オプション取引でテクニカル分析は無効ですか？

オプション価格の動的な損益の影響因子は複雑で多様であり、要因プールは多次元であり、要因の貢献度は動的に変化します。オプション価格の変動は、線形資産である先物や株式にはない特性があり、移動平均線理論、K線、および数多くの有効な技術指標は、オプション価格の分析や投資戦略の計画においては影響が薄いため、伝統的な技術分析をオプション価格の分析に再適用することはできません。

ガンマは、オプションの方向性損益加速度を測定し、ベガとセータはそれぞれ暗黙のボラティリティと保有時間のマージンプレミアムの数量化分析を実現しています。一定程度、ベガとセータは暗黙のボラティリティの変動と時間的価値の経過の影響の強弱を測定しています。ベガとガンマは、総合的なポジションマネジメントのリスクの本質を深く暴露しています。

技術的形態におけるリスクマネジメントと財務管理

技術分析は、オプション価格の傾向分析に直接追加できませんが、標的価格の傾向分析のツールの1つとして機能することができ、オプション戦略の構築のアイデアを提供し、オプション契約の選択を支援することができます。

オプションの売り手は期先取引と比較してある程度の許容範囲を持っています。高勝率の期先トレード戦略に対して、オプションの売り手は低い損益比率の戦略を補完する機会を提供します。同時に、高利益率の期先トレード戦略に対して、オプションの買い手はリスクが限られているため、勝率不足を効果的に補完することができます。