりも高いです。言い換えると、バックワーデーション構造は市場がボラティリティの低下を予想していることを意味します。ボラティリティが低下するということを示していますの高い確率を示唆しています。

ボラティリティ・ターム・ストラクチャーを分析すると、同じ行使価格のオプションの満期日が異なるオプションの暗黙のボラティリティに顕著な違いがあることがわかるかもしれません。したがって、将来の時間にわたる暗黙のボラティリティの変化に合わせたカレンダースプレッドなどの潜在的なオプション戦略を説明できるかもしれません。

横軸は満期日を、縦軸は暗黙のボラティリティを表しています

免責事項：これは一般的な市場の経験であり、完全な正確性で将来の市場のボラティリティを予測することはできません。ボラティリティ分析を行う際、投資家はそのような情報を独立した判断の代替として使用すべきではなく、そのような情報だけに基づいて投資決定をするべきではありません。

2. ボラティリティスマイルパターンを分析することは、投資戦略を開発する際に有用なツールになり得ます

Volatility Smile refers to the implied volatility curve of options on the same expiration date. The implied volatility corresponding to different strike prices are different, showing a smile-like shape.

Generally speaking, one of the major reasons for the formation of the volatility smile is the supply and demand of options with different strike prices in the market.

By examining the implied volatility levels of options with different strike prices but the same expiration date, you could construct a vertical spread strategy that aligns with your outlook.

There are three types of implied volatility smile patterns: left skew, right skew, and smile.

The horizontal axis represents the strike price and the vertical axis represents the implied volatility.

ボラティリティスマイルとスキューは理論上の概念であり、実際の市場状況が常にグラフに表示される理論情報と一致しない場合があります。そのため、トレーダーは投資判断を行う際には注意を払い、複数の情報源を利用すべきです。

ボラティリティ分析共有に関する情報は以上です。実際には、さらに多くの使用シナリオが探索できます。

もっと詳しくはこちら

このプレゼンテーションではテクニカル分析について取り上げていますが、ファンダメンタルズ分析を含む他のアプローチは非常に異なる視点を提供するかもしれません。提供された例は説明目的であり、達成できる結果を反映するものではありません。特定のセキュリティのチャートは説明目的であり、セキュリティの売り出し勧誘、オファー、またはオファーの勧誘を意図していません。オプション取引には重大なリスクが伴い、すべての顧客に適しているわけではありません。投資家は標準化されたオプションの特性とリスク (www.bit.ly/OptionsDisclosureDocumentFull）の特性とリスクを必ずお読みください。

免責事項

このプレゼンテーションは情報提供および教育目的のみであり、特定の投資や投資戦略の推奨や支持ではありません。このコンテンツで提供される投資情報は一般的なものであり、説明目的に限定され、すべての投資家に適しているとは限りません。個々の投資家の金融的熟練度、財務状況、投資目標、投資時間軸、リスク許容度を考慮して、個々の金融状況に照らし合わせてこの情報の適切性を検討すべきです。過去の投資成績は将来の成功を示すものではありません。収益は異なる場合があり、すべての投資には元本を失うなどのリスクが伴います。moomooはMoomoo Technologies Inc.が提供する金融情報および取引アプリであり、米国ではmoomooアプリを通じて利用可能な投資商品およびサービスは米国証券取引委員会（SEC）に登録されているブローカーディーラーであるMoomoo Financial Inc.によって提供され、FINRA（米国金融業界規制機構）/SIPC（証券投資者保護公社）のメンバーです。シンガポールでは、moomooアプリを介して利用可能な投資商品およびサービスは、シンガポール通貨当局（MAS）によって規制されており、Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.が資本市場サービスライセンス（ライセンス番号CMS101000）を所持し、免責金融アドバイザーステータスを有しています。この広告はシンガポール通貨当局によって審査されていません。

免責事項：このコンテンツは、Moomoo Technologies Incが情報交換及び教育目的でのみ提供するものです。さらに詳しい情報

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