2Hセンチメントは、強気の逃走が明るい兆しを見せています。市場は、トランプ氏の勝利、FEDの利下げ、そして金融環境の緩和を織り込みつつあります。しかし、インフレーションは再び上昇するでしょう。OILに注目してください！

今日のテレビ（BizTech Asia TV）では、第2四半期の株式センチメントが強気で実行されている3つの理由について話しました。潜在的なトランプの勝利を織り込んで、FRBの利下げ、金融緩和を見ています。 昨夜のS&P 500は形成が進み、初めて5,500を超えて新たな記録を樹立しました。アジアの市場も追随しています。さらなる高値が期待されますが、ボラティリティは上昇するでしょう。以下に4つのポイントがあります。

討論後、市場はトランプ氏の勝利の可能性をより高いものと見ています。これは、債券曲線が急激に上昇し、10月以来の最大のスプレッドを見たことで確認できます。 ***

また、購入オプションが増加していることも見て取れます。オプショントレーダーは、ポートフォリオをヘッジするために購入オプションを利用していると考えられます。一方、JPモルガンのクライアントは、最低レベルに落ち、新規買いが減少しています。 **

また、競馬場ではトランプ氏が勝利する可能性が示唆されています。トランプ支持者の支払いは、下記のとおりです。 *（以下はSportsBetのオッズを参照） *（SportsBetのオッズを参照してください）

さらに、投資銀行（モルガンスタンレーとバークレイズ）もクライアントに対して、トランプ政権のもう一つの任期における、しっかりしたインフレと長期債券利回りの上昇に備えるよう促しています。

また、CNBCでは、今朝、投資マネージャーがサイドラインに資金がたくさんあることについて話しました。トランプ氏の勝利の確率が高まると、その一部が投資される可能性があります。

第2に、FED利下げの可能性が高まっています。 オーバーナイトで、連邦準備制度（FRB）議長ジェローム・パウエルは、今年の利下げへの期待感を高め、米国がディスインフレーションの道を歩み始めており、物価の圧力と労働市場のリスクがよりバランスのとれた状態にあると述べました。我々はそのデータを見ています。インフレは鈍化し、雇用の成長も鈍化しています。そのため、現時点で9月の利下げ確率は62%です。先週の初めには、市場はわずか 今月から、フェデラル・リザーブは資産バランスシートの資産圧縮を解除しています。そして、

第3に、金融環境の緩和があります。この月から、FEDはバランスシートの収縮を許可しています。そして、今がその時期です。7月は伝統的にリアロケーション月であり、S＆P500が2.6％上昇する株式市場にとって最高の月です。過去20年間の平均に基づく

第4に、インフレーションが再び上昇するでしょう。これは市場のショックにつながる可能性があります。ここで考慮する必要があります。ハリケーンベリルがメキシコ湾に進入する危険があります。それは良いことではありません。原油価格は5月から14％上昇しています。PCE/CPIの読み上げから10％上昇しています。おそらく再び上昇するでしょう。

アメリカのハリケーンセンターは、明日の予定されている到来による生命を bedre 海風や嵐の損傷に警告します。ベリルは、大西洋で記録された中で最も早い Cat' 4 の嵐です。これは、イスラエルとヒズボラ間での戦争リスクがある時期に起きました。OPEC は新たな供給量削減に乗り出しましたが、石油需要は急成長する旅行需要の中で上昇しています。先週、米国の原油在庫は 920万バレル減少しましたが、ガソリン供給は増加しました。Rystad は、ペルミアン盆地での石油生産の成長予測を下方修正しました。

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