9月17日の取引の完全な概要：FNGUのデリーバレージング、TMFコールの決済、およびリスクコントロールのためのバーティカルスプレッドの実行

昨日、私のポートフォリオでいくつかの戦略的な動きをしました：FNGU ETNのポジションを決済し、TMF 2025年2月の$50コールを売却し、TMFのバーティカルスプレッドを開始しました。 FNGU ETN ポジション TMF 2025年2月の$50コール開始しました TMFバーティカルスプレッド 満期 2024年10月全体戦略の一環として、 リスクを低減するために融資を減らしました 今日への不安定性と不確実性を勘案し 連邦政策金利の決定これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

この環境では、特にオプションを通じたいかなる種類のレバレッジを保持することは、より高いリスクをもたらします。Fedの発表の前にレバレッジのポジションを退出し、市場の反応を待ってからさらなる決定を行いたいと思いました。以下に私の行動と理由を分析します。

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First up, I closed my FNGU position. As you may recall, I bought 20 shares of FNGU at $363 per share上September 6, 2024, for a total of $7,260.00. Yesterday, with tech stocks rallying, I decided it was time to exit. I sold 20 shares at $396.50 per share, amounting to $7,930.00これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

Profit from FNGUこの取引では合計利益が発生しました $670.00昨年より6％改善する、9.23％の利益これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

私は売ることを選択しました FNGU 主に デレバレッジ。 FNGUは、3倍レバレッジetfです テック株に連動した3倍レバレッジetf 、今のような市況では、値動きが極端になることがあります FOMCミーティング今日の米連邦準備制度理事会(Fed)の政策金利を25ベーシスポイント、または50ベーシスポイント引き下げるかどうかに不確実性があったため 25ベーシスポイント、または50ベーシスポイントそれによって市場が大きく反応する可能性があり、FNGUのようなレバレッジetfを保有するリスクが高すぎると考えました。発表前に利益を確定させることがより安全な手段でした

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In addition to selling FNGU, I also closed out my TMF February 2025 $50 calls. I had bought 10 contracts at $12.65 per contract上August 14, 2024合計で 12,650.00ドル。TMFが上昇しているため、これらの10件の契約を 1契約あたり15.75ドルで売却しました上9月17日、合計で 15,750.00ドル売却しましたこれらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

TMFコールからの利益（以前の損失を調整した後）: 最初の売りは $3,100.00 の利益につながりましたが、私は以前のダイアゴナル・コールのショート・レッグのクローズによる $1,430.00 の損失を考慮する必要がありました。この調整後、私の純利益は $1,670.00昨年より6％改善する、13.2%の利益 私の元の投資に対して。

ここで、TMFのコールオプションを解約する決定は、TMF自体だけでなく、追加のレバレッジを削除することについても考慮されました。 TMFのコールオプションを解約することは、TMFそのものだけでなく、 追加のレバレッジを除去することについても考慮されました。 追加のレバレッジを除去することについても考慮されました。TMFはすでに存在します。 3倍レバレッジetf に繋がる TLT、さらにそれにコールオプションを持っていることは、ボラティリティを更に増幅させます。オプションは本質的に、すでにレバレッジのかかったetfへの露出を増やし、両方向のスイングを大幅に拡大させます。現在の市場の不確実性を考えると、このような多額のレバレッジ――基になるetfからのものとオプションからのものの両方――は、私が快適ではなかったことです FOMC発表これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

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TMF垂直スプレッドの設定：低リスクプレミアムプレイ
Once I closed FNGU and the TMF calls, I still wanted some exposure to TMF but with minimal risk. To achieve this, I set up a TMF Vertical Spread expiring on October 11, 2024でした。$50 buy strikeトレンドのレベルの抵抗線$60 sell strike私は新規注文を実行しました。 契約あたり1.10ドル合計で プレミアムとして1,100.00ドルを受け取りました 10つの契約について

この垂直スプレッドでは、下限リスクを制限しながらプレミアムを受け取ることができます。TMFが下落しても、私は近い将来、その下には落ちないと予想しています。もし下落した場合でも、いつでも 60ドル できます。 未決済ポジションを将来の月に移す これは低リスクの戦略です 低リスクの戦略 利下げの環境に適しています 利下げ環境TMFのような債券は一般的に上昇するべきです

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Fedの利下げに対する私の見解：50 bpsの利下げで市場の下落を期待しています
今日の連邦準備制度理事会の利上げの決定について、私の見解を共有させてください。結果は確定していませんが、私は債券市場が既に50ベーシスポイントの利下げを織り込んだと考えています。一方、株式市場はまだ完全にこの期待に反応していません。 私の意見では、50ベーシスポイントの利下げはすでに債券市場に織り込まれています。株式市場はまだ完全にこの期待に反応していません。

私の意見では、 50 bps金利引き下げ は市場の下落につながる可能性があります。 市場の下落特に株式市場において。なぜなら、予想よりも大きな利下げは、連邦準備制度理事会が初めに考えていたよりも潜在的な経済問題を見ていることを示す可能性があり、これにより投資家が不安になる可能性があります。債券市場は既にこの動きを予測しているかもしれませんが、株式市場は公式の発表を待って調整する傾向にあるため、株式市場の反応は予測できません。上昇するか下落するかはまだはっきりしていません。

そのような環境では、シェア取引のようなレバレッジポジションを持つことはリスクが大きすぎます。だから、発表の前に中立に戻り、市場が手札を明らかにするのを待ってから新たな動きをすることにしました。 TMFオプションそして、FNGUは、あまりにもリスクが高すぎるため、そのような環境では持つことができません。 発表の前に中立に戻ることを選びました そして市場が手札を明らかにするのを待ってから新たな動きをすることにしました。

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私の9月17日の取引からの総利益
こちらが昨日の取引の最終利益の内訳です:
FNGU 取引: +$670.00
TMF コール 取引: +$1,670.00 (先行の$1,430の損失を調整後)
TMF 垂直スプレッド プレミアム: +$1,100.00
純利益：$3,440.00

昨日の取引は利益を確定させ、レバレッジを減らし、今日の変動性に対応するための戦略に重点を置きました FOMCの決定。FNGUとTMFオプションからレバレッジを取り除くことで、リスクを制限しながら低リスクのポジションを維持しています レバレッジを取り除くことによって 、私は自己のリスクを制限しました TMFバーティカルスプレッドによるこれらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

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ここでは、核となる戦略は デレバレージング 不確実な市場状況に対応するためにそれを選びました。利益を確定させ、リスクを減らし、Fedの決定を待ちながら柔軟性を持ち続けるためです。レバレッジETFのオプション取引により、私のポートフォリオにかなりのボラティリティが加わりました。それは、今日の利下げなどの重要な市場イベント前に排除したかったものです。

いつものように、リスクを管理し、プレミアム収入を生み出し、次の市場の動きに対応できる立場に自分自身を置くことが目標です。もし役に立ったなら、忘れずに いいねとフォロー さらなる取引と市場の洞察についてのアップデートをご覧ください。