テックエグゼクティブが人工知能に注目したシンクシン大会で、ゴールドマン・サックスはセミコンダクター企業から貴重な洞察を得ました。

先週、ゴールドマンがニューヨークで第2回世界半導体会議を開催し、セミコンダクター企業から貴重な洞察を得ました。

以下は、チップ会議からゴールドマンが得た上位9つのまとめです：

セミコンダクター企業を通じて、特にこの成長分野に関連する近期および長期的な機会について語り合う中で、人工知能への注力が顕著になりました。

· $インテル (INTC.US)$彼らのSapphire Rapidsプロセッサーは、AIワークロードに適しており、管理者はまた、Gaudiのパイプラインが前の90日間で約2.5倍に増加したことも共有しました。

· $マーベル・テクノロジー・グループ (MRVL.US)$光学的DSP、カスタムコンピュートプロセッサは、AI売上高がFY2023の約2億ドルからFY2024とFY2025に倍増することを予想しています。

· $マイクロン・テクノロジー (MU.US)$コンテンツ成長の影響を考慮すると、マイクロンはAIサーバーが従来のサーバーに比べてDRAMの8倍、NANDの3倍の埋め込み機能を持つと考えています。

· $RENESAS ELECTRONICS CORP (RNECF.US)$MCUの中長期的な成長ポテンシャルを強調し、特にエッジ（つまり、数十億ドルのSAM）での成長に期待しています。 Renesasは最近、特に産業用途（例：空調）におけるMCUの能力を強化するためにReality AIを買収しました。また、CXLメモリアクセラレータへの投資にも取り組んでいます。

· $アドバンテスト (ADR) (ATEYY.US)$トランジスタカウントの増加、テスト強度の増加、そして彼らの売上高の信懇智能による市場占有率の強化を期待することから、HPC / AIは中長期的な成長ドライバーと見込まれています。

PC市場で安定の兆候が見られ、メモリ産業がついに“底打ち”している兆候がある。

$インテル (INTC.US)$顧客のコンピュータ（およびスマートフォン）の在庫が、第2四半期の終わりには通常レベルに達するか近くなることを期待し続けている。それに基づき、クライアントコンピューティング（PC）、データセンター、および人工知能のライン性が、今の四半期で強かったため、2Qの売上高見通しの中間点を、12.0億ドルから12.25億ドル（+5% qoq、-20% yoy）に引き上げた。

$マイクロン・テクノロジー (MU.US)$第2四半期の終わりに、PC（およびスマートフォン）の顧客在庫が通常レベルか、またはそれに近くなることを期待し続けていることを再確認した。

マイコントローラ、アナログ、およびパワー半導体全般で、価格の落ち込みは緩やかで、需要が強い場所では増加していると述べた。 $マイクロチップ・テクノロジー (MCHP.US)$6月の売上高見通し（+2-3％qoq）および9月の四半期見通し（qoq下がらない）を再確認した。価格に関して、Infineonは、価格が全事業部門で耐久性があり、需要が強い場所では増加していると述べた。

4)テルは、CY2024 WFE市場見通しを強気に提示している:

5) ゲートオールアラウンドが高度なロジック/ファウンドリー支出を促進する:Applied Materialsは、最近の決算説明会で、GAAが進行すると、容量の100,000枚のウェハスタートごとに約10億ドルの追加の機会が生まれると説明し、FinFETからGAAへの移行においてトランジスタ市場シェアの5％を獲得することを期待していると語った。

$アプライド・マテリアルズ (AMAT.US)$, $ASMLホールディング (ASML.US)$ASM InternationalやTokyo Electronなどは、ゲートオールスフェリカル（GAA）が今後数年間の先進ロジック/ファウンドリーの支出を促進する可能性があると強調しています。

アプライド マテリアルズTELは、成熟したプロセスノードに関連するWFE需要が、2023年の約300億ドルから、2030年には約500億ドルに達すると予想しています。

アプライド マテリアルズ中国、日本、ヨーロッパ、米国での強力な勢いを考慮すると、IoT、通信、自動車、電力、センサーなどのICAPSビジネスは、2022年よりも2023年により速いペースで成長する見込みです。成熟した/特殊なノード全般におけるキャピタル支出は、引き続き循環的になることが予想されています。

TELWFE demand associated with mature process nodes could reach ~$50bn by 2030, up from ~$30bn in 2023. と述べた。

$インテグリス (ENTG.US)$同社は2023年の市場見通しを再確認しており、具体的には、MSIの年間約中1桁％の低下と業種キャパレックスの約20％の年間低下を予想しています。それは言われても、同社は人工知能の成長や新しい家電製品の発売による年間後半の適度な回復を期待しています。

SUMCOは、メモリーにおける在庫調整が続いているため、シリコンウエハー事業の見通しについて比較的慎重です。それが言われたとしても、同社のマネジメントは、長期契約に同意した価格にウエハープライシングが依然として追従しており、今後、ウエハープライシングは2024年に年間約10％上昇することが予想されています。メモリの在庫調整が続くため、下半期にはシリコンウェーハー事業の出荷が急激に減少する可能性があるため、比較的慎重な見方をしています。

価格協定で合意した価格にウエハープライシングが依然として追従しており、ウエハープライシングは2024年に年間約10％上昇するとのことです。

バイデン・ハリス政権が任命したCHIPS for Americaオフィスのトッド・フィッシャーは、米国の国内チップ生産の長期目標を明確にし、「国内または国際の申請者の扱いに偏りはなく、プログラムの目標は企業が研究開発に投資し、IPが米国にあるようにすることを目的としている」と述べています。