Nvidiaの株を引き続き購入する必要がありますか？
OpenAIの様々な言語が対話可能な ChatGPT が登場し、AIに関心が高まり、テック株式が急上昇しました。
NvidiaのグラフィックチップはAIの処理負荷に広く使用されており、AIの主要利用者です。NvidiaのGPUを使用することで、暗号通貨をマイニングすることもできます。AIに関する期待により、今年Nvidiaの株価は110％急騰しています。しかし、PC需要の低下、暗号通貨バブルの終焉に伴う業績の急落にもかかわらず、Nvidiaはゲーム産業の高マージンセグメントでの売上落ち込みに直面しています。売上高は最大で51％減少し、最近の３四半期の決算報告で、Nvidiaの成長エンジンは完全に停止しています。
AIは確実に革新的な技術であり、将来的にはその力を発揮するでしょうが、現在AIは過剰によく言われています。インターネットも変革的な技術であり、2000年のインターネットバブルは依然として生々しい思い出です。
売上高倍率（PSR）
Nvidiaの売上高倍率は30倍程度です。このような評価になったことは過去2回しかありません。最初の一回は2000年のドットコムバブル、最近の一回は需要が高まったパンデミックと巨大な暗号通貨バブルの時でした。潜在的な下落リスクは巨大です。つまり、株主は慎重でなければなりません。
株価収益（PER）
PERに関して言えば、現在の株価は、時価総額に対する約180倍の収益性を示しており、これは2000年代初頭以来見られた水準です。収益が落ち込んでいることが事実で、ゲーム需要が回復すれば程度が回復することが期待されていますが、NvidiaはFiscal 2024年収益の平均アナリスト予想に対して約70倍の評価を受けています。
つまり、現在の評価はドットコムバブル時の水準に達しています。
多くのテック株式がAIの流れに乗ったが、Nvidiaにも競合他社がいます。それにより、Nvidiaの収益は競合他社がいないときほど高くならないでしょう。
非常に楽観的な期待により、今年倍増以上したにもかかわらず、AI関連の売上の可能性がすでに価格に反映されている可能性があります。 Nvidiaはどんどん高価になっています。これらの期待が実現しない場合、AIバブルが破裂し、株式は修正される可能性があります。
テック株式の超過収益
AIブームや金融危機により、テック株式は今年のS&P500を大きく上回っています。また、金融危機が原因で、アナリストは連邦準備制度が今年後半に利上げをおこなうことを予想しています。このような状況において、テック株式は金利の低下から最も恩恵を受ける株式です。
ナスダックコンポジットは今年21％上昇しています。S&P500は年初来9%上昇しています。これらの利益すべては、たった5つの株式、マイクロソフト、アルファベット、Meta、アップル、Nvidiaから生み出されています。これらの株式はインデックスに10％の寄与をし、これらの株式を除くとS&P500は実際に1%下落しました。
BofAグローバル投資戦略からのデータによると、米国のテック株式は97年ぶりにS&P500に対して最大の超過収益を挙げています。
1926年以来、テック株式がS&P 500を超過しているのはわずか2回しかありません。1970年1月と2000年2月がそれに当たります。1970年1月以来、S&P500は9年間ほとんど動かずにいました。一方、2000年2月以来、S&P500は14年もの時間をかけて新高値を更新するのに苦労しました。
過去30年間において、Wall Streetによって提唱されたすべての次世代投資は過大評価されていました。必ずしも思わぬものせず、市場への導入は予想よりも長い時間を要しました。インターネットも過大評価され、2000年のドットコムバブルでバブルが崩壊しました。AIはNvidiaにとって長期的な転換点になる可能性があるにもかかわらず、現在のAIブームはいずれ収束するという歴史が示唆しています。また、AIバブルが崩壊する可能性もあります。
だから、今Nvidiaに投資するときは注意が必要です。
$S&P 500 Index(.SPX.US$ $Nasdaq Composite Index(.IXIC.US$ $NYダウ(.DJI.US$ $イーサリアム(ETH.CC$ $インベスコQQQ 信託シリーズ1(QQQ.US$ $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US$ $プロシェアーズ・ウルトラプロ・ショートQQQ(SQQQ.US$ $プロシェアーズ・ウルトラプロQQQ(TQQQ.US$ $プロシェアーズ・ウルトラプロQQQ(TQQQ.US$ $テスラ(TSLA.US$ $マイクロソフト(MSFT.US$ $アルファベット C(GOOG.US$ $メタ プラットフォームズ A(META.US$ $アップル(AAPL.US$ $CSI 300 Index(000300.SH$ $Hang Seng Index(800000.HK$ $テンセント(00700.HK$ $テンセント(TCEHY.US$ $アリババ・グループ・ホールディング(BABA.US$ $阿里巴巴集団(09988.HK$ $ビリビリ(BILI.US$ $アリババ・グループ・ホールディング(BABA.US$ $阿里巴巴集団(09988.HK$ $PDDホールディングス(PDD.US$ $BYD(01211.HK$ $BYD Company ADR(BYDDY.US$ $バイドゥ(BIDU.US$ $バイドゥ(BIDU.US$ $JD.COM(京東商城)(JD.US$ $シャオペン(XPEV.US$ $AEM SGD(AWX.SG$ $SIA(C6L.SG$ $RH PetroGas(T13.SG$ $Dyna-Mac(NO4.SG$ $Geo Energy Res(RE4.SG$ $Golden Energy(AUE.SG$ $Acesian Partners(5FW.SG$ $Parkson Retail - watch list(O9E.SG$
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deve : データの共有に時間と労力を割いていただきありがとうございます
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Chongchi deve : はい、私もこのデータを分析し、このコールドデータから投資機会を見つけるのが大好きです
bullrider_21 スレ主 deve : 気に入ってよかったです。
人中意 deve : 今日は何を買う？
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Fundamentalist : ああ、いや
Violets : ありがとうございます... 収益についてもある程度の洞察をもたらします。
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