収益シーズン-オプションで株式の保護を手助けする方法は？

収益シーズンは、株価が異常な動きを見せる可能性がある時期です。収益発表前の数日または数週間、暗黙的なボラティリティ（IV）が通常以上に高くなる場合があります。

投資家としては、収益シーズン中の下落リスクに対して投資保護をすることが重要です。

保護プットオプションは、既に所有している株式に対してプットオプションを購入するリスク管理戦略です。この記事では、保護プットオプションとは何か、どのように機能するか、およびこの戦略を使用するのに適切な時期について説明します。

保護プットオプションは、株価を指定価格である行使価格として指定価格で株式を売却する権利を持つ、オプション契約の一種です。プットオプションの保有者は、株価が行使価格以下に下落することを望む傾向があります。彼らはまた、長期的な見通しに楽観的であるかもしれませんが、株価の短期的な下落に懸念を抱いています。保護プットオプションは、株を所有しない露出なしプットオプションと異なります。保護プットオプションでは、保持者はすでに株を所有しており、オプションを潜在的な損失に対する一定の保護として使用しています。

仮想企業の株式100株を1株あたり166ドルの原価で所有していると仮定しましょう。あなたは、収益率後に株価が下落する可能性があるため、5/5/23の満期日を持つ165ドルの行使価格のプットオプションをプレミアム3.2ドルで購入します。株価が150ドルに下落した場合、ストライク価格165ドルで株式を売却する権利があるため、損失を4.2ドル/株格下げることができます。（165ドル-166ドル-3.2ドル）。株価が165ドルより高い場合、オプションの期限が切れるまで保有できます。ストック価格が好ましい方向に動いているようであれば、位置を開くために最初に必要なコストから一部を回復しようとすることもできます。 このように、保護プットオプションは、ストックが満期時に下落した場合にストライク価格以下の下落リスクから保持者を保護する保険のような役割を果たし、同時に潜在的な利益に参加させることができます。

たとえば、株価が急騰している株を保有しており、市場の下降リスクがある場合、保護プットオプションを使用して損失を制限したり、未実現の利益を守りながら株を保持し続けることができます。同様に、ボラティリティが高い株を保有している場合、保護プットオプションは急激な株価変動から保護するのに役立ちます。ただし、保護プットオプションを購入する場合、コストがかかります。オプションに支払われるプレミアムは、投資全体の正味収益を減少させるため、オプションの潜在的な利点とコストを比較検討することが重要です。投資家は、この戦略を実行する前に、この戦略のコストと利点を慎重に考慮する必要があります。

1. 特定の株式を所有しています

2. 特定の株式の詳細な引用

3. [引用]を[オプション]に変形する

4. [プット]を選択します

5. 到期日とストライク価格を選択してください

イーニングシーズンに向けて、普段どのように投資先を選定しますか？

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