テスラ社のQ1決算レビュー
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悪い
- 売上高が24%増加
粗利益が17%減少
- 粗利益率: 25%から19%に低下
良い
- エネルギー部門が大幅成長を示しています
一見すると、数字は悪く見えます。成長は減速し、マージンも縮小しています。
しかし、これがなぜ起こっているのかを理解するには、数字をテスラの戦略に繋げる必要があります。
収益コメント:
"より高い出来高とより大きなフリートを求めることが、より低い出来高とより高い利幅よりも正しい選択です..." - イーロン・マスク
出来高 vs 利幅:
1. 利益率:短期の最適化
2. 出来高生産:長期的な見越し
景気後退と高金利という状況下では、車のような高額アイテムの価格を高く維持することは難しいです。
同時に、このマクロな危機はフリートを構築する良い機会を提供します。自律型運転による車の収益を生み出すための下地を作ることが重要です。
しかし、これがなぜ起こっているのかを理解するには、数字をテスラの戦略に繋げる必要があります。
収益コメント:
"より高い出来高とより大きなフリートを求めることが、より低い出来高とより高い利幅よりも正しい選択です..." - イーロン・マスク
出来高 vs 利幅:
1. 利益率:短期の最適化
2. 出来高生産:長期的な見越し
景気後退と高金利という状況下では、車のような高額アイテムの価格を高く維持することは難しいです。
同時に、このマクロな危機はフリートを構築する良い機会を提供します。自律型運転による車の収益を生み出すための下地を作ることが重要です。
テスラの二つの戦略:
1. 競合他社を価格競争から排除すること
2. 短期的な利益に対する顧客生涯価値の重要性に焦点を当てること
Appleの比較:
当時のAppleがエコシステムを構築していた方法と同様に、彼らはiPhoneの一回の販売よりもアプリやサービスの提供でより多くの利益を得ています。
もちろん、スティッキーなエコシステムを構築するには時間がかかります。一日で完成するわけではありません。
現在、テスラは同様の戦略を追求しています。
まとめると、価格のカットは競合他社を排除し、自己位置付けをするための計算された策略であり、自律型運転を通じた将来の収益化のための準備をしています。
明日の投稿で私の考えを共有します。
免責事項:このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
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コメント
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underminer : ええ、でも驚くべきことに、今朝から5ドル前後になりました。考えてみましょう。
TeslaSmurf : 企業としてのテスラには問題はありません。財務状況は非常に堅調で、売上は目覚ましい伸びを続けています。株価は別の問題です。32-35のEPS比率を維持したいのであれば、成長率は少なくとも等しくなければなりません。そうでなければ、在庫の価値/成長/減少がセクターの価値と一致する傾向がありますが... それは起こりません。サイバートラックがリリースされ、メキシコに新しいギガファクトリーが建設されるまで、辛抱強く待つ必要があります。
101826591 : あなたはニセの第一人者ではありませんか?![undefined [undefined]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)
ZnWC : この表を要約として使用できます
ZnWC : 記事は非常に明確で客観的です。ありがとうございます。
キャシー・ウッドがテスラの株式を購入したことは、テスラのファンダメンタルズが依然として堅調であることを裏付けています。最近、次の利益源としてのテスラのFSDとロボタクシーについて多くの懐疑論があります。具体的なことが発表されるまで、個人投資家に株を買うよう説得するのは難しいでしょう。サイバートラックが今年第3四半期に量産される予定のテスラの売上にどのように影響するかを知る方が現実的です。
キャシー・ウッドのアークがテスラで4,200万ドルを買収。株価は1,100%上昇すると予測されています
https://www.moomoo.com/community/feed/110252624314374?data_ticket=212ca245a589f1e400fb2e247953bc77&futusource=nnq_personal_host&content_type=feeddetail
SweetRide TeslaSmurf : 堅実な国際企業
NiceOne : 私はムスクを信じています!
73158385 : はい、非常に素晴らしいです100%![i_love_you_hand_sign 🤟](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/img-apple-64/1f91f.png)
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