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利益発表レポートを分析する方法 🧐

株式に投資することは、公開企業の一部に投資することです。
企業が成長を続ける場合、株式の価値は上がります。企業がうまく運営されない場合、株式の価値は下がります。
企業がうまくやっているかどうかを知るためにはどうすればよいか?
その答えは決算発表にあります。
決算発表は、公開企業が特定期間にわたる業績を報告するために行う申請書です。企業の財務健全性と運営成績の詳細なイメージを提供します。
一般的に、公開企業は四半期ごとに決算発表を行います。最初の3四半期後に発表されるものは四半期報告書と呼ばれ、Form 10-Qとも呼ばれます。四半期報告書後の4四半期後に発表されるものは年次報告書と呼ばれ、Form 10-Kとしても知られています。10-Kは企業の業績の年次更新を提供し、10-Qよりも詳細な情報を含んでいます。

投資家にとって、決算発表を読む方法を学ぶことは重要です。

一方、決算発表は企業の健康診断書のようなものです。このフォームを読むことで、投資家は企業の財務健康状態を把握し、より賢明な投資判断を下すことができます。

一方、決算発表は企業の株価に大きな影響を与えます。

例えば、企業の決算発表が市場の期待を上回る場合、株価を押し上げる可能性があります。逆に、決算発表が市場の期待を下回る場合は、株価が下落する可能性があります。

ただし、年次報告書には企業の業績、リスク要因、財務諸表など多くの内容が含まれています。

どのように読むのか?

私たちは、決算報告書を読むための4つのステップをまとめました。

最初のステップは、ビジネスモデルを理解し、主要な製品やサービス、所有している子会社、および事業を展開している市場を見極めることです。

第二のステップは、企業の収益性を見ることです。損益計算書を分析することで、企業が利益を上げているかどうか、どれだけ利益を上げているかが分かります。

第三のステップは、企業の支払能力を深く分析することです。貸借対照表を分析して、企業が倒産のリスクにさらされているかどうかを見ます。

第四のステップは、企業のキャッシュフローを分析し、将来の成長や株主への配当に十分な現金を持っているかどうかを見ることです。

上記の4つのステップを通じて、投資家は企業がうまく機能しているかどうか、そしてどの程度うまく運営されているかについてより深く洞察を得ることができます。

決算発表とは何ですか?

決算発表は、すべての公開企業が法的に四半期ごとに作成する必要がある文書です。この報告書は企業の財務状況を概説しており、投資家や一般の方々と企業の現在の見通しを共有する機会となっています。

決算発表は、通常同じ時期に公表されるもので、それを決算発表シーズンと呼びます。ピーク時の決算発表シーズンには、1日に100社以上が報告することがあります。決算発表シーズンは四半期の締めの数週間後です。
通常、これは:
3月末日を締める四半期には4月になります
6月末日を締める四半期には7月になります
9月末を締め切りとする四半期に終了する10月
12月を締め切りとする四半期に終了する1月

ほとんどの企業が年をこれらの四半期に分割している一方、すべてがそうではありませんので、それに留意する価値があります。

決算発表シーズンについて詳しく学ぶ。
• 決算発表をどこで見つけることができますか?
決算報告書は直接取引所の規制機関に提出され、米国証券取引委員会(SEC)などが企業の決算を投資家に公表します。しかし、通常、各企業の投資家向け情報ハブでも決算報告書を見つけることができます。
• 決算報告書で注目すべき点
決算報告書は数百ページに及ぶことがありますが、投資家が判断を下す際に重要視するメトリクスはほとんど数種類だけです。
これには:
売上高または販売
営業費用
当期純利益
一株当たり利益
ほとんどの場合、トレーダーや投資家はこれらの財務諸表に焦点を当てますが、パフォーマンスに影響を与えたその他の要因を意識することも重要です。 決算発表でカバーされるその他の情報は、進行中の法的問題や会社への潜在的なリスクを見ていきます。 また、経営陣の財務四半期に対する見解と将来の展望も含まれています。


企業の売上高

企業の売上高、または売上高としても知られているのは、その四半期における販売を通じて得た金額です。 売上高は必ずしも企業全体の成功の指標ではありませんが、消費者が企業とどのように関わっているかを示すことができます。
売上高を見る際には、会社の売上が前年の同じ四半期から増加したか減少したか、およびその前の四半期と比較しているべきです。
四半期間の違いを見ることで、売上が増加したか減少したか、売上の原価(物流、マーケティング、賃料、人件費など)が安くなったか高くなったか、市場リスクが売上に影響を与えたかを判断できます。
ほとんどの場合、投資家はまず売上高に焦点を当て、企業の健康状態を理解しようとします-特に企業、セクター、または経済が低迷期にある場合。 売上が継続しているが、その他の市場リスクが企業のその他の財務に影響を与えている場合、その会社が回復する兆候である可能性があります。

営業費用
企業の営業費用とは、四半期に行った運用上の支出のことを指します。 これには、製品やサービスの全行程にかかるコストが含まれます。 例えば、研究開発(R&D)、マーケティング、ビジネス運営に伴う一般的な費用などが含まれます。
費用は最終利益を減少させますが、いくつかの支出は市場からはポジティブに見られています。たとえばR&Dへの大規模な投資は新規技術の導入を示す可能性があり、新しい地理的拠点への大規模な採用プッシュは将来の拡大の兆候となる可能性があります。

