6G初期投資ガイド：テレコムの隠れたチャンピオンを発掘する

2024年世界モバイル通信会議（MWC 2024）には市場の注目が集まっています。 2月26日、米国とイギリスを含む10か国がMWC 2024中に共同声明を発表し、6G原則を支援すると述べました。同日、AI-RANアライアンスがMWC 2024のイベントで設立されました。これは、人工知能（AI）を携帯技術に統合し、無線アクセスネットワーク（RAN）技術とモバイルネットワークをさらに先進化させて、企業が6を競争に備えるために目指しています...

クアルコムの技術および規格担当バイスプレジデントは、5Gの産業サイクルは約10年であると述べました。最初の段階は4Gからの移行であり、後半は6Gへのイテレーションです。現在、我々は5Gの中間段階にあります。

通信技術のイテレーションはしばしば需要の爆発を引き起こします。 RFスイッチ 市場をタイミング取ることはなくなります。

単純に言えば、無線信号の送受信を担当するデバイスです。 ベースバンドチップRFチップは信号を受信してベースバンドチップへと渡します。ベースバンドチップは信号を変換し、無数の無線信号が電話画面上のメッセージ、ボイスノート、または画像になります。

具体的には、RFチップはRFスイッチ、フィルター、低雑音増幅器（LNA）、およびパワーアンプ（PA）の4つのカテゴリに分かれています。

無線周波数（RF）セクターでは、Skyworks、Qorvo、Murataなどの企業が主要なプレイヤーとして認識されています。ベースバンドチップに関しては、QualcommとMediaTekが主要なプロバイダーです。フィルターに関しては、 テキストでは省略されました。 テキストでは省略されました。 QualcommとMediaTek テキストでは省略されました。 ブロードコム テキストでは省略されました。

1) スカイワークスソリューションズ: ワイヤレスハンドセット、ワイヤレスインフラ、およびその他の家電製品に使用されるパワーアンプ、フロントエンドモジュール、およびRFサブシステムを含むRFデバイスの製造に特化した企業です。

出展: レディオ周波数チップのシェア:

2) クォルボ: モバイルデバイス、インフラ、およびディフェンス/航空宇宙アプリケーション向けのRFソリューションを提供しています。パワーアンプ、スイッチ、およびフィルタなどの部品を製造しています。

3) ブロードコム: 特に高級スマートフォンに使用されるバルクアコースティックウェーブ（BAW）フィルタを含め、RFフィルタにおいて知られています。ブロードコムは幅広い半導体デバイスも供給しています。

4) クアルコム: ベースバンドチップの一流プロバイダーです。彼らは、ベースバンドとRFの機能を統合したSnapdragonシリーズのプロセッサで知られています。一方、MediaTekは中価格帯と予算型スマートフォン市場で競合力のあるベースバンドソリューションを提供し、強い競合相手となっています。

出展: ベースバンドチップのシェア:

これらの企業は、直接の競合関係、提携、およびサプライチェーン関係を含む複雑なエコシステムで競合しています。彼らが注力する具体的な市場セグメントやテクノロジーは多様であり、一部は特定のタイプのRF部品に特化しているか、特定のエンドマーケットに対応しています。

6Gは、5Gの後継として、より高速なデータ速度、低いレイテンシ、向上した信頼性、およびより高度な接続性を提供すると期待されており、通信業界の新たなカタリストとなることが予想されています。

しかし、6G技術はまだ開発初期の段階にあり、広く普及するまでには時間がかかることを念頭に置くことが重要です。また、関連企業の利益は主に携帯電話の販売サイクルに影響されます。過去2年間は低迷していましたが、Android陣営の携帯電話の販売は最近回復し、Apple Vision Proデバイスの販売もわずかな改善をもたらすでしょう。

Bloombergのデータによると、ほとんどの企業の収益およびEPSは、2024年には徐々に改善すると予想されています。財務的な詳細は以下の通りです:

出典：Counterpoint、Yole