$GOOGについての冷静な評価分析
•NTM P/Eレシオ:22.80x
•5年平均:23.54x•NTM FCF収益率:3.79%
•5年平均:4.18%
•5年平均:4.18%
$GOOGは公正な価値に近い取引をしているようです。
将来、投資家は株式当たりの利益を約3%増加させることができ、株式当たりのFCFを約9%減らすことができます🧠***
評価に入る前に、$GOOGが優れたビジネスである理由を見てみましょう。
バランスシート✅
・現金および短期投資:$108.09B
・長期債務:$11.87B
・現金および短期投資:$108.09B
・長期債務:$11.87B
$GOOGは強固なバランスシートを持ち、AA+ S&P信用格付けと332倍のFFO利息カバレッジを誇っています。
資本利益率✅
・2019:16.4%
・2020:16.2%
・2021:27.6%
・2022:26.1%
・2023:28.1%
・LTM:30.2%
・2019:16.4%
・2020:16.2%
・2021:27.6%
・2022:26.1%
・2023:28.1%
・LTM:30.2%
資本利益率✅
・2019:18.1%
・2020:19.0%
・2021:32.1%
・2022:23.6%
・2023:27.4%
・LTM:29.8%
・2019:18.1%
・2020:19.0%
・2021:32.1%
・2022:23.6%
・2023:27.4%
・LTM:29.8%
$GOOGは強い資本利益率を持ち、ビジネスの財務的効率性を示しています。
収益✅
•2013: $55.52B
•2023: $307.39
•CAGR: 18.66%
•2013: $55.52B
•2023: $307.39
•CAGR: 18.66%
フリーキャッシュフロー✅
•2013: $11.30B
•2023: $69.50B
•CAGR: 19.91%
•2013: $11.30B
•2023: $69.50B
•CAGR: 19.91%
正規化EPS✅
•2013: $2.19
•2023: $5.80
•CAGR: 10.22%
•2013: $2.19
•2023: $5.80
•CAGR: 10.22%
株式の買い戻し✅
•2018年度の発行済み株式数: 14.07B
•LTM発行済み株式数: 12.65B
•2018年度の発行済み株式数: 14.07B
•LTM発行済み株式数: 12.65B
発行済み株式を約10.0%減らすことによって、$GOOGはEPSを約11.1%増加させました(0%の成長を仮定した場合)
マージン✅
•LTM総マージン: 57.3%
•LTM営業利益マージン: 30.5%
•LTM当期純利益マージン: 25.9%
•LTM総マージン: 57.3%
•LTM営業利益マージン: 30.5%
•LTM当期純利益マージン: 25.9%
***NOW TO VALUATION 🧠
上記のように、投資家は株式あたりEPSで約3%以上、またFCFで約9%少ない金額を期待することができます
ベンジャミン・グラハムの2Gルール・オブ・サムを用いると、$GOOGは今後数年間で11.40%のCAGRで収益成長を実現する必要があります。
今日、アナリストは2024年から2026年の数年間のEPS成長が11.40%以上になることを期待しています。
2024E:$7.54(YoY 30.0%)* FY Dec
2025E:$8.57(YoY 13.6%)
2026E:$9.82(YoY 14.6%)
2025E:$8.57(YoY 13.6%)
2026E:$9.82(YoY 14.6%)
$GOOGはアナリストの予測を2年間満たす優れた実績を持っているため、$GOOGが2026年にEPS $9.82で終わると仮定し、異なる倍数を想定してCAGRポテンシャルを見てみましょう。
24倍のP / E:$235.68💵 ...〜12.6%のCAGR
23倍のP / E:$225.86💵 ...〜10.7%のCAGR
22倍のP / E:$216.04💵 ...〜8.8%のCAGR
23倍-24倍の収益を想定すると、$GOOGは魅力的なリターンポテンシャルを持っているように見えます(5年および10年間の平均に近い倍数)
24倍の収益で、$GOOGのCAGRポテンシャルは優れており、事業が24倍で取引されることは不合理ではありません(現在の成長率の推定、モート、バランスシート、および優れた資本配分を考慮すると)
$176.00💵で今日、$GOOGは投資において魅力的な考慮事項となります。
今日投資する人々はかなりのリターンを期待できますが、安全余地はあまりありません。
$GOOGは$150💵または今日の価格より約15%低い価格帯で、優れたバリューとワイドな安全余地を提供しています。
$150💵での投資では、21倍の収益を想定しても、合理的には約13.8%のCAGRを期待できます。
免責事項:このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
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