当期純利益
企業の利益、通称ボトムラインまたは当期純利益は、企業が収益からすべての経費を差し引いた後に残る金額です。これは企業が稼いだお金であり、将来の運営資金や株主への配当として持つことになります。これは企業の最も重要な指標であり、企業が将来の運営で持つ資金であり、株主に分配するための資金です。
四半期ごとに利益を報告する企業は、通常、利益が出るとのことが配当に反映される場合、株式への需要が見られます。ただし、純利益が発生しない企業にとっても、投資家にとっては魅力的な存在になることがあります。利益を出すのに何年もかかる企業でも、収益性の高さに基づいて投資家を引き付けることがあります。
収入よりも費用が多いとき、企業はその差をローンで補っていることがよくあります。膨大な借金は、投資家が企業の株を購入する際により慎重になる原因となります。

一株当たり利益
一株当たり利益(EPS)は、企業が共通株式の発行済み株式数に割り当てた利益の額を示す指標です。これはおそらく最も頻繁に取りざたされる指標であり、決算後のプレスや分析で頻繁に登場するでしょう。
企業の当期純利益と配当の差額を、企業が市場に出している株式数で割ることで計算されます。
企業のepsが高い場合、通常、再投資や株主への配当を行うための資金が利用可能であることを示しています。

決算発表書の読み方のヒント
1. サードパーティーの分析と見積もりを読む
決算発表の前後には、金融専門家による第三者の分析をチェックする必要があります。
発表直前には、アナリストがepsを特に含めて収益見通しを公開し始めます。これらは何を期待できるかを示すことができますが、報告書が公表された後の方が重要です。
決算発表の解釈は正確な科学ではありません。その後の株価の動きの多くは、財務状況そのものではなく、市場が財務内容をどのように受け止めるかに依存します。
企業の決算が「見積もりを上回った」または「見積もりに達しなかった」という話をよく耳にしますが、予測と実際の数字の乖離は株価に大きな影響を与える可能性があります。
もし予想が実際の財務内容に近いかほぼ一致する場合、市場はイベント後にあまり動かない可能性があります。なぜなら、シェア価格に反映する新しい情報がないからです。しかし、実際の数字が予想より高かったり低かったりすると、投資家やトレーダーが自らのポジションを調整するために急きょ参入することがしばしばあります。
社内の専門家からの最新ニュースと分析を入手してください。

2. 財務トレンドと企業のガイダンスを比較する
決算発表を読む際に注意すべき重要な点の1つは、各数字が示すトレンドです。企業の売上高は増加していますか、それとも減少していますか?最終的な収益は毎年上昇していますか?
いかなるトレンドをも組み合わせても、経営陣が示す企業のガイダンスと分析と一緒にすることで、企業が将来に自信を持っているかどうかを判断できるはずです。
企業のガイダンスは決算発表と同時に公開されますが、法的要件ではありません。これにより、投資家は次の四半期や先の1年で何が起こり得るかについてのアイデアを得ることができます。
企業のガイダンスは株価に大きな影響を与えます。それは報告書の中で最も先を見据えた部分です。ガイダンスが期待よりも低い場合、株価が下落し、より高いガイダンスは株価を押し上げる可能性があります。

3. プレスリリースを読む
決算発表は100ページを超えることがよくありますので、多くの株式トレーダーは興味を持つ主要な事実を見つけることがあるでしょう。報告書が非常に長いため、企業が特定の詳細を軽視したり、多くの冗長な説明の中にデータを隠すことが簡単であるかもしれません。
ハイライトを見つける方法の1つは、報告書と共に提供されるプレスリリースを見ることであり、重要な数字や最終的な情報の概要を示しています。ただし、これらは企業自身から発信されるものであることに注意することが重要です。そのため、決算発表と同様の方法で、これらは積極的な側面を持つ可能性があります。
多くのトレーダーは、企業のパフォーマンスに関する解説をすべてスキップして、データのテーブルにすぐに目を向けるでしょう。これにより、情報はかなり単純明快になります。

4. CEOの発言には適度な疑問を持つ
CEOは営業担当者です。企業を良く見せ、投資家の信頼を高めるために存在します。たとえ気にすべき点がある場合でもそうします。
決算電話を聞くこととCEOのコメントを読むことは、会社が将来についてどう考えているかを理解するために不可欠ですが、常に数字と照らし合わせることが重要です。財務諸表と企業の見通しはお互いを補完するようにしたいものです。問題のある数字がある場合、CEOはこれを認め、投資家に心配を和らげる解決策を提供すべきです。
CEOや経営陣の発言が非常にポジティブであり、数字と一致しない場合、それは警戒すべき兆候となります。
トップ株で取引する方法
決算シーズンに株価が上昇するか下落するかを憶測することができます:
1 仲介口座を開設するか、すでに顧客の場合はログインしてください
2 取引したい企業を検索します
3 ポジションとサイズ、ストップとリミットレベルを選択してください
4 取引を行います
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免責事項:このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。 さらに詳しい情報
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