$クロスカントリ―・ヘルスケア (CCRN.US)$売上高は2019年から4年連続で増加し、過去2年間の成長率は非常に高...

$クロスカントリ―・ヘルスケア (CCRN.US)$売上高は2019年から連続して4年間増加し、過去2年間の成長率は非常に速く、2年間の平均成長率は83%に達した。営業利益は過去2年間で1625万から29.1億円に増加し、当期純利益も過去2年間で赤字から転換し、それぞれ13.2億円と18.8億円に達した。

過去5年間、粗利率は持続的に緩やかに低下しており、規模の経済ではない業種であり、成長には内在的な制限があることを示しています。

興味深いことに、過去2年間の利益は大幅に増加していますが、利息費用は同時に増加し、2022年に営業利益の5%に達しましたが、比率は依然として非常に低いです。

2023年第1四半期の売上高は21%減少し、営業利益は47%減の0.5億に、当期純利益は53%減の0.3億に減少しました。

貸借対照表によると、2021年の売掛金は3.24億増の4.99億に増加し、2022年の売掛金は1.61億増の6.6億に増加し、2年間の売掛金の増加額は2年間の当期純利益を上回っており、利益の質は非常に低く、2022年の売掛金は売上高の23.5%を占め、比率は健康な範囲にあります。

現在、商標およびその他の無形資産は2.05億で、純資産の45%を占め、長期借金は1.38億で、純資産の4.52億の30.5%を占め、レバレッジ比率はセクター内では高すぎないです。

過去2年間、名義上の利益が良好でも、現金の運用純額は投資の純額を下回り、株主に利益をもたらしていません。

現在、per 5.3、市盈率TTMは6.4に達しており、全年間当期純利益が50%減少した場合、対応する市盈率は9.7になり、慎重に選択することができます(⭐️)