ウォーレン・バフェットの日本での成功はシンガポールの投資家にとっての青写真になり得るのでしょうか？

株式を購入することでどのように利益を得られるかを尋ねられたら、あなたは何と答えますか？多くの人が言うでしょう株価によるともし株価が上昇すれば、利益を得たという意味です。

この文は正しいですか？正しいですが、完全ではありません。

これは、株価上昇によるリターンと、企業のキャッシュ配当によるリターンの2つの要素から実際に生じるためです。

次の公式式で表現できます：

バリュー型投資家にとって、配当金の支払いは特に市場の変動時において重要な指標です。十分なキャッシュを持って配当金を支払うことができる企業は、投資家にとってより安全な投資対象となります。

なぜウォーレン・バフェットの株式選択が非常に成功しているのか？高品質企業の選択能力が非常に高いだけでなく、重要な投資の「トリック」があります。特に、彼は最近の株主総会で米国の経済成長期間が「信じられないほどの成長」が終わり、バークシャーのほとんどの事業が利益減少を報告する可能性があると発表しました。ただし、「何も確定されていない」。.

特に、最近の株主総会で彼が米国経済の「信じられないほど成長」期間が終わりつつあることを認め、バークシャーのほとんどの事業が利益を下げる可能性があると予想しており、「何も確かではない」と述べています。

今年、日本のトップ5取引企業のポジション拡大から、昨年はウエスタンオイルにポジションを加えるなど...景気循環に耐えうる企業で、配当を増やしていくような企業は、過去2年間で自然にバフェットの重要な投資対象策になった。.

数年後、1994年には660万株を追加し、合計1億株を保有するようになりました。コカコーラの株式分割が複数回行われたため、バフェットさんは現在、1.3億ドルの総費用で合計4億株を所有しています。

1994年には7,500万ドルの配当を受け取り、2022年までに配当は7億4,000万ドルまで増加しました。これは、時間がもたらす驚くべき配当複利化現象です。

年間7億ドルの配当を受け取るということは、本当に素晴らしいことです。

コカコーラの株価が1998年のピーク以降15年間にわたって熊市を経験し、最大で50％下落しましたが、バークシャー・ハサウェイはこの期間中、43億ドル近くの配当を受け取り、投資資本の3倍近くを達成し、バフェットさんを支えました。

出典：yahoo2022年末まで、28年間でバークシャー・ハサウェイはコカコーラから計100.9億ドルの配当を受け取りました。オリジナルの投資額である13億ドルに比べると、これは年換算の利回りが7.31％であることを意味します。.

株価がゼロになり、すべての投資資本が失われた場合でも、年間複利7％程度のリターンが得られることを意味します。加えて、時間が経過するにつれて、配当の絶対額が株価の変動よりも投資リターンに大きな影響を与えるようになります。7.31％.

つまり、コカ・コーラの株価がゼロになり、すべての投資資本が失われても、年間複利で約7％の収益率が得られるということです。

さらに、時間が経つにつれて、配当の絶対額が株価の変動よりも投資リターンに大きな影響を与えるようになります。全セクターの中で配当を増やすことができる企業は、過去2年間で自然にバフェットさんの優先投資対象になっています。バフェットの投資哲学として、株を企業を買うように買うことが相応しいという考えに沿っています。

バフェットの数十年にわたる投資履歴を見ると、彼はしばしば熊市の方が牛市よりも優れたパフォーマンスを発揮する傾向があることがわかります。

これはバフェットがバリュー株を好むためです。バリュー株には、割安でキャッシュフローが強く、高配当を支払う能力があるという共通点があります。.

安定した配当支払いは、投資家が市場サイクルを乗り越えるための基盤となります。これはまた、バフェットの「秘密兵器」である株式選択でもあります。「秘密兵器」株式選択のための秘密兵器です。

特に現在の経済環境を考慮すると、最初に、利子率が上昇する時期には、短期的な特性を持つ高配当資産がより恩恵を受けることになります。

第二に、市場のボラティリティが増す中、投資家のリスク志向が低下すると、高配当資産には評価プレミアムが認められ、価格の上昇ポテンシャルが大きくなることが期待されます。

シンガポール証券取引所に上場している企業の中から、信頼できる高配当株をスクリーニングする方法の一つは、この基準に基づいています。

こちらはおすすめの株式選択ツールです：MooMooアプリ-Explore-Screener-SG市場。

私たちは、株式選択基準を以下のように数値化しました：

条件を満たす株式は合計5銘柄あります:

