オプション・グリークとは何ですか？

オプショングリーク文字は、基礎となる資産の価格の変化、満期までの時間、およびボラティリティの変化など、さまざまな要因に対するオプションの価格の感受性を示す尺度です。最も一般的に使用されるオプショングリーク文字は、デルタ、ガンマ、ベガ、シータ、ローです。デルタはオプション価格の変化を基礎資産価格の変化に対する比として計測し、ガンマはデルタの基礎資産価格の変化に対する変化率を計測します。ベガはオプション価格が暗黙のボラティリティの変化に対してどれだけ敏感かを示し、シータは満期までの時間が近づくにつれてオプション価格の時間経過の割合を計測し、ローはオプション価格が金利の変化に対してどれだけ敏感かを示します。オプション取引者は、これらの尺度を使って取引決定を下し、リスク露出を管理します。