漏洩した法廷文書がアマゾンとマイクロソフトのクラウドバトルについて明らかにしたこと

の強みです $マイクロソフト(MSFT.US)$ のAzureクラウドビジネスは過大評価されていますか？もしそうなら、それは $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$ の利益。
米国の独占禁止法規制当局は、テクノロジー大手のマイクロソフトを非難したばかりかもしれません。最近のファイリングでは、マイクロソフトのクラウドプラットフォームAzureの収益が簡単に明らかになりましたが、同社は投資家にこの数字を公表していません。
その後、文書は削除されましたが、数字は出ています。これにより、投資家はAzureをライバルのAmazonのAWSと正確に比較することができます。
この新しい発見は、長期投資としてのAmazonの見通しを裏付ける可能性があります。世界のクラウドコンピューティング業界は成長しており、アマゾンの状況は以前考えられていたよりも良くなる可能性があります。知っておくべきことは次のとおりです。

アマゾンは誰もが認めるクラウドリーダーです
Microsoftは通常、Azureの収益や利益を開示せず、代わりにインテリジェントクラウドセグメントとひとまとめにします。これは、主要なクラウドの競合他社であるAmazonやAlphabetとは異なります。どちらも財務を項目化しています。理由が何であれ、人は誇りに思っていないことだけを隠すといつも信じてきました。
漏洩した法廷文書によると、Azureは2022年6月までの12か月間で340億ドルの収益を上げました。これは、Amazonの同時期の720億ドルのAWS収益の半分未満です。アナリストはしばらくの間、AzureはAWSの激しい競争相手だと信じていました。Statistaの見積もりでは、Azureは市場シェア（32％から23％）でAWSに遅れをとっています。

重要なのは、アナリストがAzureとAWSの競争力を過大評価しているかもしれないということです。収益のギャップは、Azureの真の市場シェアがAmazonより9パーセントポイント遅れているのではなく、それ以上である可能性があることを示しています。

これはマイクロソフトよりもアマゾンに関するものです
マイクロソフトはこれがリークされたことに腹を立てているかもしれませんが、投資の観点から見ると、これはマイクロソフトよりもアマゾンに関するものです。企業が起こり得る不況に備えてコスト削減に取り組んでいるため、AmazonのAWSの成長はここ数四半期で鈍化しています。企業の話の合間に読むのもいいかもしれませんし、AWSがライバルに負けているのではないかと恐れている人もいるかもしれません。
ただし、Microsoftの実際のAzure収益は、このセグメントの成長を牽引しているのはMicrosoftのインテリジェントクラウド事業の他の事業であることを示しています。Amazonにとって、その高いクラウド市場シェアは2つの理由で重要です。まず、エンドカスタマーが支出を削減しているという経営陣のコメントに重きを置いています。
第二に、クラウドコンピューティングは成長産業です。Grand View Researchによると、世界のクラウドコンピューティング市場は年間 14% 以上成長し、2030年までに1.5兆ドルの産業になる可能性があるとのことです。主要なクラウドプラットフォームであるAmazonは、その成長の多くを直接獲得する可能性が高いです。言い換えれば、収益を牽引するAWSビジネスであるAmazonのゴールデングースは、今後数年間で非常に好調に成長するはずです。