【オプションの便利なツール】ボラティリティ分析:オプションの価値をより正確に推定する方法は?
異なる行使価格を持つオプションの価格は異なる満期日を持つオプションの価格は大きく異なり、直接比較することはできません。そこで、クロス比較することが重要な指標とはどうやって判断すべきでしょうか?
そこで、クロス比較することが重要な指標とはどうやって判断すべきでしょうか? ![]()
答えはYES。暗黙のボラティリティ分析moomoo上の実用的なツールである暗黙のボラティリティ分析は、オプションの潜在的な価値をより正確に見積もるのに役立ちます。
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【使い方】
暗黙のボラティリティは、より正確なトレードの意思決定に役立ちます。以下が含まれます。
1つのオプションの取引において、暗黙のボラティリティは潜在的な利益を生むトレード方向を判断するのに役立ち、市場の感情を測定するのに役立ちます。単一オプションにおいて、暗黙のボラティリティは、潜在的な利益を生むトレード方向を判断するのに役立ち、市場の感情を測定するのに役立ちます。
複数のオプションの取引において、暗黙のボラティリティは、将来の価格変動を活用する可能性のあるオプション戦略を構築するのに役立ちます。複数のオプションにおいて、暗黙のボラティリティは、将来の価格変動を活用する可能性のあるオプション戦略を構築するのに役立ちます。
複数のオプションの取引において、暗黙のボラティリティは、将来の価格変動を活用する可能性のあるオプション戦略を構築するのに役立ちます。複数のオプションにおいて、暗黙のボラティリティは、将来の価格変動を活用する可能性のあるオプション戦略を構築するのに役立ちます。
さあ、暗黙のボラティリティに関する主要な情報を提供するmoomoo上のオプションツールに潜り込んでみましょう。
免責事項:この記事は情報提供を目的としており、特定の投資戦略を推奨するものではありません。内容は一般的なものであり、厳密に教育目的に限定されます。
I:単一オプションの暗黙のボラティリティ分析
単一オプション契約の暗黙のボラティリティ分析を行うことで、潜在的な利益を生むトレード方向を判断し、市場の感情を測定することができます。
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注:記事内で提供されるアプリの画像は最新のものではなく、表示される証券は説明目的のみであり、推奨ではありません。
1. 暗黙のボラティリティと過去のボラティリティを比較する
市場の一般的な合意は:暗黙のボラティリティには平均回帰の性質があるため、長期的に見ると過去の平均値に戻る傾向があるということです。
投資家にとっての意義は逆です。方向(デルタ・ニュートラル)を考慮しないで、暗黙のボラティリティが低い場合は、オプションの購入を検討することができます。暗黙のボラティリティが高い場合は、オプションを売却することができます。
したがって、暗黙的揮発性のレベルを決定する方法は?それは、歴史的な揮発性と比較されます。一般的な規則として:
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免責事項:これは一般的な市場経験であり、完全な正確性で将来の市場揮発性を予測することはできません。揮発性分析を実施する際に、投資家は独自の判断に代わる情報としてそのような情報を代用することはできず、それだけを根拠として投資判断を下すべきではありません。
2.暗黙的なボラティリティと株価トレンドを組み合わせて市場のセンチメントを測定する
暗黙的なボラティリティは、株式の将来の価格変動に対する市場の期待を反映するため、市場のリスクと不確実性の指標となることがあります。株価トレンドと組み合わせて使用すると、暗黙的なボラティリティは市場がどこに向かっているかを見積もるのに役立ちます。
多くの場合:免責事項:これは一般的な市場経験であり、完全な正確性で将来の市場揮発性を予測することはできません。揮発性分析を実施する際に、投資家は独自の判断に代わる情報としてそのような情報を代用することはできず、それだけを根拠として投資判断を下すべきではありません。
II:複数のオプションの暗黙的なボラティリティの分析
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複数のオプションを含むオプション戦略を取引する場合、それらの暗黙的なボラティリティの差を分析することを検討してください。
注:コンテンツに提供されるアプリの画像は最新ではなく、表示される証券は説明的な目的のみであり、推奨ではありません。
1.投資戦略を開発する際には、ボラティリティの期間構造を分析することが有用です。
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ボラティリティの期間構造とは、通常カーブとして表される同じ基礎資産に対するオプションの異なる暗黙的なボラティリティです。
ボラティリティ期間構造の分析は、投資戦略を開発する際に有用なツールとなり得ます。
ボラティリティ期間構造には、2つのタイプがあります。
1つは「コンタンゴ構造」と呼ばれ、上向きに傾斜するカーブが示されます。この構造は、
コンタンゴ構造です。近期オプションの暗黙のボラティリティは、長期オプションよりも低くなっています。つまり、この構造は市場が将来的にボラティリティが上昇することを期待していることを示しています。ボラティリティが将来的に上昇することを示唆しています。もう一つのタイプは、 downward に傾斜したカーブで示される backwardation 構造です。 この構造から、近期のオプションの暗黙のボラティリティは、長期のオプションよりも高くなっていることが示唆されます。
