中国市場の機会に触れるための6つのETF

中国市場は最近、経済の活性化を目的とした政府の新たな刺激策の波に後押しされ、大幅に反発しました。

流動性注入や不動産セクターへの的を絞った支援などの措置を通じて政府が経済成長に取り組んだことを受けて、投資家の楽観的な見方が急上昇しました。

この景気回復を目の当たりにしたいのであれば、中国株へのアクセスを提供する人気の上場投資信託（ETF）をいくつか紹介します。

ETF、または上場投資信託は、株式のように取引される投資のバスケットです。

中国のようなセクターや市場に触れたい場合は、複数の会社を保有するETFを購入して、1回の投資で分散することができます。

ETFは特定の株式インデックスやセクターを追跡し、手頃な価格で、多様で、取引しやすいことで人気があります。

中国の複雑な市場では、ETFは個々の株の選択によるリスクを軽減しながら幅広いエクスポージャーを提供するため、規制や経済の変化を乗り切るための賢い選択肢となっています。

ここでは、6つのETFを紹介します CSOPアセットマネジメント それは中国への露出を提供します。

2008年に設立されたCSOPは、国際市場向けに中国に焦点を当てたETFを立ち上げるパイオニアであり、投資家にオンショアとオフショアの両方の中国市場へのアクセスを提供しています。

香港最大のETF発行会社の1つとして、CSOPの管理資産総額は2024年7月31日までに153億米ドルを超え、市場での確固たる地位を確固たるものにしました。

そのサイズを超えて、 CSOPのETFは最も活発に取引されています。2024年の最初の7か月で、彼らのETFのうち5つが香港で最も活発に取引されているトップ10にランクインし、その人気と投資家の信頼が示されました。

CSOPアセット・マネジメントは、中国最大の資産運用会社のひとつである中国南方アセット・マネジメントの子会社で、2024年3月31日時点で3,014億米ドルの資産を保有しており、金融セクターにおける影響力を強調しています。

以前、ETFに投資する際に考慮すべき要素には次のものが含まれることを伝えました。

— インデックス方法論とセクターエクスポージャー

— 配当利回り

— 料金と料金

— リスティング交換

以下は、これらの指標に基づいたETFの比較です。

ハンセン指数（HSI）は、香港証券取引所に上場している最大かつ最も流動性の高い企業を追跡しています。を通して CSOP ハンセンインデックス ETF、投資家は中国で事業を展開するさまざまな企業にアクセスできます。

このETFには、金融、公益事業、電気通信などの主要セクターが含まれており、アリババやテンセントなどの中国の巨大企業や、AIAやHSBCなどの中国にエクスポージャーのある国際企業が参加しています。

CSOPハンセン指数ETFは、年率0.1％という低い管理手数料で、中国市場への幅広い露出を得るための費用対効果の高い方法を提供します。セクターの多様化は、テクノロジーのみに焦点を当てたようなより集中した指数と比較してリスクを軽減するのにも役立ちます。

さらに、香港の金融市場は流動性が高く、強力な規制の枠組みの下で運営されているため、特に市場のボラティリティが高い時期には、投資家の透明性が高まります。

ザ・リクシ・ CSOP FTSE中国 A50 ETF 中国に上場しているA株の上位50社を追跡し、中国経済の主要セグメントに関するエクスポージャーを提供しています。

このETFは、中国銀行、ICBC、平安保険などの主要金融機関を含む優良株と、中国の白酒生産量のトップである貴州茅台などの消費者リーダーに焦点を当てています。

ただし、A50指数には、アリババやテンセントなどの人気のあるハイテク巨人は含まれていません。その構成銘柄の大半は、中国のオンショア市場におけるより伝統的なセクターに属しているからです。

中国の大手テクノロジー企業に直接触れるには、次のことを検討してください。 CSOP ハンセンテック ETF

CSOP Hang Seng Tech ETFは、香港に上場している大手テクノロジー企業に焦点を当て、中国のテクノロジーセクターの機会を捉えています。

これには、アリババ、テンセント、Xiaomiなどの名前が含まれます。

特に、2024年10月16日現在、CSOPハンセンテックインデックスETFの運用資産は392億香港ドルです。これは、ハンセンテックインデックスを追跡する世界最大のETFです。

