$アダス ホームケア (ADUS.US)$売上高、営業利益、純利益は5年間成長を維持し、平均成長率はそれぞれ17.4％、...

$アダス ホームケア(ADUS.US)$売上高、営業利益および純利益は、5年間で成長を維持し、平均増加率はそれぞれ17.4％、24.7％および30.9％です。2022年の増加率はそれぞれ10％、4.3％および2％に下落します。2022年の利息費用は営業利益の12.5％を占め、負担はやや重いです。2023年第1四半期の売上高は11％増加し、営業利益は、営業費用が遅れた増加率に支えられて37.7％大幅に増加し、純利益は所得税増速の低下により49.7％大幅に増加しました。

2020年には資産負債比率が25.3％から急上昇して42％に達し、大規模な買収が行われたため、その後、徐々に32.5％に回復し、2023Q1にはさらに30.3％に回復しました。受取債権は最近やや減少しており、比率も比較的正常です。商標その他の無形資産は6億5500万ドルで、6億4900万ドルの純資産と同等であり、資産の価値は非常に小さいです。長期借入金は最近一貫して減少しており、現在は1億1000万ドルになっています。

5年間の純現金流れは投資額よりも低く、株主収益は生じていないため、純資産利益率は持続的に8％未満であり、投資価値が限られている。

現在の価格は91.9、PERは32.4、TTM PERは29.7で、長期成長率に対して割引率はかなり高いが、近期成長率に対しては評価が高すぎるため、魅力はあまりなく、見守りポジションを設けるに留めます👀。