テスラのQ2決算-マージンが縮小している
$テスラ(TSLA.US$最近、テスラは2023年第2四半期の決算報告書を共有し、記録的な売上高を達成しましたが、価格の引き下げとインセンティブにより利益率がわずかに低下しました。企業は全体的に予想を上回りましたが、マージンが縮小し、フリーキャッシュフローが思わしくない状況に直面しました。
この株価は、イーロンやその他のトップエグゼクティブが、決算説明会中に詳細な情報や具体的な開始日を提供しなかったため、アフターマーケットで約5％下落しました。彼らはまた、ファクトリーアップグレードのためのシャットダウンのため、Teslaの車両生産が第3四半期に遅れることを示しました。
健全なバランスシートにもかかわらず、テスラのキャッシュフロー状況は力不足です。利益は著しく高かったにもかかわらず、同社は第2四半期においてわずか10億ドルしかフリーキャッシュフローを生産せず、H1においては約14億ドル生産しました。 これを年間換算すると30億ドル未満になります。
明るい面でも、報告書には注目すべきポジティブな点がありました：
・売上高：249.3億ドルで、予想の244.6億ドルを上回りました。
・調整後1株あたりの収益は91セントで、予想された82セントを上回りました。
前年同期に比べて、2023年の最初の3か月間にTeslaは総収益（収益）から25.33億ドルの当期純利益を報告し、昨年同期から大幅に増加しました。
しかし、34％のオペレーティングマージンの減少は、売上高と納品の著しい成長にもかかわらず、テスラのオペレーティング利益の年々の減少につながりました。低価格で車を販売し、自社のバッテリーセルの製造に対する支出の増加が、販売あたりの利益の低下の原因となっています。
ミックスド・パフォーマンスにもかかわらず、彼らの主要な自動車ビジネスは、売上高が前年同期比で46％増の212.7億ドル、シーケンシャルで6.5％増加しました。また、彼らの太陽光パネルの設置およびバックアップバッテリーからのエネルギー生成・貯蔵収入は、前年同期比で74％増加し、15.1億ドルに達しました。より多くのテスラ車が道路を走るにつれ、彼らのサービスとその他の収入も47％増の21.5億ドルに増加しました。
将来の製品について、イーロンはサイバートラックの高出力生産が来年から始まり、配送は今年後半に開始されると共有しました。彼はまた、Teslaが人工知能の機械学習やコンピュータビジョン訓練用のスーパーコンピューターであるDojoに1億ドル以上を投資する計画であることを示しました。
SF小説のような展開で、イーロンはTeslaが作ったロボット化された手足に脳チップを結合することについて語りました。これにより、義足を持つ人々は超人的な身体を持つことができるかもしれません。彼はこれが「6ミリオンダラーマン」の現実版だが、値段ははるかに安いと冗談を言いました。
短期的には、道のりにいくつかの難関があるかもしれません。Q3での減産はその期間の収益に影響する可能性があり、投資家はサイバートラックと自動運転タクシーに関する更新情報に注目するでしょう。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
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Y5XBLVmqFA :
E38GrnOTJE :
ISTJ : テスラの小さな利益率のミスに人々が過剰反応しないと思いませんか？テスラには、FSD、サイバートラック、AIなど、利益を補うためにまだたくさんの方法があります。製造側のコスト削減の大きなポテンシャルについて言及しないでください
David1978 : まさに、ニック。株価は300を超えるようには思えません。誰かが市場を操作しているようです。
Michael Fabish-Wood ISTJ: 彼らは収益に反応していなかった。会議通話中に言われたことが原因だった。マスク氏は今四半期の生産量が低下することを言及し、サイバートラックのニュースについては言及しなかった。全ての短期投資家は自分たちのポジションを売り払った。私は少なくとも2030年までここにいるので、本当に気にはなりませんが、短期的には投資家にとって悪いニュースでした。
TeslaSmurf : 利益率の縮小は、テスラの非常に堅調な財務状況には関係ありません。特にそれが特定の選択だったからです。利益率をさらに増やして生産量を減らすのではなく、大量生産を優先して単一コストを下げ、とにかく高い利益を得るのです。
テスラの目標は、技術的および製造上の優位性で市場を支配することです。イーロンは、短期的には株価のボラティリティは気にしないと明確かつ繰り返し述べているので、テスラの投資家にとっては問題ではありません。
それだけではありません。ボラティリティは、長期取引とデイトレードの両方で良い買い機会があることを意味します。
私はディップを買うための現金を増やすためにTSLLをたくさん売りました（1月から実際のポジションを構築しているので、平均価格は非常に安いです）。ただし、TSLAの持ち株を守るためだけに、昨年のようにTSLLをショートしませんでした。