そのうち、 $OCBC Bank (O39.SG)$, $UOB (U11.SG)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $DBSグループ (D05.SG)$ 全セクターはすべて銀行銀行です。安定した配当支払いに加えて、これらの3つの銀行はすべて力強いQ1レポートを発表しています。

シリコンバレー銀行とシグネチャーバンクの崩壊、そしてUBSによるクレディ・スイスの救済に続いて、シンガポールの金融安全地帯の地位は預金者にとってより魅力的になりました。この結果、これらの3つの銀行株式は恩恵を受けています。

また、シンガポールの銀行株は、純利益の強力な成長によって、第1四半期に急増しました。

しかし、これらのポジティブな動向にもかかわらず、3つの銀行株式は全体市場を上回ることはできませんでした。その理由の1つは、利上げサイクルが「ほぼ終わった」ということに基づき、市場が純金利差益が1四半期にピークを迎え、徐々に低下すると予想しているためです。

それにもかかわらず、現在の低い評価額と安定した配当利回りの成長を考慮すると、これらの3つの銀行株を長期保有することは依然として良い選択肢です。

また、 $Keppel (BN4.SG)$最近の配当利回りは5.58%で、選ばれた5社の中で最も高いです。株価は年初来で40%以上上昇し、全体市場を大きく上回っています。出典：MooMoo

彼らはこれらの目標を達成できる可能性があると考え、資産の現金化は同社がSGD 50億〜70億の資産を処分する必要があることを意味すると述べています。市場は、これがKeppel Corporationの自己資本利益率を加速する可能性があると予想しており、目標は2026年までに15％に達する見込みです。この期待感は、今年の株価上昇を後押ししています。

同社は毎年安定した配当金を支払っています。

市場は、これがケッペル・コーポレーションの株主資本利益率を加速する可能性があると予想しており、その目標は2026年までに15％に達する見込みです。この期待感が、今年の相当な株価上昇も促しています。

もう1つ選択された企業は、 $YZJ Shipbldg SGD (BS6.SG)$中国最大の民間造船会社の一つである。その約88%の売上高は造船から、6%は海運業務から得られている。

過去5年間、純利益は約30億シンガポールドルで安定しています。需要側は船舶の高齢化や環境規制の加速、2025年度までの造船所での受注と生産キャパシティの安定に恩恵を受けています。将来のキャッシュフローの成長は安定しており、引き続き配当の支払いに利用できます。

市場をリードする地位と比較的低い評価に加えて、それは良い投資対象でもあります。

不動産投資信託(REITs)は、少額の投資で不動産に投資することができる低門構成の金融商品です。私たちはごく少額の投資で、「家賃収入家」になることができます。

一般的に、REITファンドの収益源は以下の通りです：安定した賃借収入。

リースされた不動産の家賃収入、ハイウェイの通行料等から得られます。例えば、マネージャーがSGD 1億でロジスティクスパークを買い、時間をかけて管理した後、パークの価値がSGD 2億に上昇した場合、この部分の評価も基金資産に記載されます。これは、リースされた不動産からの賃貸収入や高速道路の通行料などによるものです。

例えば、マネージャーが1億シンガポール・ドルで物流パークを購入し、その後適切に管理してそのパークの価値が2億シンガポール・ドルに上昇した場合、その上昇分もファンドの資産に計上されます。具体的な財務情報については、MooMooでご覧になれます。

シンガポール市場で最も活発な6つのREITを例に挙げます。数量的な観点からの配当利回りの違いだけでなく、それらの背後にある不動産が高品質かどうかを選択することがより重要です。

出典：MooMoo、2021年5月5日時点。

定量的な観点から配当利回りの違いを見るだけでなく、背後にある不動産が高品質かどうかを定性的に選択することがより重要です。

出典: MooMoo $Keppel DC Reit (AJBU.SG)$.

keppel dc reitAJBUkeppel dc reitは、主にデータセンター用途に使用される不動産資産およびデジタル経済を支えるために必要な資産に投資しています。

クラウドコンピューティング、デジタルトランスフォーメーションイニシアチブ、人工知能（AI）および機械学習（ChatGPTを含む生成AI）など、需要は長期的なトレンドによって引き続き推進されていることを考慮すると、過去1年間に株価が上昇したのは理解できることです。

あなたはどの株式が一番好きですか？ぜひコメント欄で素晴らしい思いを共有してください。