サイクルに焦点を当てることを学ぼう-投資する最も重要なことシリーズ7

親愛なる皆さん、私たちの「バリュー投資家のための自己啓発シリーズ」と「トレーディングマインドセットを向上させる方法シリーズ」は非常に人気があります。誰もが有益な知識を学び、自分の取引メンタリティを向上させ、厳しい市場環境への適応力を身につけていただければ幸いです。それでもこのシリーズをレビューしたい場合は、3047 Iron Ore ETFの公式アカウントをフォローしていつでもレビューできます〜

今週から、毎週水曜日にも更新される「投資すべき最も重要なこと」シリーズを更新します。みんながもっと注目してくれることを願っています！知りたいことがあれば、コメント欄にメッセージを残してください。興味のある投資コンテンツを提供できるよう最善を尽くします。

バフェットは「投資すべき最も重要なこと」を「希少で役に立つ本」と評し、彼自身もそれを2回読みました。この本は、著者自身の投資哲学と長年の個人的な経験を凝縮し、他の有名な投資専門家の意見を取り入れて、逆投資による投資の最も重要な事項を要約しています。この本は実用上非常に重要です。投資するときは辛抱強くなければなりません。熱々の豆腐を食べたくない場合は、常にリスク防止に気を配る必要があります。投資家はこの本を読むことで大きな恩恵を受けると思います。

サイクルに焦点を当てることを学ぼう-投資する最も重要なことシリーズ7

私たちは2つのルールをマスターする必要があります。1つは、ほとんどのことが周期的であること、もう1つは、他の人がルール1を忘れたときに、最大の利益と損失の機会が訪れるということです。浮き沈みがあり、浮き沈みがあります。非常に速く進み始めてから減速するものもあれば、ゆっくりと悪化し始めて急激に変化するものもあります。物事の盛衰が基本原則です。経済、市場、ビジネスも同様に不安定です。人々が関わると、人々は感情的で気まぐれなので、物事の結果は変動しやすく周期的です。世界的な出来事、環境の変化、技術の進歩、企業の意思決定などの客観的要因もこのサイクルにおいて非常に重要な役割を果たします。心理学はこれらの要因に基づいて投資家に過剰反応または過少反応を引き起こし、これが周期的な変動の大きさを決定します。人々が物事の進む方向性に満足し、将来について楽観的になると、支出はどんどん減り、喜びや潜在的な利益を増やすためにお金を借りて、現在の価値や将来の一部にもっとお金を払っても構わないと思っています。

サイクル自体は自動的に修正され、サイクルの逆転は必ずしも外因性の出来事に依存するわけではありません。周期的なトレンドそのものがサイクルの逆転の原因です。信用サイクルがどのように発展するかは、経済が安定期に入り、資本提供者の数が増加し、悪いニュースがほとんどないということです。その結果、融資リスクと投資リスクが軽減され、リスク回避がなくなり、金融機関は事業を拡大し始め、より多くの資本が市場に出現したようです。金融機関は、必要なリターンの削減（金利引き下げ）、信用水準の引き下げ、特定の取引へのより多くの資本の提供、与信条件の緩和によって、市場シェアをめぐって競争しています。徐々に、資本提供者は資格のない借り手やプロジェクトに資本を提供し始めました。最悪のローンは、実際には最高のタイミングで発生しました。これは資本損失につながりました。資本投資プロジェクトの資本コストはキャピタル?$#@$ンを上回り、最終的にはキャピタルリターンがありませんでした。これはサイクルの逆転です。企業は緊急に資本を必要としていて、借り手が負債を繰り越すことができず、債務不履行に陥り、企業が倒産します。経済は縮小しています。その後、サイクルは再び逆転します。高いリターンを得るために、リバース投資家はこの時期に資本を注入し、経済はゆっくりと回復します。

サイクルは決して止まりません。完全に効果的な市場が出現しない限り、人々は個人的な感情を抱かずに慎重に計算することができるので、サイクルから抜け出すことができるかもしれません。サイクルを無視して傾向を推定することは、投資家が行う最も危険なことです。人々は、好調な企業は常に良くなり、業績の良い投資は常に上昇し、逆もまた同様であるかのように振る舞います。「サイクルが断ち切られた」という前提で成立した取引に直面したときは、それはただの負けの賭けだということを覚えておいてください。