もう1つのタイプは backwardation 構造です。backwardation 構造この構造からは、近期のオプションの暗黙のボラティリティが、長期のオプションよりも高くなっていることが示唆されます。つまり、backwardation 構造は市場が将来的にボラティリティが低下することを期待していることを示しています。将来のボラティリティが低下することを示唆します。ボラティリティが将来的に低下することを示唆しています。volatility の将来的な低下を示唆しています。
ボラティリティの term structure を分析することで、同じ行使価格のオプションについて、異なる満期日を持つオプションの暗黙のボラティリティに顕著な違いを特定することができます。これにより、暗黙のボラティリティの時間変化に合わせたカレンダースプレッドなどの潜在的なオプション戦略を提供することができます。
水平軸は満期日、垂直軸は暗黙のボラティリティを表します
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免責事項:これは一般的な市場体験であり、完全な正確性で将来の市場ボラティリティを予測することはできません。ボラティリティ分析を実施する際には、情報を独自の判断に代替したり、その情報だけに基づいて投資決定を下すべきではありません。
2. ボラティリティスマイルパターンの分析は、投資戦略を開発する際に有用なツールです。
ボラティリティスマイルとは、同一の満期日のオプションの暗黙のボラティリティ曲線のことです。異なる行使価格に対応する暗黙のボラティリティは異なっており、スマイルのような形になっています。
一般的に、ボラティリティスマイルの形成の主要な理由の1つは、市場内で異なる行使価格を持つオプションの需給関係です。市場内で異なる行使価格を持つオプションの需給関係このことから、同一の満期日を持つ異なる行使価格を持つオプションの暗黙のボラティリティレベルを調べることで、見通しに合わせた垂直スプレッド戦略を構築することができます。
同じ満期日における異なる行使価格を持つオプションの暗黙のボラティリティレベルを検証することで、見通しに合わせた垂直スプレッド戦略を構築することができます。
暗黙的ボラティリティ・スマイル・パターンには3つのタイプがあります。左スキュー、右スキュー、スマイル。
水平軸はストライク価格を、垂直軸は暗黙的なボラティリティを表しています。
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ボラティリティのスマイルやスキューは、理論的な概念であり、実際の市場状況が常にグラフに表示される理論情報と一致しない場合があることに留意してください。したがって、投資家は投資判断をする際に、慎重に警戒し、情報源を複数利用する必要があります。
開示
このプレゼンテーションはテクニカル分析について説明しており、ファンダメンタルズ分析を含む他のアプローチは非常に異なる見方を示す場合があります。提供された例は示唆的なものであり、実際の結果を反映するものではありません。具体的なセキュリティチャートは示すことを推奨するものではなく、販売オファー、またはオファーが買われるように求める勧誘をしません。オプション取引には重要なリスクが伴い、すべての顧客に適しているわけではありません。オプションの標準化された特性とリスクを理解した上でオプション取引の戦略に従ってください。オプション取引は複雑なものがあり、多くの場合、短期間内に投資全体を失う可能性があります。一定の複雑なオプション戦略には、元の投資額を超える損失の可能性を含む追加のリスクがあります。該当する場合は、表示されたクレームに関するサポートとなる資料が提供されます。www.bit.ly/OptionsDisclosureDocumentFull で、標準化オプション取引の特性とリスクを理解した上で取引戦略に従ってください。
免責事項
このプレゼンテーションは情報提供および教育目的でのみ使用され、特定の投資または投資戦略を推奨するものではありません。コンテンツで提供される投資情報は一般的な性質であり、厳密に示されており、すべての投資家に適しているわけではありません。個々の投資家の財務的知識、財務状況、投資目的、投資期間、リスク許容度に応じて、関連する個人的状況に注意を払った上で、投資判断を行う必要があります。過去の投資成績は将来の成功を示唆するものではありません。リターンは変動する可能性があり、すべての投資にはリスク(元本損失を含む)を伴います。MoomooはMoomoo Technologies Inc.が提供する金融情報および取引アプリです。米国では、moomooアプリを通じて提供される投資商品およびサービスは、米国証券取引委員会(SEC)に登録されたブローカーディーラーであり、金融業界規制機構(FINRA) / 証券投資家保護公社(SIPC)のメンバーでもあります。シンガポールでは、moomooアプリを通じて提供される投資商品およびサービスは、シンガポールの金融管理庁(MAS)によって規制されており、Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.が保持する除外金融アドバイザーのステータス(CMS101000)であるキャピタルマーケットサービスのライセンス(ライセンス番号CMS101000)を保持しています。この広告は金融管理庁によって審査されていません。
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