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How do you decide on an option's expiration date?
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doctorpot1 がディスカッションに参加しました · 2023/06/24 13:18

オプションの有効期限を選ぶ際の私の個人的な経験則

TLDR: タイムディケイの仕組みを考えると、オプションの有効期限を選ぶ際に使った経験則は次のとおりです。 1. オプションを販売する場合、30日前後の有効期限を選択します。 2。 オプションの購入者であれば、有効期限を1年以上に設定しています。
ストーリータイム
オプションが何なのかわからない場合は、こちらのExplaind Simply: オプションシリーズを読んでください
doctorpot1：簡単に説明します：オプション101
市場では、保証されるものはあまりありません。成長中の企業の株価が上昇することを保証することはできません。経営難に陥った会社が倒産することを保証することはできません。類人猿がどのように救われたか見てください $ゲーム ストップ A(GME.US)$ と $AMCエンターテインメント HD A(AMC.US)$ ペンダミックを通して。
しかし、100％保証できることが1つあります。それは、時は進むということです。グラフは常に右に移動します。つまり、オプションが時間の経過とともに時間的価値を失うことを 100% 保証できるということです。下のビデオを見れば、時間が経つにつれて、価格が高くなることがわかります $インテル(INTC.US)$ 株価は動かなかったのに、オプションがクラッシュします。
ソース:https://optionalpha.com/learn/theta
ソース:https://optionalpha.com/learn/theta
また、時間的価値は、時間の経過とともにどんどん減衰します。過去30日間の減衰が最悪でした。つまり、オプションの売り手は、時間の経過とともにどんどん稼ぐということです。一方、オプションの購入者にとっては、時間の経過とともに損失がますます大きくなります。
増え続ける時間的価値の減衰から稼ぐことは、シータギャングの基本原則です。時間的価値の減衰（シータ）による収益に基づいてオプション戦略全体を具体的に構築するオプションのサブカルチャーがあります。私もこの理念に賛同しています。
したがって、時間の減衰に関する知識をもって、オプションの有効期限を選択する際に使用する一般的な経験則を作成しました。オプションを販売する場合、30日前後の有効期限を選択します。ただし、オプションの購入者であれば、有効期限を1年以上に設定しています。なぜ？
sの理由有効期限まで30日のオプションを販売しています
単純な理由は、時間の減衰は30日前から指数関数的に増加するため、この方法で最も収益を上げることができるからです。30日で期限が切れるオプションを10個次々に売るのと比較して、300日で期限が切れるオプションを売るとしたら。1030日の方法は、300日の方法よりもはるかに多くのお金を稼ぐことができます。
私が30日契約を選ぶもう一つの理由は、変化する市場環境に適応できるためです。特に、弱気相場の場合。ご覧のとおり $ニオ(NIO.US)$、株価は時間とともに下がり続けるので、行使価格を10ドルから7.50ドルに調整することができました。
オプションの有効期限を選ぶ際の私の個人的な経験則
ただし、短期オプションの売却には再投資リスクがあることに注意してください。たとえば、NIOの株価が7.50ドルから75ドルに上昇し続けると、7.50ドルのPUTオプションを30日ごとに売却して多額のプレミアムを支払うことはできません。
購入の理由 有効期限まで1年以上あるオプション
オプションの購入者として、契約の早い段階で1日あたりの支払金額を最小限に抑えるために、長期契約を購入するのが好きです。つまり、早期にポジションをクローズすることを決めたとしても、時間的価値が大幅に失われることはありません。
その上、仮説が成立するまでに十分な時間があります。
オプションの有効期限を選ぶ際の私の個人的な経験則
たとえば、私はこれを買いました $グラブ ホールディングス A(GRAB.US)$ CALLオプションは1年以上前ですが、まだ半年残っています。このオプションを購入したとき、2024年までに損益分岐点に達するという約束を果たすために、GRABに1.5年以上費やしました。GRABに株価を上げることができる決定を下すための十分な時間を与えてください。弱気相場を乗り切るのに十分な時間を割いて、すぐに強気相場になることを祈っています。これを確認するにはまだ6か月あります -36% になります +36% またはそうではないです
しかし、長期オプションは安くはありません。これは、プリペイドカードのようにタイムバリューを前払いしなければならないからです。最初は1日あたりごくわずかな時間的価値を支払うことになりますが、最初にすべての時間的価値を「前払い」する必要があります。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。 さらに詳しい情報
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doctorpot1
ムーサークル寄稿者
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