2024年の金融フレンジー：これらの利益をもたらす瞬間を掴みましたか？

2024年も終わりに近づくにつれて、我々はグローバルな動乱、市場の動揺、そして顕著な資産のパフォーマンスを振り返ります。

2番目の強気年を迎える北米株式市場は、繰り返し記録を打ち破りました。Nvidiaがトップに輝き、テック巨大企業が君臨し、AIが市場の急上昇を牽引し続けました。世界的には、継続する地政学的緊張の最中に、利上げが減速し、金価格を史上前例のない高みに押し上げました。一方、トランプ氏は米国大統領選を制し、アメリカが暗号通貨ハブへの変革の舞台を設定しました。この背景のもと、ビットコインは100,000ドルを超える画期的な水準に急騰しました。

トランプメディア＆テクノロジーグループの株価は選挙の進展に伴い大きな変動を経験しています。3月、ドナルド・トランプが共和党の指名を獲得した後、DJt指数は50％以上急上昇しました。7月には、週末の選挙運動集会での銃撃事件を受けて、トランプの勝利の予想が市場開場時に30％以上の一日急騰をもたらしました。10月には、選挙日が近づくにつれ、トランプの賭けのオッズはカマラ・ハリスを上回り、その結果、月間でDJtはほぼ120％上昇しました。

選挙で別の勝者として浮上したのが、テスラの創業者であり世界で最も裕福な人物であるイーロン・マスク氏です。銃撃事件の後、マスク氏はトランプを支持し、選挙運動に2億5000万ドル以上を寄付しました。トランプはマスク氏を「超天才」と称賛し、「政府効率省」の長官に任命しました。さらに、トランプの電気自動車補助金廃止や自動運転政策の強化などの施策は、完全自動運転技術の先駆者であるテスラを後押しすると予想されています。11月5日の選挙以来、テスラ株は400ドルまで急騰し、マスク氏の純資産は約1000億ドル増加しました。

2024年のスタート以来、ビットコインは140％以上急伸し、Silverやサウジアラムコを抜いて世界第7位の資産となり、時価総額は一時2兆ドルを超えました。

2024年はビットコインにとって転機となり、持続的なブルマーケットを引き起こしました。1月にはビットコイン現物ETFが承認され、4月にはハーフィングイベントが、9月には利上げサイクルが始まり、11月にはドナルド・トランプ氏が米国大統領選挙に勝利し、ビットコイン現物ETFオプションの導入が行われました。12月には、トランプ氏が暗号通貨支持者ポール・アトキンスをSEC議長に任命し、ビットコインを7万ドルから10万ドル以上に押し上げました。

増加する投資機会、拡大する市場流動性、支持的な規制環境により、ビットコインへの資本が大幅に集まりました。デビューして１０か月で、ビットコインETFの資産は１０００億ドルを超え、米国のゴールドETFの82%に達しました。フェデラル・リザーブ銀行のパウエル議長の12月の発言により、ビットコインはデジタルゴールドになぞらえられ、ビットコイン対ゴールド比は史上最高に達しました。

グローバルな金融市場は8月5日に動揺の"ブラックマンデー"を迎え、S&P 500指数は3%下落し、VIXは一時180%急騰しました。日本の日経225は12%以上急落し、過去最大の一日の下落を記録した一方、韓国のKOSPI指数も8%以上下落し、取引停止を引き起こしました。

円のキャリートレードの解消が市場の売りに拍車をかけ、日本銀行の強硬なシグナルや米国の景気後退への懸念から駆動された。日本は7月31日に予想外に金利を15ベーシスポイント引き上げ、30年ぶりの利上げとなり、市場の期待を上回り、円高を引き起こした。7月に発表された米国の雇用統計データは予想に及ばず、景気後退懸念が高まり、米国債利回りが下落した。トレーダーたちは安い円の借入を活用して、キャリートレードによる利益を上げるために高利回り市場に投資していた。しかし、円高、米国株安、米国債利回り低下により、キャリートレードの利益が損なわれ、反転を促した。

エヌビディアはAI業界でのリードを確立し、急速な拡大を2年以上維持し、四半期ごとにウォール街の予想を常に上回ってきました。同社の株価は今年これまでに178%以上急増しました。

エヌビディアの隆盛は彗星の如く、株式市場の王者として一気に台頭してきました。同社は2月22日に、データセンター部門で爆発的な成長を強調した2024会計年度の全体的な業績を発表しました。売上高は前年比126%増加し、純利益は前年比581%増加しました。その日、株価は16%以上上昇し、米国株式市場史上最大の一日の利益を記録しました。翌日には、エヌビディアの時価総額が2兆ドルを超えました。4月19日、「ブラックフライデー」に10%下落したにもかかわらず、同社はさらなる成長を予感させました。1兆ドルから2兆ドルまでの跳躍はたった9か月であり、103日後の6月5日までに、エヌビディアは3兆ドルを超えました。6月18日までに、エヌビディアはマイクロソフトとアップルを超え、時価総額3.33兆ドルとなり、世界最大の公開取引企業となりました。

カナダ銀行は、6月5日から連続して利上げを続けており、最初の25ベーシスポイントで5.0%から削減を発表しました。その後の利上げ会議では、中央銀行は金利をさらに3.25%に引き下げ続けました。今年、カナダの失業率は1月の5.7%から11月の6.8%に徐々に増加しています。インフレ率は年初の2.9%から1.9%に低下し、2022年6月の8.1%と比べて著しく低下し、カナダ銀行が利上げに踏み切る条件を作りました。最初の利上げ後、カナダ株式市場は継続的に上昇しています。先週時点で、テクノロジーセクターは今年に入って39.7%、金融セクターは24.4%上昇しました。