また、2024年1月から7月までの平均取引額は17億香港ドルで、香港で最も活発に取引されているETFのトップ3でもあります。

ザ・リクシ・ CSOP CSI 300インデックスデイリー（2x）レバレッジ商品 貴州茅台や平安保険など、中国のA株の上位300社を追跡するCSI 300指数へのレバレッジド・エクスポージャーを提供しています。

このETFは、短期的なリターンを高めることを目的としていますが、リスクも高めるため、短期的な市場の動きを利用したい投資家に適しています。

たとえば、CSOP CSI 300インデックスのデイリー（2倍）レバレッジ商品は、2024年9月30日までの1か月間で+ 43.8％のプラスのリターンを生み出し、活気のある市場環境におけるCSOPハンセンテックインデックスETFとCSOPハンセンインデックスETFのリターンを上回りました。

リスクプロファイルが高いことを考えると、CSOP CSI 300インデックスデイリー（2x）レバレッジ商品は、リスク許容度が高い場合にのみ検討します。

ザ・リクシ・ CSOP 華泰・パインブリッジSSE配当指数ETF 安定配当で知られる50社の中国企業で構成されるSSE配当指数を追跡しています。

これには、2024年10月17日現在の配当利回りが 5.1% の中国招商銀行などの企業が含まれます。

2024年9月30日現在、SSE配当指数の配当利回りは 5.40% です。

これは、ハンセン指数の3.51％の配当利回りとFTSE中国A50指数の2.85％の配当利回りを上回っています。

CSOP華泰-パインブリッジSSE配当指数ETFはシンガポール取引所で取引されており、SRS資金を使ってETFを購入できます。

ザ・リクシ・ CSOP CSIスターとチャイネクスト50インデックスETF 中国のSTARおよびChinExt市場の成長志向型セクターを対象としており、テクノロジーとイノベーションに重点を置いています。

これには、世界有数のEVバッテリーメーカーおよびテスラのサプライヤーであるコンテンポラリー・アンペレックス・テクノロジー（CATL）などの名前が含まれます。

CSOP華泰-パインブリッジSSE配当指数ETFはシンガポール取引所で取引されており、SRS資金を使ってETFを購入できます。

上場しているすべてのETFは年初来でプラスのリターンをもたらしていますが、過去数年間に大幅な損失を経験したETFもいくつかあることに気付きました。

たとえば、ハンセン・テック指数ETFは、規制の取り締まりと世界市場の圧力により中国のテクノロジーセクターが直面した厳しい課題を反映して、2021年から2023年にかけて損失に直面しました。

さらに、レバレッジ商品は高収益の可能性を秘めていますが、かなりのリスクが伴います。

一方、幅広いインデックスと配当重視のETFは、収入と緩やかな成長の可能性とのバランスをとる、より保守的な選択肢となります。長期的に安定したリターンを目指すなら、このアプローチを検討したいと思います。

中国政府が景気刺激策を強化している今、中国市場をもう一度見直す良い機会かもしれないと思います。

投資家がこの市場にさらされる方法はいくつかあります。

中国を幅広く知りたいのであれば、 CSOPハンセンインデックスETF（3037） アリババのような中国の巨大企業や、HSBCのような中国のエクスポージャーを持つ国際企業を含む香港上場の大手企業を対象としています。年率0.1％という低い管理手数料でカバーしています。

中国本土の大手企業へのアクセスを検討している場合は、 CSOP FTSE中国 A50 ETF (2822) 中国銀行や貴州茅台など、国内に上場している優良企業に焦点を当てています。

中国のテクノロジーセクターでチャンスをつかもうと考えているなら、 CSOPハンセンテックETF (3033) アリババ、テンセント、シャオミなどの大手企業へのエクスポージャーを提供し、香港で最も活発に取引されているETFの1つとなっています。また、ハンセン・テック・インデックスを追跡する世界最大のETFでもあります。

変動の激しい市場で大きなリターンを求めているなら、 CSOP CSI 300インデックスデイリー（2倍）レバレッジ商品（7233） A株の上位300社にレバレッジド・エクスポージャーを提供しています。

配当が安定している企業への投資を検討しているなら、 CSOP 華泰・パインブリッジ SSE 配当指数 ETF (SHD) 中国に焦点を当てた他の主要指数よりも高い 5.4% の配当利回りを提供しています。

成長志向のセクターに焦点を当てたいのであれば、 CSOP CSIスターとチャイネクスト50インデックスETF（SCY） 成長志向のセクターとCATLのような革新的な企業に焦点を当てています。

これらのETFの詳細については、 CSOP ウェブサイト.

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